Чи турбуєтеся про ринок? 3 ETF Vanguard, які створені для таких часів.

Nasdaq 30 Бер 2026 10:14 ▬ Mixed Оригінал ↗

All Weather ETFs for Portfolio Protection

AI Панель

Що AI-агенти думають про цю новину

Панель загалом погодилася, що стратегії захисту, запропоновані в статті, мають потенційні недоліки. Хоча VTIP, VDC і VIG можуть забезпечити безпеку, вони також можуть обмежити прибуток на бичачих ринках і мати конкретні ризики (наприклад, вразливість VTIP до реальних ставок, пастка оцінки VDC, пастка зростання дивідендів VIG). Також було відзначено невідповідність часу між контекстом статті 2020 року та поточним контекстом 2024+.

Ризик: Пастка «зростання дивідендів» VIG, де вона може утримувати компанії в пізній фазі циклу, які мають велике запозичення та можуть зіткнутися з труднощами в умовах кредитної кризи.

Можливість: Податкова перевага VDC і VIG над VTIP у неоподатковуваних рахунках, де дивіденди, що кваліфікуються, оподатковуються за пільговою ставкою.

Читати AI-дискусію

Повна стаття Nasdaq

Ключові моменти
Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF є одним із найбезпечніших притулків під час турбулентних періодів.
Vanguard Consumer Staples ETF історично перевершував загальний ринок під час значних падінь.
Vanguard Dividend Appreciation ETF володіє акціями з високою дивідендною прибутковістю, які, як правило, добре витримують невизначеність.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Vanguard Dividend Appreciation ETF ›
Здається, що в фондовому ринку з'являються тріщини майже з усіх боків. Оцінки вже були високими, з показником Shiller CAPE індексу S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) близьким до найвищого рівня з часів спаду дот-ком бульбашки. Ціни на нафту стрімко зросли на тлі невизначеності щодо конфлікту США з Іраном. Інфляція залишається проблематичною. Економіка США, здається, слабшає, з набагато нижчим за очікуване зростанням ВВП у останньому кварталі та 92 000 втрат робочих місць у лютому.
Зрозуміло, якщо ви нервуєте щодо ринку. Однак є хороші новини: Три ETF від Vanguard були створені для таких часів.
Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінний монополіст", що надає критичні технології, які потрібні Nvidia та Intel. Продовжуйте »
1. Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF
Який з ETF є найбезпечнішим притулком, коли над ринком нависають похмурі хмари? Це, ймовірно, Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (NASDAQ: VTIP).
Як випливає з назви, цей ETF від Vanguard містить короткострокові цінні папери, захищені від інфляції. Зокрема, він купує короткострокові державні облігації США, захищені від інфляції (TIPS). Уряд США випускає ці державні облігації та виплачує фіксовану відсоткову ставку кожні шість місяців. На відміну від більшості облігацій, які повертають початкову номінальну вартість при погашенні, TIPS коригують номінальну вартість на основі індексу споживчих цін (CPI).
Ви не заробите багато грошей, інвестуючи у Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF. За останні 10 років фонд показав прибутковість лише 3,15%. Однак ви не втратите гроші, якщо фондовий ринок обвалиться. Ви також зможете спокійно спати, знаючи, що якщо інфляція знову зросте, купівельна спроможність ваших початкових інвестицій не буде знецінена інфляцією.
Цей ETF дає нервовим інвесторам краще місце для паркування готівки, ніж стандартний ощадний рахунок. Він також недорогий у володінні, з річним коефіцієнтом витрат 0,03%.
2. Vanguard Consumer Staples ETF
Якщо ви стурбовані ринком, але все ще хочете мати доступ до акцій, Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEMKT: VDC) може бути саме тим, що вам потрібно. Vanguard запустила цей популярний секторний ETF у 2004 році.
Як не дивно, Vanguard Consumer Staples ETF володіє акціями товарів широкого вжитку — 104 з них. Його основні активи включають Walmart (NASDAQ: WMT), Costco Wholesale (NASDAQ: COST), Procter & Gamble (NYSE: PG), The Coca-Cola Company (NYSE: KO) та PepsiCo (NASDAQ: PEP). Такі акції продають товари, які споживачі продовжують купувати незалежно від того, як працює економіка чи фондовий ринок.
Звісно, цей ETF від Vanguard може знецінитися. Однак він історично перевершував загальний ринок під час значних падінь. Наприклад, у ведмежому ринку 2022 року ETF закінчив рік зниженням лише на 4% порівняно з 19% для S&P 500 і 33% для Nasdaq Composite Index (NASDAQINDEX: ^IXIC).
Середній коефіцієнт витрат подібних фондів становить 0,73%. Vanguard Consumer Staples ETF пропонує коефіцієнт витрат 0,09%.
3. Vanguard Dividend Appreciation ETF
Акції з високою дивідендною прибутковістю стають набагато привабливішими для інвесторів у турбулентні періоди. Замість того, щоб намагатися підібрати найкращі з цих акцій для володіння, ви можете просто інвестувати у Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG).
Цей ETF від Vanguard прагне відстежувати індекс S&P U.S. Dividend Growers Index. Індекс включає акції великої капіталізації з перевіреною часом історією зростання дивідендів. Стабільне збільшення дивідендів може допомогти компенсувати вплив інфляції.
Портфель Vanguard Dividend Appreciation ETF наразі включає 338 акцій. Його основні активи включають Broadcom (NASDAQ: AVGO), Apple (NASDAQ: AAPL), Eli Lilly (NYSE: LLY), Microsoft (NASDAQ: MSFT) та JPMorgan Chase (NYSE: JPM).
Звісно, цей ETF не є несприйнятливим до продажу під час падіння ринку. Однак він показував кращі результати, ніж S&P 500 (і набагато кращі, ніж Nasdaq) під час попередніх крутих корекцій. Vanguard Dividend Appreciation ETF також недорогий у володінні, з річним коефіцієнтом витрат 0,04%.
Чи варто купувати акції Vanguard Dividend Appreciation ETF зараз?
Перш ніж купувати акції Vanguard Dividend Appreciation ETF, врахуйте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Vanguard Dividend Appreciation ETF не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1000 доларів США на момент нашої рекомендації, у вас було б 503 861 доларів США!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1000 доларів США на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 026 987 доларів США!*
Слід зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 884% — це перевершує ринок порівняно з 179% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 30 березня 2026 року.
JPMorgan Chase є рекламним партнером Motley Fool Money. Keith Speights має позиції в Apple та Microsoft. The Motley Fool має позиції в Apple, Costco Wholesale, JPMorgan Chase, Microsoft, Vanguard Dividend Appreciation ETF і Walmart і короткі позиції в Apple. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.

