Planet Labs сильні показники Q4 спонукали підвищення цільової ціни від Wedbush

Planet Labs (NYSE:PL) повідомила про сильні результати за четвертий квартал і підвищила прогноз на фінансовий рік 2027 року, що спонукало Wedbush зберегти рейтинг ‘Outperform’ і підвищити цільову ціну з 30 до 40 доларів США.
Акції Planet Labs різко зросли майже на 28% до приблизно 34 доларів США в п'ятницю вранці.
Компанія підкреслила міцне зростання виручки компанії, розширений портфель замовлень і прискорений попит у державних і комерційних секторах.
Компанія зафіксувала загальну виручку у розмірі 86,8 мільйона доларів США, що на 41% більше за рік, перевищивши як оцінки Street у 78,2 мільйона доларів США, так і прогноз компанії у 76–80 мільйонів доларів США. Зростання було обумовлене сегментом Defense & Intelligence, який розширився більш ніж на 50% у фінансовому році 2026 року на тлі сильних геополітичних факторів.
Загальні зобов'язання щодо виконання (RPO) досягли приблизно 852 мільйона доларів США, що на 106% більше за рік, а портфель замовлень перевищив 900 мільйонів доларів США, що на 79% більше.
У кварталі було укладено дев’ятизначний контракт зі Шведськими збройними силами, третю подібну угоду про великомасштабні супутникові послуги за останній рік після угод у Японії та Німеччині. Wedbush зазначив, що «кількість угод і середній розмір у трубопроводі супутникових послуг значно зросли з Дня для інвесторів у жовтні».
Прибутковість перевищила очікування, з неGAAP валовою маржею 57,5%, вище прогнозу 50–52%, і скоригованим EBITDA у розмірі 2,3 мільйона доларів США, що перевершило прогноз від -7 мільйонів до -5 мільйонів доларів США та оцінку Street у -6 мільйонів доларів США. Фінансовий рік 2026 року відзначився першим повним роком позитивного скоригованого EBITDA, зауважили аналітики.
Керівництво наголосило на штучному інтелекті як на ключовому рушію майбутнього зростання, описуючи «власний архів даних Planet Labs як «фундаментальну інфраструктуру для моделей реального світу на основі штучного інтелекту» та підкреслюючи партнерство з Anthropic і Google над масштабованими застосуваннями геопросторового інтелекту.
За прогнозами, Planet Labs надав прогноз виручки на фінансовий рік 2027 року у розмірі від 415 до 440 мільйонів доларів США, що значно перевищує очікування Street, завдяки сильній видимості портфеля замовлень. Прогноз скоригованого EBITDA у розмірі від 0 до 10 мільйонів доларів США був нижчим за прогнози аналітиків, а прогноз неGAAP валової маржі у розмірі від 50% до 52% відображає короткострокові інвестиції в інфраструктуру наступного покоління супутників. Капітальні витрати, як очікується, становитимуть від 80 до 95 мільйонів доларів США, що перевищує оцінки Street у 51,3 мільйона доларів США.
«Загалом, ми вважаємо це ще одним важливим кроком у правильному напрямку, оскільки PL продовжує доводити, що може надавати передові можливості супутникових даних, дозволяючи їй використовувати цей зростаючий TAM на перетині Space/AI», — підсумував Wedbush.