Акції Roblox обвалилися після того, як компанія знизила прогноз. Чи настав час купувати знижку або триматися подалі?

Ключові моменти

Roblox відчуває тиск через нові протоколи перевірки віку, які вона впровадила.

Ефект може бути довготривалим.

• 10 акцій, які ми любимо більше, ніж Roblox ›

Складний рік для акцій Roblox (NYSE: RBLX) погіршився минулого тижня, коли віртуальна ігрова платформа знизила свій річний прогноз, що призвело до падіння ціни акцій на 18% у наступній сесії. Акції зараз знизилися більш ніж на 44% від початку року.

В основі проблеми компанії лежить нова функція перевірки віку, запроваджена в січні, яка впливає на досвід користувачів для непройдених перевірки віку користувачів і шкодить залученню нових користувачів. Майже три чверті користувачів Roblox – неповнолітні, близько 35% з яких віком до 13 років. Зміни були необхідні, оскільки компанія стикається з кількома позовами, звинувачуючи її у тому, що вона не змогла захистити дітей від сексуальної експлуатації.

Чи створить штучний інтелект першого трильйонера у світі? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яка є "Монополією, що неможливо замінити", яка надає критичні технології, які потрібні Nvidia та Intel. Продовжуйте »

Керівництво Roblox знизило прогноз

У зв'язку з цим, компанія скоротила прогноз щодо обсягу замовлень до діапазону від 7,33 до 7,6 мільярдів доларів, що нижче попереднього діапазону від 8,28 до 8,55 мільярдів доларів. Оскільки Roblox визнає дохід на основі пропорційної частини, обсяг замовлень є її найважливішим показником, оскільки він є кращим показником того, скільки користувачі витрачають на її платформу. Велика частина її доходу визнається пропорційно, що більше відображає минуле, ніж поточне використання платформи.

За перший квартал обсяг замовлень Roblox зріс на 43% рік до року до 1,7 мільярда доларів. Однак, згідно з новим прогнозом, обсяг замовлень зросте лише на 8% до 12% цього року. Щоденна активна аудиторія (DAU), тим часом, зросла на 35% до 132 мільйонів, а унікальні щомісячні платоспроможні користувачі (MUP) зросли на 52% до 30,7 мільйонів. Велика частина зростання знову прийшла з міжнародних ринків, з DAU, які зросли на 40%. DAU в США та Канаді зросли на 17%, а MUP – на 19%.

Загальний дохід збільшився на 39% рік до року до 1,44 мільярда доларів. Скорбований прибуток до вирахування відсотків, податків, зносу та амортизації (EBITDA), тим часом, зріс на 71% до 99 мільйонів доларів. Однак Roblox продовжує агресивно використовувати компенсацію на основі акцій, яка виключається з скоригованого EBITDA. У кварталі компанія зафіксувала витрати на компенсацію на основі акцій у розмірі 275 мільйонів доларів. Це нещодавно стало набагато більш ретельно перевіреним показником.

В майбутньому компанія прогнозує, що дохід у 2026 році зросте на 20% - 25% до 5,865 - 6,135 мільярдів доларів, що нижче попереднього прогнозу на 23% - 29% до діапазону 6,02 - 6,29 мільярдів доларів. Тепер вона розраховує на скоригований EBITDA в діапазоні від 185 до 325 мільйонів доларів, що вище попереднього прогнозу від 30 до 198 мільйонів доларів.

Чи є акції вигідною покупкою, чи інвесторам слід триматися подалі?

Нові заходи безпеки з перевірки віку були необхідним кроком для Roblox, але вони, ймовірно, стримуватимуть її зростання в майбутньому. Я розглядаю це більше як довгостроковий фактор стримування, ніж як одноразовий перезапуск. Тим часом, враховуючи її широке використання компенсації на основі акцій, я, як правило, вважаю показники прибутковості, які вона повідомляє, низької якості. Як наслідок, навіть з цим розпродажем, я б тримався подалі від акцій.

Чи варто купувати акції Roblox зараз?

Перш ніж купувати акції Roblox, врахуйте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Roblox не була однією з них. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапила до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 496 473 долари! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 216 605 доларів!

Слід зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 968% — це перевищення ринку порівняно з 202% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної окремими інвесторами для окремих інвесторів.

**Прибутковість Stock Advisor станом на 3 травня 2026 року. *

Geoffrey Seiler не має позицій у жодних згаданих акціях. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Roblox. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.