Падіння ринку змушує інвесторів метушитися: ось що робити зараз

Падіння ринку змушує інвесторів метушитися: ось що робити зараз
Чарлі Блейн
7 хв читання
Я визнаю себе винним у недооцінці. Це неспокійні часи.
Для всіх, хто воює на Близькому Сході та навколо нього. Для сімей та друзів близьких, залучених до бойових дій. Для політиків у всьому світі.
Для ринків.
Ринки ревуть з тих пір, як Ізраїль та Сполучені Штати атакували Іран рано вранці 28 лютого. Те, що мало бути роком святкування інвесторами податкових скорочень, зниження процентних ставок та нижчої інфляції, було відкладено. Наразі.
Неясно, чим все це закінчиться. 2026 рік може стати чудовим роком для ринків. Майже катастрофа, спричинена пропозицією тарифів Дональда Трампа 2 квітня, була вичерпана за місяць, і основні індекси повернули 16% або більше за рік.
Війна тепер робить цей рік складнішим. Конфлікт у Перській затоці цього місяця різко підвищив ціни на нафту та бензин. Немає ознак того, що вони досягли піку, і доводиться вирішувати, що означають постійно мінливі заяви президента Трампа.
(У суботу президент погрожував знищити енергетичну інфраструктуру Ірану, якщо Ормузька протока не буде відкрита до понеділка.)
Незважаючи на все, шляхи, якими можна піти, щоб вирішити, як впоратися з цією ситуацією, будуть схожими.
Як ми дійшли до цього моменту
Коли 2025 рік закінчився, всі на ринках були щасливі. Відновлення від так званого "Тарифного істерики" у квітні було більш ніж драматичним. Індекс Standard & Poor's 500 зріс на 40,6% від цього дна. Nasdaq Composite зріс на 52,5%. Промисловий індекс Dow Jones показав зростання на 33,6%.
Краще, ціни на нафту впали. Так само як і процентні ставки. Інфляція була низькою. Іпотечні ставки прямували до 6% у Сполучених Штатах. А золото та срібло просто злетіли.
Багато інвесторів з нетерпінням чекали продовження бичачого ринку у 2026 році.
Добрі часи були зірвані трьома подіями:
Дика спекуляція вибухнула в біткоїні, який досяг піку на початку жовтня, а також у золоті та сріблі. Ці лихоманки минули в січні.
Акції програмного забезпечення почали падати. Неважливо, великі чи малі. Багато з цього було пов'язано з тим, скільки (або занадто багато) Big Tech витрачав на центри обробки даних для штучного інтелекту. Microsoft, Salesforce та інші просто перекинулися. Всі акції з групи "Магнітна сімка" (Apple, Amazon.com, материнська компанія Google Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia та Tesla) цього року впали і щонайменше на 10% від своїх 52-тижневих піків. Microsoft впала на 31% від свого піку. Навіть Nvidia впала майже на 19% від свого максимуму.
Вибухнула війна в Ірані. Це найважливіше, тому що вона серйозніша за атаки США та Ізраїлю минулого літа, і ніхто не знає, чим вона закінчиться або як вона повинна закінчитися. Війна підштовхнула нафту Brent, світовий бенчмарк, на 84% цього року до 112 доларів за 42-галонну бочку. Легка солодка нафта, американський бенчмарк, підскочила на 72% до 98 доларів за барель. Ціни на бензин у США досягли 3,93 долара за галон у суботу, за даними AAA — зростання на 38%.
І акції знову впали. Основні американські індекси падали чотири тижні поспіль. S&P 500 знизився на 5,83% за цей період. Втрати Dow склали 8,2%, а Nasdaq Composite впав на 5,4%.
Процентні ставки також зросли. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій зросла на 11% до 4,37%. Ставка за 30-річною іпотекою зросла з 5,99% до 6,53%, за даними Mortgage News Daily.
Поєднання вищих ставок та побоювань війни знищило ціни на золото та срібло. Золото впало майже на 19% за останні чотири тижні; срібло впало на 43%.
