Посилає мурашки по спині': дефіцит добрив може підвищити ціни на продукти харчування та вплинути на американців далеко за межами полів

Компанія Moneywise та Yahoo Finance LLC можуть отримати комісію або дохід від посилань у наступному контенті.
Фермерам, які готуються до весняного сівби, вдарило зліва — і це може поширитися далеко за межі фермерського господарства.
Ціни на добрива зросли більш ніж на 30% за останні тижні, і деякі регіони вже стикаються з дефіцитом поставок приблизно на 25%, згідно з Reuters (1). Підйом спричинений, зокрема, геополітичними напругами на Близькому Сході, де конфлікт з Іраном порушує ключові маршрути перевезень та зміцнює глобальні постачання.
«Це посідає мурашки по спині», — сказав Девід Алтрогге, фермер з Саскатуну, Канада, якому його брокер повідомив, що місцевий постачальник зовсім припинив пропонувати ціни через дефіцит.
Напруга вже проявляється й у глобальних цінових динаміках. Джош Лінвіль, віце-президент з добрив у фінансовому постачальнику послуг StoneX, сказав, що ціни в Новому Орлеані на 119 доларів за метричну тону нижче глобальних рівнів.
«Не лише мене турбує, що вхідні судна можуть бути відправлені до інших, кращоплатних пунктів призначення, — сказав Лінвіль, — є аргумент, що якщо хтось був готовий піти і купити добрива на баржах, завантажити їх на судно та експортувати».
Іншими словами, добрива можуть бути перенаправлені на вищоплатні ринки поза межами США — і зі зупиненими суднами в Південно-Китайському морі навіть невеликі перебої можуть спричинити стрімке підвищення цін на початку сівби.
Але це не просто історія про сільське господарство. Це ранній сигнал більш широкого економічного тиску — який може виявитися у рахунках за продукти харчування, споживчий довірі та навіть у поведінці ринків.
Добрива — один з основних компонентів сучасного сільського господарства, і немає простих альтернатив.
Поточний збій уражає з декількох боків. Зімкненою через війну у Південно-Китайському морі, світ втратив один з найбільш відомих маршрутів перевезень.
Водночас, виробництво також страждає від підвищення витрат на енергію, оскільки багато добрив залежить від газу як ключового компоненту.
Час робить ситуацію ще більш нестабільною. Весняне сівби задає тон усьому сезону вирощування — але вікно коротке. Фермери не можуть чекати, поки ціни нормалізуються. Вони повинні сіяти зараз, незалежно від витрат. Люди повинні їсти.
Це залишає фермерів із важким вибором: платити значно більше за добрива або скоротити їх використання.
Ні те, ні інше не ідеальне. Обидва мають наслідки.
Читати далі: Мені майже 50 років, і у мене немає заощаджень на пенсію. Чи не пізно наздоганяти?
Читати далі: Не-мільйонери тепер можуть інвестувати у цей приватний фонд нерухомості на 1 мільярд доларів, починаючи від лише 10 доларів
Високі ціни на добрива не залишаються на фермі: вони продовжують по ланцюжку постачання продуктів харчування і потрапляють на вечері.
Коли фермери платять більше за вирощування врожаю, ці збільшення виявляються пізніше у вигляді вищих цін на продукти харчування. Додайте зростання витрат на дизельне пально для транспорту та логістики, і бюджети можуть швидко зітнути вдома (2).
Деякі економісти попереджають, що війна спричинить другу хвилю інфляції, цього разу спричинену продуктами харчування. Це може статися поверх зростаючих витрат на продукти харчування, які зросли на 2,4% за останній рік, згідно з останніми даними індексу споживчих цін (3).
«Високі витрати на добрива, безумовно, сприятимуть вищим цінам у супермаркетах США», — сказав Джозеф Брушуас, головний економіст у RSM US LLP (4).
Сільськогосподарська галузь вже перебувала під тиском. Ціни на врожай були низькими, що означає, що фермери не заробляють багато, тоді як витрати на пально, обладнання та інші необхідні товари продовжували зростати.
Криза з добривами — лише одна частина більш широкого патерну.
Споживчий сентимент вже послаблюється. Індекс споживчого сентименту Університету Мічигану знизився до 55,5 цього місяця, знизившись з 56,6 у лютому (5). Хоча сподівання спочатку покращилися, сентимент знизився після ескалації геополітичних напруг.
«Широкий пласт споживачів у різних доходах, віці та політичній приналежності повідомив про зниження сподівань щодо своїх особистих фінансів», — сказала Джоанн Гу, директор Опроси споживачів.
Водночас, ціни на енергоносії зростають. Витрати на електроенергію зросли майже на 5% за останній рік, тоді як ціни на газ зросли більш ніж на 10%, згідно з даними індексу споживчих цін.
Разом узяті, ці тенденції вказують на знайому та неприємну комбінацію: сповільнення зростання поряд зі стійкою інфляцією.
Для більшості американців це означає вищі рахунки за продукти харчування.
