QQQ отримує рівнозваженого компаньйона

Занепокоєні бульбашкою ШІ? Підпишіться на The Daily Upside, щоб отримувати розумні та дієві новини ринку, створені для інвесторів.
Іноді приємно розподіляти.
Приклад: фонди з рівною вагою зараз переживають певний підйом. Розподіляючи активи рівномірно, вони уникають високої концентрації в кількох акціях. Цього року це допомогло кільком таким фондам пом'якшити масштаби збитків, які зазнали традиційні фонди великих капіталізацій. Наприклад, Invesco's S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) приніс -1,23%, порівняно з -5,13% для індексу S&P 500. Минулого тижня ця компанія додала ще один фонд до свого портфеля з рівною вагою: Invesco QQQ Equal Weight ETF (QEW), який відстежує Nasdaq 100.
Хоча компанія пропонувала цю стратегію у фондах, зареєстрованих в інших країнах, «можливості запустити продукт тут, у США, ніколи не виникало», — сказав Пол Шредер, стратег продукту QQQ в Invesco. «Це сталося випадково, коли фонди з рівною вагою показали дуже хороші результати цього року… Це досить своєчасний запуск».
Підпишіться на The Daily Upside безкоштовно для преміум-аналітики всіх ваших улюблених акцій.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Dimensional запускає перший клас акцій активного ETF, а Vanguard нарешті подає заявку на ETF облігацій низької якості майже через два десятиліття
Кожен отримує відсоток
З 100 складовими акціями, кожна отримує 1% розподілу в QEW. Це може означати вищу частоту торгів для ребалансування портфеля, ніж у фондах з ринковою капіталізацією, хоча фонди з рівною вагою можуть, як показують їхні річні прибутки, перевершувати індекси з ринковою капіталізацією. Хоча Nasdaq 100 знизився приблизно на 5% дотепер у 2026 році, індекс Nasdaq Equal Weight Index знизився приблизно на 3,6%. «Ви бачили, як мегакапіталізаційний ріст трохи перепочив», — сказав Шредер. «Ми бачили, як менші компанії показували кращі результати дотепер цього року. Ви бачите, що вартість показує дуже хороші результати».
Фонди з рівною вагою останнім часом показують трохи кращі результати, ніж індекси:
-
iShares S&P 500 3% Capped ETF (TOPC), запущений минулого року і має максимальний розподіл до найбільших складових акцій по 3% кожна, приніс -3,8% дотепер цього року, порівняно з -5% у S&P 500.
-
Invesco's S&P 500 Equal Weight Technology ETF (RSPT) був майже без змін, тоді як індекс S&P 500 Information Technology знизився приблизно на 8,5%. Invesco's S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RSPG) зріс на 31%, випереджаючи зростання S&P 500 Energy на 29%.
-
Тим часом, Invesco's Russell 1000 Equal Weight ETF (EQAL) зріс на 1%, порівняно з -5% у Russell 1000.
Мале — це красиво: «Рівна вага вводить нахил до компаній середньої та малої капіталізації і має тенденцію перевершувати, коли компанії малої капіталізації показують хороші результати», — сказав Анікет Уллал, керівник відділу досліджень та аналітики ETF у CFRA Research. «Рівнозважений QQQ буде хорошим вибором для інвесторів, які хочуть залишатися інвестованими в ETF з високою часткою технологій, який містить усі Mag 7, але не надто сильно зважений на мегакапи».
Ця публікація вперше з'явилася на The Daily Upside. Щоб отримувати ексклюзивні новини та аналітику швидкозмінного ландшафту ETF, створені для радників та розподілювачів капіталу, підпишіться на нашу безкоштовну розсилку ETF Upside.