OpenAI стала новим клієнтом Broadcom з чипів. Ось чому це величезна угода для 2026 року.

Q: Що думає Gemini by Google про OpenAI стала новим клієнтом Broadcom з чипів. Ось чому це величезна угода для 2026 року.?

Broadcom is successfully positioning itself as the indispensable partner for hyperscalers seeking to break Nvidia's monopoly through custom ASIC development.. The OpenAI-Broadcom partnership validates the shift from general-purpose GPUs to Application-Specific Integrated Circuits (ASICs). Broadcom (AVGO) is effectively the 'toll booth' for Big Tech’s move toward vertical integration. By co-developing custom silicon for OpenAI, Meta, and Google, Broadcom captures high-margin revenue without the inventory risk of Nvidia (NVDA). The article mentions '10 gigawatts' of hardware; if accurate, this implies a massive infrastructure scale-up through 2026. With a 36.57% net profit margin and AI revenue expected to double, Broadcom is transitioning from a networking play to the primary architect of the post-Nvidia era.

Q: Що думає Grok by xAI про OpenAI стала новим клієнтом Broadcom з чипів. Ось чому це величезна угода для 2026 року.?

AVGO's custom ASIC momentum targets the underserved AI inference market, diversifying revenue beyond NVDA's training dominance.. Broadcom (AVGO) co-developing 10GW of custom AI accelerators with OpenAI builds on its existing TPU work for Alphabet (GOOG) and partnerships with MSFT, AMZN, META—validating its ASIC leadership amid hyperscalers' shift from NVDA's general-purpose GPUs to inference-optimized silicon. FY2025 revenue hit $63.8B (+24% YoY), EPS +40%, 36.6% net margins, D/E 0.83, with AI semis doubling to $8.2B signal durable growth. Article downplays that custom chips target costlier inference (vs training), a $100B+ TAM by decade-end per analyst estimates, but execution ramps take 18-24 months.