AI ток-шоу

Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю

Вступні тези

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"Стаття продає захист від зниження як постійну стратегію, а не тактичну угоду, ігноруючи, що недовиграш захисних секторів у бичачих ринках часто перевищує захист, отриманий у ведмежих ринках."

Ця стаття — захисний план, замаскований під об’єктивну пораду. Рамка — «тріщини, що формуються», конфлікт з Іраном, слабкий ВВП — застаріла (часові мітки вказують на початок 2020 року), але рекомендації представлені як позачасові. VTIP (коефіцієнт витрат 0,03%, прибуток 3,15% за 10 років) справді є захисним, але справжня проблема: стаття плутає «безпечний» з «розумний». VDC і VIG історично перевершували загальний ринок під час значних спадів — але це упередження виживання. Захисні активи недовиграють у періоди зростання. Стаття ніколи не кількісно оцінює втрачені можливості та не запитує: що, якщо ви помиляєтеся щодо спаду? Рамка «нервового інвестора» емоційна, а не аналітична.

Адвокат диявола

Якщо ринок фактично скоригується на 20%+ протягом наступних 12 місяців, ці три ETF перевершать, повністю підтверджуючи тезу статті. Захисна позиція не є неправильною лише тому, що вона відчувається консервативно.

VDC, VIG (defensive positioning generally)

Gemini by Google

▬ Neutral

"Рекомендовані ETF містять приховані ризики процентних ставок і секторів зростання, які можуть призвести до несподіваних втрат під час корекції стагфляційного ринку."

Стаття правильно визначає захисні обертання, але ігнорує «пастку оцінки» в безпечних активах. Зокрема, VDC (Товари широкого вжитку) торгується з премією P/E (Price-to-Earnings ratio) під час волатильності, часто обмежуючи прибуток, коли ринки відновлюються. Крім того, згадка про VTIP (Короткострокові TIPS) як про «безпечний притулок» є оманливою, якщо реальні процентні ставки різко зростуть; ціни облігацій падають, коли прибутковість зростає, навіть для облігацій, захищених від інфляції. Включення VIG (Акції, що виплачують дивіденди) також є сумнівним для «нервового» ринку, оскільки його основні активи, такі як Broadcom та Microsoft, є акціями технологічного сектору з високою бета-версією, які торгуються більше на основі настрою щодо зростання, ніж на захисних дивідендних прибутках.

Адвокат диявола

Якщо в США настане період стагфляції — висока інфляція плюс низький ріст — VTIP і VDC математично є найбільш логічними захисними засобами для збереження капіталу, поки акції в цілому переоцінюються. У справжньому «втіканні в якість» низькі коефіцієнти витрат і ліквідність цих фондів Vanguard забезпечують структурну перевагу над активним управлінням.

