Чи Wheaton Precious Metals є хорошим захистом від інфляції?

Ключові моменти
Інфляція може знову прискоритися через нещодавнє зростання цін на нафту.
Бізнес-модель Wheaton Precious Metals захищає її від інфляційного тиску на витрати.
Історично компанія демонструвала результати, які перевершують срібло та золото.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Wheaton Precious Metals ›
Темп інфляції сповільнювався цього року. У лютому він становив 2,4% у річному обчисленні, порівняно з 2,7% минулого року та піком у 7% у 2021 році. Однак, з огляду на зростання цін на нафту через війну з Іраном, інфляція може знову прискоритися.
Ось погляд на те, чи є компанія Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM), що займається потоковим видобутком золота та срібла, хорошим захистом від інфляції.
Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно опублікувала звіт про маловідому компанію, названу "Незамінна монополія", яка надає критичні технології, необхідні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »
Благородні метали як захист від інфляції
Благородні метали, такі як золото та срібло, традиційно були хорошим захистом від інфляції. Це тому, що вони є обмеженими ресурсами, які визнаються в усьому світі. Інвестування в золото, як правило, є кращим захистом від інфляції, оскільки воно пропонує більшу стабільність і стійкість, ніж срібло. Воно також має сильний попит з боку центральних банків, які використовують його як засіб збереження вартості.
Срібло також може бути хорошим захистом від інфляції. Однак воно більш волатильне. Срібло також має більший потенціал зростання завдяки його важливості як промислового металу для таких продуктів, як сонячні панелі та електроніка.
Ось як ці два благородні метали показали себе протягом періоду високої інфляції, спричиненої пандемією:
Інфляційні переваги Wheaton
Wheaton Precious Metals не видобуває срібло та золото. Компанія, що займається потоковим видобутком, надає капітал видобувникам для розробки та розширення шахт. В обмін на це вона отримує право на частину їх виробництва за фіксованою ціною. Компанія зафіксувала фіксовані витрати в розмірі 650 доларів США за унцію золота та 2,50 долари США за унцію срібла до 2030 року. В результаті вона має передбачувані витрати без інфляційного тиску на витрати. Це дозволяє їй отримувати вигоду від зростання цін на срібло та золото в періоди інфляції.
На додаток до цих низьких фіксованих витрат, Wheaton отримує вигоду від зростання виробництва своїх партнерів-видобувників. Компанія наразі очікує, що її видобуток золота у еквіваленті зросте на 11% цього року та на 50% до 2030 року, з огляду на нещодавно отримані потоки та розвиток видобутку своїми партнерами. Wheaton має достатню фінансову спроможність для фінансування нових потоків, які можуть покращити її вже міцні темпи зростання. Це зростання виробництва має сприяти зростанню прибутків і грошових потоків, навіть якщо ціни на благородні метали стабілізуються. Це підтримує план компанії продовжувати виплачувати прогресивні дивіденди (нещодавно вона збільшила виплати на 18%).
Чудовий захист від інфляції
Поєднання захищених від інфляції витрат, можливості отримання вигоди від вищих цін на благородні метали та зростання виробництва дозволило Wheaton Precious Metals постійно перевершувати срібло та золото. В результаті вона історично була ще кращим захистом від інфляції, ніж благородні метали.
Чи варто купувати акції Wheaton Precious Metals зараз?
Перш ніж купувати акції Wheaton Precious Metals, врахуйте це:
Аналітична команда The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій для інвесторів, які варто купити зараз… і Wheaton Precious Metals не ввійшла до їх числа. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix увійшов до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1000 доларів США на момент нашої рекомендації, ви б мали 532 066 доларів США!* Або коли Nvidia увійшла до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1000 доларів США на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 087 496 доларів США!*
Варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 926% — це прибутковість, що перевершує ринок, порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній топ-10 список, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 6 квітня 2026 року.
Matt DiLallo не має позиції в жодній з акцій, згаданих вище. The Motley Fool не має позиції в жодній з акцій, згаданих вище. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.