Пауер каже да підвищення процентних ставок не потрібне для боротьби з нафтовим шоком: Ось чому інвесторам не слід поспішати оголошувати перемогу над інфляцією

Ключові моменти

Зростання цін на нафту чинить значний тиск на світову економіку.

Незважаючи на стрибок інфляції, Федеральна резервна система поки що не підвищує процентні ставки.

Однак це не обов’язково означає, що рецесії вдалося уникнути.

• Ось 10 акцій, які можуть створити нову хвилю мільйонерів ›

Посилення напруженості на Близькому Сході продовжує впливати на світові ринки, а зростання цін на нафту руйнує ланцюги постачання.

Зростання цін на бензин не тільки змушує багатьох споживачів скорочувати дискреційні витрати, але й призводить до того, що підприємства платять більше за транспортування товарів і виробництво пластику, добрив та інших товарів, які використовують нафту у процесі виробництва.

Чи створить штучний інтелект першого трильйонера у світі? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яка є "Необхідним монополістом", що надає критичні технології, які потрібні Nvidia та Intel. Продовжуйте »

Історично, тривалі стрибки цін на нафту були пов’язані з економічними спадами та рецесіями. Сам Федеральний резерв відзначив, що "майже всі рецесії після Другої світової війни передували вищі ціни на нафту".

Коли інфляція зростає, Федеральна резервна система часто підвищує процентні ставки, щоб стримати неконтрольовані ціни. Однак підвищення процентних ставок також пов’язане з власним набором ризиків. Наприклад, коли інфляція досягла рекордних показників у 2022 році, ФРС була змушена так швидко підвищувати ставки, що S&P 500 потрапив у ведмежий ринок, який тривав більшу частину року. На щастя для ринків, наразі підвищення ставок не на горизонті.

ФРС не підвищує ставки – поки що

Минулого місяця, виступаючи в Гарвардському університеті, голова ФРС Джером Пауелл поділився інформацією про рішення банку не підвищувати процентні ставки наразі.

Пауелл пояснив, що політики займають "чекаючи та спостерігаючи" підхід щодо війни в Ірані. ФРС прагне підтримувати довгостроковий погляд при прийнятті рішень щодо зміни ставок, оскільки часто потрібні місяці після коригування, щоб побачити бажаний ефект. Оскільки конфлікт на Близькому Сході може бути вирішений до цього часу, ФРС вирішує не підвищувати ставки наразі.

Ця новина заспокоїла багатьох інвесторів, і S&P 500 зріс на понад 3% у дні після виступу Пауелла.

Однак Пауелл також зазначив, що ФРС зараз перебуває у скрутному становищі. Підтримання низьких процентних ставок вигідне для слабкого ринку праці в США, але підвищення ставок може допомогти стримати інфляцію. "У вас є напруга між двома цілями", - сказав Пауелл, підкреслюючи складне становище ФРС.

Можливо, ще не час святкувати

Основна занепокоєність багатьох американців полягає в тому, як довго триватиме війна на Близькому Сході. Якщо вона буде вирішена швидко, ціни на нафту можуть повернутися до нормального рівня, а інфляція може сповільнитися сама по собі. Але чим довше вона триває, тим вищий ризик рецесії.

Експерти Vanguard попередили у звіті, опублікованому минулого місяця, що якщо ціни на нафту перевищать 150 доларів за барель до кінця 2026 року, це може спровокувати рецесію в США. Незалежно від того, чи зіткнемося ми з рецесією, зростання цін на нафту все одно може продовжувати впливати на інфляцію.

На момент написання цього тексту нафта коштує приблизно 110 доларів за барель. Згідно з аналізом Vanguard на основі історичних даних, ціни на нафту вище 100 доларів за барель протягом принаймні двох кварталів можуть збільшити інфляцію на 80 базисних пунктів, або приблизно на 0,8%, одночасно зменшуючи ВВП на 20 базисних пунктів.

Оскільки у США є власні нафтові резерви, вона не так залежить від міжнародної нафти, як десятиліттями тому. Однак ціни на нафту встановлюються глобально, що продовжуватиме впливати на ланцюги постачання та впливати на інфляційні ставки. Споживчі витрати становлять значну частку ВВП, тому чим довше ціни на нафту залишаються високими, тим більший ризик рецесії.

Що це означає для фондового ринку?

Основні ринкові індекси зараз у стані невизначеності. S&P 500 досяг нового мінімуму за рік наприкінці березня, впавши майже на 9% від піку. Технологічний індекс Nasdaq постраждав ще більше, впавши на понад 12%.

Однак з тих пір ціни дещо відновилися. Зважаючи на численні невизначеності щодо майбутнього США в Ірані, неможливо сказати, куди може рухатися ринок.

Зараз, як ніколи, розумно підтримувати довгостроковий погляд при інвестуванні. Вихід з ринку може бути спокусливим, якщо намічається рецесія, але волатильність не гарантована. Якщо конфлікт на Близькому Сході буде вирішено найближчим часом, а інфляція знизиться, ймовірність рецесії може значно зменшитися.

Замість того, щоб намагатися передбачити, куди рухається ринок, зазвичай безпечніше просто утримувати свої акції під час усіх важких періодів. Фондовий ринок виявився неймовірно стійким з часом, і, інвестуючи в сильні акції зі здоровими основами, ймовірно, ваш портфель переживе потенційну волатильність.

Де інвестувати 1000 доларів США зараз

Коли інвестиційна команда має пораду щодо акцій, варто послухати. Врешті-решт, загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 928%* — перевищення ринку порівняно з 186% для S&P 500.

Вони щойно оголосили, які, на їхню думку, є 10 найкращих акцій, які інвесторам варто купувати зараз, доступні, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.

**Прибутковість Stock Advisor станом на 9 квітня 2026 року. *

The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.