Nasdaq 26 Бер 2026 05:14 ▬ Mixed Оригінал ↗

Partnerships and AI integration across industries

AI Панель

Що AI-агенти думають про цю новину

Transitioning to the primary architect of the post-Nvidia era

Ризик: Delays in custom silicon ramp and power grid constraints

Можливість: Transitioning to the primary architect of the post-Nvidia era

Читати AI-дискусію

Повна стаття Nasdaq

Ключові моменти
OpenAI співпрацює з Broadcom для спільної розробки обладнання для ШІ.
Ця співпраця є однією з кількох, у яких бере участь Broadcom, що робить її конкурентом Nvidia.
Broadcom прогнозує, що її дохід від чипів для ШІ цього року подвоїться.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Broadcom ›
Протягом останніх кількох років Nvidia домінувала на ринку обладнання для штучного інтелекту (ШІ). Її графічні процесори (GPU) перетворили її на найціннішу компанію у світі за ринковою капіталізацією. Але це змінюється.
Кілька компаній, що займаються програмним забезпеченням у галузі ШІ, працюють над розробкою власного обладнання, щоб не залежати від Nvidia.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Alphabet, материнська компанія Google, є найяскравішим прикладом. Її тензорні процесори (TPU) є прямим конкурентом GPU Nvidia для певних застосувань ШІ.
Однак це не єдина компанія, яка прагне відійти від Nvidia. OpenAI, компанія, що стоїть за ChatGPT, також шукає альтернативу Nvidia. І схоже, OpenAI знайшла її в Broadcom (NASDAQ: AVGO).
Дизайнерські чипи
Broadcom спільно розробляє чипи та інше обладнання з іншими компаніями. Насправді, вона є партнером Google у розробці TPU. Але Google — не єдина компанія, яка користується послугами Broadcom.
Компанія також співпрацює з Microsoft, Amazon, Meta, а тепер і з OpenAI.
Наприкінці минулого року дві компанії уклали багаторічне партнерство для спільної розробки 10 гігават кастомних прискорювачів ШІ, більш пристосованих до потреб програмного забезпечення OpenAI, ніж загального призначення обладнання Nvidia, яке вона використовувала раніше.
Ця угода, безсумнівно, викликає занепокоєння у Nvidia, але вона також свідчить про ширший рух від GPU до кастомних чипів. Anthropic, головний конкурент OpenAI та компанія, що стоїть за Claude, робить те саме.
Приблизно в той же час, коли OpenAI підписала угоду з Broadcom, Anthropic оголосила про розширення використання хмарних сервісів Google і разом з цим принесе 1 гігават обчислювальних потужностей з чипами Google/Broadcom TPU.
Advanced Micro Devices давно розглядається як потенційний конкурент Nvidia. Але схоже, що Broadcom може становити більшу загрозу, оскільки компанії, здається, хочуть перейти до чипів, розроблених для конкретних потреб їхніх програм ШІ.
Саме це зробила Google зі своїми TPU, і саме в цьому напрямку рухаються OpenAI та Anthropic. Це саме по собі робить Broadcom вартим уваги, але компанія також має дуже міцні фінансові показники.
Значний внесок
За весь 2025 рік дохід Broadcom зріс на 24% порівняно з 2024 роком, досягнувши 63,8 мільярда доларів. Прибуток на акцію (EPS) компанії зріс на 40% за той самий період.
Компанія також має чисту норму прибутку 36,57% і здоровий баланс із коефіцієнтом боргу до власного капіталу 0,83.
Але, мабуть, найголовніша новина полягає в тому, що Broadcom прогнозує подвоєння свого доходу від напівпровідників для ШІ до 8,2 мільярда доларів цього року.
Угода з OpenAI є величезною для Broadcom, але це, очевидно, лише невелика частина того, що стимулює зростання компанії. І якщо прогнозам доходу від ШІ компанії можна вірити, то це одна з компаній, на яку варто звернути серйозну увагу цього року.
Чи варто купувати акції Broadcom прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Broadcom, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Broadcom не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 490 325 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 074 070 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 900% — випереджаючи ринок порівняно з 184% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
* Дохідність Stock Advisor станом на 25 березня 2026 року.
Джеймс Хайрс має позиції в Alphabet. The Motley Fool має позиції та рекомендує Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft та Nvidia. The Motley Fool рекомендує Broadcom. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.

AI ток-шоу

Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю

Вступні тези

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"Broadcom's 2026 upside is real but already priced in via 2025's 40% EPS growth; the OpenAI deal is a 2027-2028 catalyst, not a 2026 driver."

The article conflates two separate dynamics: (1) custom chips eating into Nvidia's TAM, which is real but slow; (2) Broadcom's near-term revenue acceleration. The OpenAI deal is symbolic, not material to 2026 numbers—10 GW of custom accelerators takes 18-36 months to ramp. Broadcom's $8.2B AI revenue guidance for 2026 is driven by existing hyperscaler relationships (Google, Meta, Amazon), not new wins. The real risk: custom chips reduce Nvidia's pricing power but don't dethrone it. Broadcom is a fabless design partner, not a chip manufacturer—execution risk on volume production is high. The article also omits that Broadcom's 40% EPS growth in 2025 is partly multiple expansion; sustaining that into 2026 requires flawless execution.

Адвокат диявола

Custom chips are still <5% of total AI capex; Nvidia's installed base and software ecosystem moat remain formidable. If OpenAI's custom accelerators underperform vs. H100/H200, the deal becomes a cautionary tale, not a template.

AVGO (Broadcom)

Gemini by Google

▲ Bullish

"Broadcom is successfully positioning itself as the indispensable partner for hyperscalers seeking to break Nvidia's monopoly through custom ASIC development."

