Прогноз акцій Marvell: чи підживлюватиме ШІ акції MRVL вище?

Marvell Technology (MRVL) може виявитися акцією з найвищою прибутковістю у 2026 році, зумовленою прискоренням попиту, спричиненого штучним інтелектом (AI). Компанія з виробництва напівпровідників, відома своїми рішеннями для інфраструктури даних, нещодавно повідомила про сильний четвертий квартал, причому доходи та прибутковість виграли від сильного попиту на ринку центрів обробки даних. Компанія також надала оптимістичний прогноз на 2027 фінансовий рік, сигналізуючи про те, що поточні тенденції зростання, ймовірно, збережуться.
Підтримкою попиту на продукцію Marvell є зростаюча потреба в передовій інфраструктурі даних. З розширенням центрів обробки даних очікується прискорення потреби в пропозиціях Marvell, включаючи продукти для взаємозв'язку, комутації та зберігання даних.
Ще одним помітним фактором зростання Marvell став бізнес кастомних чіпів. Сегмент зазнав значного зростання у 2026 фінансовому році, при цьому доходи приблизно подвоїлися порівняно з попереднім роком (YOY). Кастомний кремній користується все більшим попитом, оскільки великі технологічні компанії шукають спеціалізовані чіпи, оптимізовані для їхніх власних AI-навантажень та хмарних платформ.
Незважаючи на сильний імпульс зростання, оцінка Marvell залишається відносно розумною, враховуючи її довгостроковий потенціал прибутку. З прискоренням попиту та розумною оцінкою акції MRVL мають потенціал для зростання у 2026 році.
Попит на AI прискорить зростання Marvell
Marvell Technology готова до значного зростання, оскільки прискорений попит на AI-інфраструктуру стимулює розширення її портфеля центрів обробки даних. Компанія очікує сильних показників виручки та прибутку у 2027 фінансовому році, підкріплених стабільним імпульсом замовлень та зростанням використання її мережевих рішень та рішень для підключення в хмарній AI-інфраструктурі.
На перший квартал Marvell прогнозує дохід у розмірі 2,4 мільярда доларів, що означає приблизно 8% послідовного зростання за середнім показником прогнозу. Важливо, що компанія передбачає подібне послідовне розширення в кожному наступному кварталі, що свідчить про стабільне прискорення протягом фінансового року.
Якщо ця траєкторія збережеться, загальний дохід може перевищити 11 мільярдів доларів у 2027 фінансовому році, що становить зростання більш ніж на 30% YOY. Основним каталізатором для Marvell є тривала сила її бізнесу центрів обробки даних.
Гіпермасштабовані хмарні провайдери та великі технологічні компанії збільшують капітальні витрати для підтримки AI-навантажень, і ці витрати перетворюються на попит на рішення Marvell. Керівництво очікує, що доходи від центрів обробки даних зростуть приблизно на 40% YOY у 2027 фінансовому році, підкріплені сильною динамікою в кількох ключових категоріях продуктів.
Однією з найшвидше зростаючих областей є сегмент взаємозв'язку Marvell. Очікується, що доходи від цього бізнесу зростуть більш ніж на 50% YOY. Тим часом, очікується, що комунікаційні та інші кінцеві ринки компанії зростатимуть більш помірними темпами, близько 10%.
Заглядаючи за межі 2027 року, Marvell бачить подальше розширення. Навіть якщо витрати на хмарну інфраструктуру дещо сповільняться, компанія очікує, що попит, зумовлений AI-навантаженнями, залишиться сильним. Очікується, що доходи від центрів обробки даних продовжуватимуть зростати здоровими темпами, при цьому бізнес взаємозв'язку все ще випереджатиме загальне зростання хмарної інфраструктури. Водночас очікується, що сегмент кастомного кремнію Marvell щонайменше подвоїться YOY, тоді як її портфель Ethernet-комутаторів продовжуватиме масштабуватися.
Стратегічні придбання також, як очікується, сприятимуть траєкторії зростання Marvell. Такі компанії, як Celestial AI та XConn Technologies, можуть сукупно генерувати близько 250 мільйонів доларів доходу до 2028 фінансового року, за словами генерального директора Метью Мерфі.
Загалом, очікується, що доходи від центрів обробки даних зростатимуть значно вище 40% протягом трьох послідовних років. Водночас загальний дохід Marvell може досягти 15 мільярдів доларів у 2028 фінансовому році, що становить приблизно 40% річного зростання і потенційно може призвести до скоригованого EPS значно вище 5 доларів, що вище за оцінку аналітиків у 4,38 долара.
Аналітики оптимістично налаштовані щодо акцій Marvell
Сильний попит на продукти Marvell для центрів обробки даних, очікуване прискорення темпів зростання виручки та стабільне зростання прибутку можуть призвести до зростання акцій MRVL.
Аналітики Wall Street колективно присвоюють акціям MRVL консенсусну оцінку "Strong Buy". Показники оцінки також виглядають розумними, враховуючи очікуване зростання компанії. Акції Marvell наразі торгуються приблизно за 29 форвардних прибутків, що все ще привабливо, враховуючи прогнозований імпульс прибутку компанії.
Консенсусні прогнози вказують на те, що прибуток Marvell може зрости приблизно на 40% у 2027 фінансовому році. Заглядаючи далі, очікується, що зростання залишиться стійким, з додатковим зростанням EPS на 45% у 2027 фінансовому році.
Загалом, сильний попит та приваблива оцінка свідчать про те, що акції MRVL мають потенціал для зростання у 2026 році та надалі.
На дату публікації Аміт Сінг не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодних цінних паперах, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com