Акції Seagate і Sandisk зросли після новин про припинення вогню. Чи варто зараз купувати акції пам'яті?

Акції пам'яті та накопичувачів даних зросли після двотижневого перемир'я між США та Іраном, яке було оголошено цього тижня, послаблюючи побоювання щодо можливих перебоїв у протоці Гормуз та відновлюючи апетит до ризику на ринках напівпровідників. Акції Seagate Technology Holdings plc (STX) та Sandisk Corporation (SNDK) різко зросли разом з аналогічними компаніями, скасовуючи нещодавню слабкість, оскільки інвестори повернулися до високо-бета AI інфраструктурних активів.

Ще кілька днів тому геополітична напруженість тиснула на сектор, викликаючи відкат акцій пам'яті. Оголошення про перемир'я, хоча й тимчасове, покращило видимість ланцюга поставок у короткостроковій перспективі, особливо для критично важливих ресурсів, таких як енергія та промислові гази, дозволяючи інвесторам знову зосередитися на потужному циклі попиту, зумовленому штучним інтелектом (AI).

Однак, ще невідомо, чи цей рух знаменує початок стійкого зростання, чи лише короткочасне полегшення відкату. Отже, чи варто зараз купувати акції STX та SNDK?

Акція №1: Seagate Technology

Seagate Technology є провідним світовим постачальником рішень для зберігання даних, що спеціалізуються на жорстких дисках (HDD) та системах зберігання великої ємності, які використовуються в корпоративних центрах обробки даних, хмарній інфраструктурі та споживчих пристроях. Юридично компанія зареєстрована в Дубліні та має ринкову капіталізацію в $109.2 мільярда, що відображає її сильні позиції в циклі зберігання даних, зумовленому штучним інтелектом, та зростаючий попит з боку гіпермасштабних хмарних провайдерів.

STX продемонструвала значний відскок протягом минулого року, причому вартість акцій зросла на надзвичайні 625.85%. У розрахунку з початку року (YTD) динаміка залишалася виключно сильною, оскільки STX зросла на 83.82%, що зумовлено попитом, зумовленим штучним інтелектом.

Нещодавно акції продовжили зростання після оголошення про перемир'я між США та Іраном приблизно 7 квітня, що послабило геополітичні побоювання та призвело до повернення інвестицій у напівпровідникові компанії. STX зросла приблизно на 3.4% 7 квітня та на 5.9% 8 квітня, підсиливши вже існуючий відскок. Акції значно перевершили показники індексу S&P 500 ($SPX) у розмірі 29.45% за минулий рік та падіння на 0.38% цього року.

З точки зору оцінки, акції торгуються з коефіцієнтом 40.97 до майбутнього прибутку, що вище медіани по сектору, але нижче власного п'ятирічного середнього.

Seagate Technology повідомила про сильні результати за другий фіскальний квартал 2026 року 28 січня, підкресливши прискорення імпульсу попиту на зберігання даних, зумовленого штучним інтелектом. Компанія повідомила про дохід у розмірі $2.8 мільярда, що на 22% більше в річному обчисленні (YOY), тоді як прибуток на акцію (EPS) за GAAP зріс до $3.11 з $2.03 у попередній період, перевершивши очікування та відображаючи значне розширення маржі та операційний важіль.

Крім того, валова маржа за GAAP зросла до 42.2% з 35.5%. Крім того, керівництво надало прогноз на третій фіскальний квартал 2026 року, прогнозуючи дохід у розмірі $2.9 мільярда (±$100 мільйонів) та прибуток на акцію (EPS) за GAAP у розмірі $3.40 (±$0.20).

Аналітики, які відстежують STX, прогнозують, що прибуток компанії досягне $12.11 на акцію у 2026 році, що на 66.8% більше, ніж у попередньому році.

Позиція Уолл-стріт щодо акцій є оптимістичною, з загальним консенсусним рейтингом "Strong Buy". З 25 аналітиків, які охоплюють акції, 19 рекомендують "Strong Buy", один віддає перевагу "Moderate Buy", а решта п'ять пропонують "Hold".

Акції вже перевищили середню цільову ціну аналітиків у розмірі $483.96, тоді як найвища цільова ціна на вулиці в розмірі $700 свідчить про те, що STX може зрости на 39% звідси.

Акція №2: Sandisk Corporation

Sandisk Corporation є провідним постачальником пам'яті NAND flash та рішень для зберігання даних, постачаючи продукти, які використовуються в центрах обробки даних, корпоративних системах та споживчих пристроях, таких як SSD та вбудовані накопичувачі. Маючи штаб-квартиру в Мілпітас, Каліфорнія, компанія стала ключовим бенефіціаром циклу попиту на пам'ять, зумовленого штучним інтелектом, після відокремлення від Western Digital у 2025 році. Ринкова капіталізація Sandisk становить $125.7 мільярда.

Sandisk була однією з найвидатніших компаній у просторі напівпровідників, забезпечивши надзвичайну 52-тижневу прибутковість у розмірі 2,669.7%, що зумовлено зростанням попиту на NAND, зумовленим штучним інтелектом, та відновленням цін. І YTD акції продовжили свій стрімкий підйом, збільшившись приблизно на 262.64%, що відображає сильну динаміку та позиціонування інвесторів навколо динаміки циклу пам'яті та значно перевершуючи $SPX.

Крім того, SNDK побачила різкий стрибок після оголошення про перемир'я між США та Іраном, яке зменшило геополітичний ризик та викликало загальне зростання напівпровідників. Акції зросли на 9.86% 8 квітня, закрившись приблизно на рівні $780.90.

Оцінюючись у 20.37 рази майбутній прибуток, акції торгуються з дисконтом до медіани по сектору.

Результати Sandisk за другий фіскальний квартал 2026 року, опубліковані 29 січня, перевершили очікування. За квартал, що закінчився 2 січня, Sandisk повідомила про дохід трохи більше $3 мільярдів, що на 61% більше в річному обчисленні (YOY), що зумовлено широким попитом у сегментах центрів обробки даних, периферійних пристроїв та споживчих сегментів, і значно перевищило консенсусні прогнози.

Крім того, за GAAP прибуток на акцію (EPS) склав $6.20, значно вище $1.23 за минулий рік і значно вище очікувань аналітиків. Валова маржа різко зросла до 51.1%, що приблизно на 18.6 процентних пунктів вище, ніж у попередньому році, що відображає сильніші ціни та сприятливий мікс у бік високоякісних продуктів SSD.

Разом з перевищенням прибутку, Sandisk видала дуже сильний прогноз на третій квартал фіскального 2026 року, прогнозуючи дохід від $4.4 мільярда до $4.8 мільярда та прибуток на акцію (EPS) за GAAP у діапазоні від $12.00 до $14.00.

Аналітики залишаються оптимістичними, прогнозуючи прибуток на акцію (EPS) у розмірі $38.34 за фіскальний 2026 рік, що є значним стрибком у розмірі 2,053.93 YOY.

Уолл-стріт загалом є оптимістичною, з консенсусним рейтингом "Strong Buy" для SNDK. З 20 аналітиків, які охоплюють акції, 14 рекомендують "Strong Buy", один радить "Moderate Buy", а решта п'ять аналітиків діють обережно з "Hold".

SNDK вже перевищила середню цільову ціну аналітиків у розмірі $752.24, тоді як найвища цільова ціна на вулиці в розмірі $1,000 свідчить про те, що акції можуть зрости на 17.5%.

На дату публікації Subhasree Kar не мала (безпосередньо чи опосередковано) позицій в жодних з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надаються виключно в інформаційних цілях. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com