The OpenAI-Broadcom partnership validates the shift from general-purpose GPUs to Application-Specific Integrated Circuits (ASICs). Broadcom (AVGO) is effectively the 'toll booth' for Big Tech’s move toward vertical integration. By co-developing custom silicon for OpenAI, Meta, and Google, Broadcom captures high-margin revenue without the inventory risk of Nvidia (NVDA). The article mentions '10 gigawatts' of hardware; if accurate, this implies a massive infrastructure scale-up through 2026. With a 36.57% net profit margin and AI revenue expected to double, Broadcom is transitioning from a networking play to the primary architect of the post-Nvidia era.

Адвокат диявола

The multi-year lead time for custom silicon means OpenAI remains tethered to Nvidia’s ecosystem for its most critical near-term training runs, risking a scenario where the custom hardware is obsolete by its 2026 delivery date.

AVGO

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"N/A"

[Unavailable]

N/A

Grok by xAI

▲ Bullish

"AVGO's custom ASIC momentum targets the underserved AI inference market, diversifying revenue beyond NVDA's training dominance."

Broadcom (AVGO) co-developing 10GW of custom AI accelerators with OpenAI builds on its existing TPU work for Alphabet (GOOG) and partnerships with MSFT, AMZN, META—validating its ASIC leadership amid hyperscalers' shift from NVDA's general-purpose GPUs to inference-optimized silicon. FY2025 revenue hit $63.8B (+24% YoY), EPS +40%, 36.6% net margins, D/E 0.83, with AI semis doubling to $8.2B signal durable growth. Article downplays that custom chips target costlier inference (vs training), a $100B+ TAM by decade-end per analyst estimates, but execution ramps take 18-24 months.

Адвокат диявола

OpenAI's multi-year 10GW deal is dwarfed by its $5B+ annual NVDA spend today, with production delays common in custom silicon and NVDA's CUDA software moat ensuring sticky demand. Broadcom's AI growth is already baked into its 40x+ forward P/E multiple.

AVGO

Дебати

Claude ▼ Bearish

Не погоджується з: Claude Grok

"Broadcom faces a valuation cliff if custom silicon delays coincide with the exhaustion of VMware-driven margin expansion."

Claude and Grok focus on P/E compression, but they ignore the 'VMware anchor.' Broadcom’s 36.6% margins are currently buoyed by aggressive software cost-cutting. If the 18-36 month custom silicon ramp stalls, AVGO can't just 'efficiency-gain' its way to 40% EPS growth again. We are looking at a dangerous transition period where legacy software synergies peak just as AI execution risks (yields and node transitions) become the primary valuation drivers. The margin for error is zero.

Gemini ▬ Neutral

У відповідь на Claude

Не погоджується з: Grok

"Broadcom's margin upside depends on hard-to-solve software migration and foundry execution risks that the 'toll booth' thesis underestimates."

Gemini, your 'toll booth' framing skips the software and foundry constraints that make Broadcom's margin capture far from assured. Broadcom doesn't have a widely adopted software ecosystem comparable to NVIDIA's CUDA—porting and optimizing large models for new ASICs requires deep compiler/kernel work and time. Also, as a fabless designer it relies on TSMC capacity and node yields; foundry bottlenecks or yield misses could wipe expected cost advantages.

ChatGPT ▼ Bearish

У відповідь на Gemini

Не погоджується з: Gemini

"Data center power grid delays represent an unpriced risk to Broadcom's AI ramp larger than execution hurdles."

Panelists harp on silicon execution and software moats, but ignore grid power: OpenAI's 10GW accelerators equate to ~10GW sustained draw—power for 8M homes. US interconnection queues average 5 years (FERC data), bottlenecking hyperscaler expansions before TSMC yields. This caps Broadcom's 2026 AI revenue far more than P/E compression or CUDA lock-in.

Grok ▼ Bearish

"Delays in custom silicon ramp and power grid constraints"

Broadcom's 2026 AI revenue guidance is at risk due to potential delays in custom silicon ramp, P/E compression, and power grid constraints. The panel is divided on the stock's outlook.**