Мої 10 найкращих способів прийняти мислення управління ризиками — поки це ще має значення

Я не юначок, коли йдеться про аналіз ринку та досвід роботи з биками, ведмедями та свинями. Однак я курка, коли йдеться про один ключовий аспект мого інвестиційного процесу. І так було десятиліками, навіть коли мені було набагато менше що втрачати. Я інвестор, який спочатку думає про оборону. Якщо це робить мене куркою, я буду носити це з гордістю. Тому що, як я це бачу, інвестування — це більше про те, щоб вийти за межі того, що ви заробляєте у робочому світі, плюс інші джерела доходу (інвестиції в нерухомість, бізнес, яким ви керуєте, спадщина тощо). Більше новин від Barchart - Чого очікують трейдери опціонами від акцій Micron після звіту за результатами за 18 березня - Цей Dividend King з 54-річною дивідендною історією впав на 13% з початку року. Час купувати на спаді? - Акції готові відкритися вище, оскільки прибутковість облігацій падає, засідання ФРС та конфлікт на Близькому Сході у фокусі Інвестування для мене ніколи не було інструментом для того, щоб стати багатим або швидко розбагатіти. Це повільно залишатися багатим. І, можливо, нам навіть слід змінити "багатим" на "платоспроможним", враховуючи відсоток інвесторів, які використовують маржу та несуть інші види ставок у своєму фінансовому житті. Акції, біржові фонди (ETF) та інші інвестиційні інструменти — це просто інструменти, які ми можемо використовувати, щоб отримати те, що ми хочемо від грошей, які ми маємо. Але вони не обов'язково мають бути такими. Ви можете використовувати інвестиції для досягнення чогось схожого на ставки на спорт. Але якщо це ваша мета, ця стаття вам мало допоможе. Вона вас занудить. Тому що виставляти управління ризиками на перший план в історії про інвестування — це так само не в ногу з пульсом сучасного мейнстрімного інвестора, як будь-що, що я можу собі уявити. І саме в цьому полягає моя думка. Це чудовий час, щоб бути в меншості, коли йдеться про захист, а не про переслідування. Я не знаю, яким буде наступний великий поворот ринку — лише те, що він, швидше за все, буде вниз, ніж вгору. Це базується на моєму аналізі ROAR score основних індексів, які станом на понеділок вдень були в червоній зоні з показниками 20. Це за 100-бальною шкалою і вказує на вищий за норму рівень ризику. Одне — бажати інвестувати таким чином, щоб збалансувати оборону з нападом. Зовсім інше — навіть знати, з чого почати. Щоб допомогти інвесторам вийти зі стартових воріт, я повернувся до свого десятирічного досвіду практики та письменництва і склав свій власний топ-10 список. Ось він. Топ-10 способів прийняти мислення управління ризиками - Пріоритет уникнення великих збитків (ABL): Основна мета управління ризиками — усунути великі просадки, які є найбільшою загрозою для способу життя інвестора та довгострокового успіху. - Прийняти адаптивне мислення: Інвестори повинні усвідомлювати, що ринки розвиваються; припускати, що те, що працювало в минулому, працюватиме зараз, — це помилка. - Використовувати ETF як тактичні інструменти: ETF слід розглядати як гнучкий набір інструментів для побудови портфеля, що дозволяє інвесторам розбивати ринок для використання неефективності та хеджування ризиків. - Збалансувати напад і оборону: Успішне інвестування вимагає тактичного поєднання агресивних прагнень до зростання та оборонних маневрів, а не просто "вибору піків". - Приймати смирення замість зарозумілості: Ефективне управління ризиками вимагає смирення, щоб визнавати помилки, вчитися на історії ринку та відрізняти особистий геній від простого бичачого ринку. - Ігнорувати шум Уолл-стріт: Такі фактори, як ФРС, Конгрес та коефіцієнти ціни до прибутку (P/E), часто менш важливі, ніж підтримання систематичного, дисциплінованого інвестиційного процесу. - Зосередитися на співвідношенні винагороди та ризику: Ризик слід активно керувати в першу чергу. Після контролю ризику другою метою є отримання якомога більшого прибутку. - Впровадити стратегію "глибинної таблиці": Керуйте портфелем, як професійна спортивна команда, використовуючи глибинну таблицю для ранжування ETF як дуже сильних, середніх або слабких залежно від поточних ринкових умов. - Переосмислити традиційні поняття: Сучасні ринки вимагають нового розуміння застарілих понять. Наприклад, замінивши традиційну толерантність до ризику на особисту "зону комфорту волатильності". - Підготовка замість прогнозування: Оскільки ризик існує завжди, навіть якщо він не завжди призводить до негайних збитків, краще бути готовим до будь-якого ринкового середовища, ніж спостерігати, як пенсійний фонд руйнується незадовго до того, як він знадобиться.