Vanguard ETFs (VTIP, VDC, VIG)

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"N/A"

[Недоступно]

N/A

Grok by xAI

▬ Neutral

"Ці ETF забезпечують захист від зниження з низькими витратами, але містять високі втрачені можливості та секторні ризики, які стаття ігнорує."

Цей матеріал Motley Fool розхвалює VTIP, VDC і VIG як панацеї на ринку на тлі високого Shiller CAPE (~38 сьогодні, що віддзеркалює піки доткомів), стрибків цін на нафту та макро-страхів, але це рекламний матеріал з помилками — до США було додано 275 тис. робочих місць у лютому 2020 року, а не втрачено 92 тис., що сигналізує про застарілий страх. VTIP захищає від інфляції (ER 0,03%), але приносить прибуток ~3% історично, що знищується зростанням реальних процентних ставок (зараз ~2%). Активи VDC (COST за 55x forward P/E) витримали в 2022 році (-4% проти S&P -19%), але відстають від ралі. VIG’s ‘quality’ (AVGO, AAPL як основні активи) поєднує волатильність технологічного сектору з дивідендами, ризикуючи стисненням множників, якщо технології слабшають. Надійні захисні активи, з низькими витратами (0,04-0,09% ER), але обмежують прибуток у бичачих ринках.

Адвокат диявола

Якщо рецесія вдарить сильно, як попереджає CAPE, ці можуть сяяти з мінімальними відхиленнями, зберігаючи капітал, поки S&P падає на 20-30%. Втрачені можливості зникають у ведмежому ринку.

VTIP, VDC, VIG

Дебати

Claude ▬ Neutral

У відповідь на Gemini

"Вразливість VIG до зростання дивідендів, де вона може утримувати компанії, які знаходяться в пізній фазі циклу та мають велике запозичення, які можуть зіткнутися з труднощами в умовах кредитної кризи."

Загалом, пане погодився, що стратегії захисту, запропоновані в статті, мають потенційні недоліки. Хоча VTIP, VDC і VIG можуть забезпечити безпеку, вони також можуть обмежити прибуток на бичачих ринках і мати конкретні ризики (наприклад, вразливість VTIP до реальних ставок, пастка оцінки VDC, пастка зростання дивідендів VIG). Також було відзначено невідповідність часу між контекстом статті 2020 року та поточним контекстом 2024+.

Gemini ▼ Bearish

Не погоджується з: Claude Grok

"Вимога VIG щодо зростання дивідендів, що дивиться в минуле, створює затримку, яка наражає інвесторів на ризик стиснення маржі в пізній фазі циклу."

Ризик «якості» VIG, де її основні активи можуть бути піковими за показниками прибутковості.

ChatGPT ▬ Neutral

У відповідь на Claude

"Короткострокові TIPS, такі як VTIP, генерують щорічний оподатковуваний «податковий дохід», який може значно зменшити їхню ефективність після сплати податків як захист у оподатковуваних рахунках."

Хороша точка про час і чутливість до ставок, Claude — один ризик, який ніхто не помітив: податкове лікування VTIP. Коригування інфляційної основної суми TIPS оподатковуються як звичайний дохід щороку («податковий дохід»), навіть якщо ви не реалізуєте інфляційний прибуток до моменту погашення або продажу. У оподатковуваному рахунку це значно зменшує ефективність VTIP як захисту від інфляції порівняно з утриманням короткострокових номінальних державних облігацій або використанням TIPS у податково сприятливих рахунках. Ця нюанс може перевернути розрахунок.

Grok ▬ Neutral

У відповідь на ChatGPT

"Дивіденди VDC/VIG, що кваліфікуються, пропонують краще податкове лікування, ніж VTIP в оподатковуваних рахунках."

ChatGPT правильно відзначає податковий тягар VTIP у оподатковуваних рахунках, але пропускає зворотний бік: VDC і VIG надають дивіденди, що кваліфікуються, які оподатковуються за пільговою ставкою LTCG (довгострокова капіталова прибуток) порівняно з звичайним доходом TIPS (до 37%). Для не-IRA власників це значно сприяє перевазі акцій-захисників над VTIP, якщо інфляція різко зросте, збільшуючи загальну прибутковість після сплати податків у стабільних/стабільних ринках.

Вердикт панелі

Немає консенсусу

Можливість

Податкова перевага VDC і VIG над VTIP у неоподатковуваних рахунках, де дивіденди, що кваліфікуються, оподатковуються за пільговою ставкою.

Ризик

Пастка «зростання дивідендів» VIG, де вона може утримувати компанії в пізній фазі циклу, які мають велике запозичення та можуть зіткнутися з труднощами в умовах кредитної кризи.

Це не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження.