Можливість раз на десятиліття: 1 акція програмного забезпечення зі штучним інтелектом, яку варто купити, поки вона ще падає

Ключові моменти
Бізнес Salesforce у сфері ШІ стрімко масштабується, а Agentforce досяг річного регулярного доходу (ARR) у розмірі 800 мільйонів доларів.
Збільшується і кількість великих угод, що свідчить про зростання попиту підприємств на рішення Salesforce.
Незважаючи на численні сприятливі фактори, акції торгуються за відносно скромною оцінкою.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Salesforce ›
Акції корпоративного програмного забезпечення опинилися під тиском у 2026 році, оскільки інвестори ставлять під сумнів, чи може штучний інтелект (ШІ) зруйнувати традиційні моделі програмного забезпечення як послуги (SaaS). Однією з акцій, яка зазнала найбільшого негативного впливу, є Salesforce (NYSE: CRM), ціна акцій якої впала більш ніж на 26,6% з початку року (станом на 18 березня).
Виручка Salesforce за фінансовий 2026 рік (що закінчився 31 січня 2026 року) зросла на 10% рік до року до 41,5 мільярда доларів. Компанія також завершила рік із залишками невиконаних зобов'язань (RPO, контрактна виручка, яка ще не визнана) у розмірі 72,4 мільярда доларів. З них поточний RPO (очікується визнання протягом наступних 12 місяців) становив 35,1 мільярда доларів, що на 16% більше порівняно з попереднім роком. Отже, очевидно, що компанія продовжує залучати довгострокових клієнтів і проєкти, навіть коли ринок обговорює, чи може ШІ послабити традиційних постачальників програмного забезпечення.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Сприятливі фактори зростання
Хоча Уолл-стріт залишається стурбованою зрілістю зростання Salesforce, останні дані свідчать про те, що компанія може вступати в нову фазу розширення на основі ШІ. За четвертий квартал компанія повідомила про збільшення угод на суму понад 1 мільйон доларів на 26% та збільшення угод на суму понад 10 мільйонів доларів на 33% порівняно з попереднім роком.
Платформа Salesforce Agentforce, яка дозволяє компаніям створювати, керувати та розгортати ШІ-агентів для виконання різних завдань, також стрімко масштабується. У поєднанні з пропозицією Data 360, хмарною платформою даних, яка об'єднує та організовує корпоративні дані, ці продукти вже досягли 2,9 мільярда доларів річного регулярного доходу (ARR), що на 200% більше порівняно з попереднім роком. Сам Agentforce досяг близько 800 мільйонів доларів ARR, що на 169% більше порівняно з попереднім роком.
Крім того, понад 60% бронювань Agentforce та Data 360 надійшли від існуючих клієнтів, що свідчить про успіх стратегії перехресних продажів та додаткових продажів компанії. Нові бронювання преміальних продуктів, орієнтованих на ШІ, таких як Agentforce One Edition та Agentforce for Apps, також майже потроїлися послідовно в четвертому кварталі.
Salesforce тепер очікує, що органічне зростання доходу від підписок та підтримки прискориться у другій половині фінансового 2027 року. Компанія прогнозує виручку за фінансовий 2027 рік у розмірі від 45,8 до 46,2 мільярда доларів, що означає зростання на 10-11% порівняно з попереднім роком. Отже, хоча занепокоєння щодо зростання не повністю вирішені, інвестори можуть очікувати певного полегшення в найближчі квартали.
Конкурентні переваги
ШІ-просування Salesforce, схоже, зміцнює її ширшу платформу, а не руйнує її. Усі 10 найбільших угод, укладених компанією в четвертому кварталі, включали Agentforce. Informatica, яка зміцнила платформу Salesforce Data 360, була включена в шість з цих 10 перемог. Отже, клієнти, схоже, купують інтегрований стек Salesforce, а не лише рішення ШІ.
Salesforce також зосереджується на оновленні своєї встановленої клієнтської бази, що включає 100 мільйонів місць, до підписок з вищою ціною, які включають можливості ШІ, шляхом додавання більшої кількості місць у міру зростання віддачі від інвестицій та продажу кредитів на основі споживання для випадків використання ШІ, орієнтованих на клієнтів. Оскільки кількість місць послідовно зростала рік до року в четвертому кварталі, здається, що ШІ прискорює впровадження платформи Salesforce. Ця тенденція також має сенс, оскільки швидке розширення центрів обробки даних стимулює сплеск корпоративних даних та використання ШІ, що потім збільшує потребу в програмних платформах, які перетворюють дані на дієві бізнес-результати.
Акції Salesforce торгуються приблизно за 13 разів майбутніх прибутків, що нижче їхнього історичного середнього показника. Враховуючи цю відносно скромну оцінку поряд із покращенням показників зростання на основі ШІ, акції здаються розумною покупкою зараз.
Чи варто купувати акції Salesforce прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Salesforce, розгляньте це:
Аналітична команда The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Salesforce не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 495 179 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 058 743 долари!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 898% — випереджаючи ринок порівняно з 183% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 23 березня 2026 року.
Маналі Прадхан, CFA, не має позицій у жодних згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Salesforce. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.