Ціни на акції McDonald's зростають - Шортинг опціонів пут на MCD працює тут

<p>Акції McDonald's Corp (MCD) зросли завдяки вищим цільовим цінам аналітиків з моменту випуску звіту про прибутки 11 лютого. Але акції були відносно стабільними. Це робить їх ідеальними для продавців опціонів пут (short-sellers) на акції MCD поза грошима (out-of-the-money - OTM).</p>
<p>MCD коштує $326.82 в середині дня в понеділок, 16 березня, приблизно стільки ж, скільки місяць тому ($327.62 17 лютого). Але вони можуть коштувати щонайменше на 9% більше, $357 за акцію, виходячи з цільових цін аналітиків, а також сильного вільного грошового потоку (free cash flow - FCF).</p>
<h3>Більше новин від Barchart</h3>
<ul>
<li> <a href="https://www.barchart.com/story/news/766882/turn-omega-healthcare-into-an-income-machine-with-this-options-play?utm_source=yahoo&amp;utm_medium=syndication&amp;utm_campaign=774613&amp;utm_content=read-more-link-1">Перетворіть Omega Healthcare на машину для отримання доходу за допомогою цієї опціонної угоди</a></li>
<li> <a href="https://www.barchart.com/story/news/775488/2-mega-cap-nasdaq-stocks-with-unusual-options-activity-what-to-watch?utm_source=yahoo&amp;utm_medium=syndication&amp;utm_campaign=774613&amp;utm_content=read-more-link-2">2 мега-капіталізовані акції Nasdaq з незвичайною опціонною активністю: на що звернути увагу</a></li>
<li></li>
</ul>
<h2>Цільова ціна (PT) на основі вільного грошового потоку (FCF)</h2>
<p>Я обговорював це у своїй останній статті на Barchart від 15 лютого ("Аналітики люблять McDonald's з вищими цільовими цінами та оцінками - чи варто купувати акції MCD тут?"</p>
<p>Я обговорював сильний FCF компанії та маржу FCF. Виходячи з прогнозів аналітиків щодо доходів, я показав, що McDonald's може генерувати $8.16 мільярда FCF. Використовуючи показник дохідності FCF 3.0%, це означає, що MCD може коштувати на 16% більше:</p>
<p>$8.16b / 0.03 = $272 мільярда ринкової вартості</p>
<p>$272 / $233.88b ринкової капіталізації сьогодні = 1.163</p>
<p>Це означає цільову ціну $379.58 за акцію. Це трохи вище моєї попередньої цільової ціни $374.92.</p>
<p>Інші аналітики погоджуються. Вони підвищили свої цільові ціни з моменту випуску звіту про прибутки.</p>
<h2>Інші цільові ціни вищі</h2>
<p>Наприклад, Yahoo! Finance зараз показує, що середня цільова ціна 38 аналітиків становить $344.09. Це більше, ніж $340.03 місяць тому. Аналогічно, ціна опитування Barchart зараз становить $346.82, порівняно з $342.81.</p>
<p>Нарешті, опитування AnaChart 23 аналітиків зараз становить $370.43, порівняно з $367.16. Таким чином, середня цільова ціна опитування зараз становить $353.78, порівняно з $350 місяць тому.</p>
<p>Крім того, історична цільова ціна на основі дивідендної дохідності, як показано в моїй останній статті, становить $338.57.</p>
<p>В результаті, використовуючи ці три методи, цільова ціна MCD зараз становить $357.31, або на 9.1% вище:</p>
<p>PT на основі FCF …… $379.58</p>
<p>PT аналітиків ……… $353.78</p>
<p>PT дивідендної дохідності ………… $338.57</p>
<p>Середня PT …………$357.31</p>
<p>Це більше, ніж $353.83 минулого місяця. Іншими словами, потенціал зростання MCD трохи кращий. Тим не менш, акції MCD були стабільними протягом останнього місяця.</p>
<p>В результаті, має сенс продавати опціони пут поза грошима (OTM) з терміном дії один місяць. Таким чином, інвестор може встановити нижчу потенційну точку покупки, але також отримати прибуток, чекаючи на покупку.</p>
<h2>Продаж опціонів пут OTM на MCD</h2>
<p>Наприклад, розглянемо період експірації 17 квітня. Він показує, що контракт пут зі страйк-ціною $315.00, яка на 4% нижча за поточну ціну, має середню премію $3.01.</p>