Однак, цьогорічне падіння акцій не є найгіршим. Навіть близько. Під час "тарифної істерики" у квітні 2025 року втрати S&P 500 від початку до кінця склали 14,7%.
Але цьогорічне падіння викликає занепокоєння, окрім невідомості кінцівки. Причини:
Найкращий сектор S&P 500, енергетика, зріс майже на 32% менш ніж за три місяці. Chevron зріс більш ніж на 32%.
Акції технологічних компаній впали на 8,5% за рік.
Акції споживчого дискреційного сектора, включаючи автомобілі та забудовників, впали на 10,6%.
Фінанси впали на 10,8%. Mighty JP Morgan Chase впав на 11%
Що робити, коли акції падають
Відповідь складна, тому що ситуація у кожного різна. І більшість грошей інвесторів у цій країні знаходяться в пайових фондах та біржових фондах.
Зараз він демонструє екстремальну жадібність. (Повне розкриття: колишній керівник допоміг розробити індекс.)
Ось кілька способів поглянути на ситуацію.
Ви дуже консервативні:
Якщо всі ваші гроші готівкою або в фондах стабільного доходу, і ви з цим згодні, перечекайте спад.
Сподіваємося, війна закінчиться раніше, ніж пізніше, і настане справжній мир. І ви зможете продовжувати своє життя.
Ваші інвестиції знаходяться в пайових фондах або пенсійних фондах:
Ймовірно, вам слід уважно подивитися, у що інвестовані фонди.
Всі компанії, що керують фондами, опишуть, як інвестує кожен з їхніх фондів і куди вони інвестують зараз. Подивіться на обидва, щоб переконатися, що інвестиційна філософія та фактичні інвестиції відповідають один одному.
Фонд, який стверджує, що консервативно інвестований, але має всі свої гроші, скажімо, в біткоїні, не є консервативно інвестованим. Біткоїн досяг піку приблизно в 126 000 доларів у жовтні 2025 року і з тих пір впав на 44%.
Деякі акції, фонди акцій та фонди облігацій:
У вас більш ризикована позиція, і варто розглянути все і стати аналітиком.
Якщо процентні ставки зростуть, і ви володієте акціями забудовника, вищі ставки вам зашкодять. Вам доведеться судити, чи варто чекати відновлення.
Ви можете дивитися CNBC та Bloomberg цілий день, читати Barrons або theStreet.com і самостійно вирішувати, чи відновиться Microsoft після нещодавнього падіння. Або чи стане Apple знову вбивчою акцією.
Компанії, які стабільно зростають і послідовно виплачують дивіденди, є чудовим баластом для будь-якого портфеля. Немає сорому у володінні Walmart або Procter & Gamble.
Якщо акція відповідає цим параметрам, і ви впевнені в компанії, можливо, в довгостроковій перспективі не варто її продавати.
У вас є акції та великі частки в дорогоцінних металах та криптовалюті:
Це не час для жартів. Якщо у вас вже є фінансовий радник, забронюйте зустріч з нею незабаром і пройдіть все. (Ви повинні робити це раз на рік у будь-якому випадку.)
Ризики та волатильність великі, особливо з металами та криптовалютою.
Срібло досягло піку в 50 доларів у 1980 році, потім обвалилося до 4 доларів через кілька років. Воно не бачило 50 доларів знову до 2011 року. Воно знову впало і не досягло 50 доларів вдруге до 2025 року.
І чи варто нам нагадувати, що біткоїн може бути надзвичайно волатильним.
Чи варто боятися?
Ні, якщо ви плануєте приділяти більше уваги своїм фінансам. Це потребуватиме зусиль, особливо якщо ви раніше не приділяли багато уваги тому, як світ загалом може вплинути на ваше фінансове становище.
Але переконавшись, що ви розумієте, де ви стоїте і з чим стикаєтеся, є критично важливим для подолання сьогоднішньої волатильності. І, що не менш важливо, ви отримаєте інструменти та мислення, щоб з більшою впевненістю планувати своє майбутнє.