Але для інвесторів це порушує інше питання. Що відбувається, коли сили, що рухають інфляцією, не є попитом, а перебоєм?
Шоки такого роду не просто підвищують ціни. Вони можуть змінити поведінку ринків, згідно з дослідженнями Федерального резервного банку Кливленда (6).
Більшість інвестиційних портфоліо побудовані на кількох ключових припущеннях: що ланцюжки постачання функціонують безперешкодно, інфляція рухається поступово, і акції та облігації допомагають компенсувати один одного ризики.
Але коли перебої у постачанні рушують інфляцію, вона не зростає стабільно чи передбачувано.
Вона стрімко підскакує.
Згідно з Федеральним резервом, це погано для облігацій, які схильні втрачати вартість зі зростанням інфляції. Водночас, вищі витрати та послаблений попит можуть тиснути на прибутки корпорацій, впливаючи на акції.
Результат полягає в тому, що активи, розроблені для диверсифікації ризику, можуть почати рухатися в тому ж напрямку: донизу. Однак диверсифікація не завжди працює так, як очікують інвестори.
Криза з добривами показує, як геополітичні шоки поширюються через економіку — і відштовхують інвесторів за межі традиційних активів.
Це включає, в деяких випадках, відхід від традиційної співвідношення 60% акцій і 40% облігацій до зосередження на альтернативних активах.
На відміну від акцій або облігацій, золото не пов'язане з прибутками корпорацій або циклами процентних ставок. Воно історично використовувалося як засіб зберігання вартості під час періодів економічної нестабільності та волатильності валют.
Він також не може бути надрукований на вимогу, як фіатна валюта, і мав відмінний рік у 2025 році — зростав більш ніж на 65% річних, незважаючи на останні відкати.
Якщо інвестування у золото як хедж звучить привабливо, компанія Priority Gold, лідер галузі в цінних металах, може допомогти, пропонуючи фізичну доставку золота та срібла.
Залежно від вашого портфоліо, це може означати вибір фізичних бар і монет для зберігання або диверсифікацію рахунків на пенсію. Якщо ви хочете конвертувати існуючий ІРА в золотий ІРА, компанія Priority Gold пропонує 100% безкоштовне перерозміщення, а також безкоштовну доставку та безкоштовне зберігання протягом до п'яти років.
Кваліфіковані покупки також можуть отримати до 10 000 доларів у безкоштовному сріблі.
Але перехід до золота може бути великим рішенням. Ось чому компанія Priority Gold надає безкоштовний інвесторський набір золота на 2026 рік, щоб ви могли дізнатися більше, перш ніж зробити вибір.
Просто пам'ятайте, що золото часто краще використовувати як одна частина іншого добре диверсифікованого портфоліо.
Зі зростанням витрат на вхідні ресурси в економіці, активи зі вбудованою ціновою потужністю схильні виділятися. Нерухомість — одна з них.
Коли витрати на проживання зростають, орендні плати часто слідують, згідно з дослідженнями Інституту JPMorganChase (7). Це робить прибуткові об'єкти одним з небагатьох класів активів, які можуть адаптуватися до інфляції, залишаючись менш пов'язаними з щоденними коливаннями ринку.
Орендні об'єкти давно є доведеним джерелом стабільного пасивного прибутку для інвесторів з високим статком.
Не дивно, що нерухомість складає майже 25% типового портфоліо сімейного офісу, згідно з консалтинговою фірмою з нерухомості Knight Frank (8). Однак час, зусилля та гроші, необхідні для управління та обслуговування кількох об'єктів, відлякують багатьох від інвестування.
Тому, якщо ви не титан хедж-фонду або нефтовий барон, вам, швидше за все, заборонили доступ до одного з найбільш прибуткових сегментів ринку.
Ось де приходить на допомогу mogul. Ця платформа інвестування в нерухомість пропонує часткову власність на синіх фірмах орендних об'єктів, що дає інвесторам щомісячний орендний прибуток, реальне збільшення вартості та податкові переваги — без необхідності великого авансового платежу або телефонних дзвінків від клієнтів о 3 години ранку.
Заснована колишніми інвесторами Goldman Sachs у сфері нерухомості, команда mogul обирає найкращі 1% орендних житлових будинків по всій країні для вас. Просто кажучи, ви можете інвестувати у інституційні пропозиції за частку звичайної вартості.
Кожен об'єкт проходить процес відбору, який вимагає мінімальної доходності 12% навіть у несприятливих сценаріях. В цілому, платформа демонструє середню річну чисту внутрішню норму доходності 18,8%. Їхня річна норма доходності від готівки до готівки, тим часом, становить в середньому 10-12% річних. Пропозиції часто розбираються протягом трьох годин, а інвестиції зазвичай коливаються між 15 000 і 40 000 доларів на об'єкт.
Почати дуже просто і швидко. Ви можете зареєструватися на обліковий запис, а потім переглянути доступні об'єкти. Після того, як ви перевірите свою інформацію з їхньою командою, ви можете інвестувати як mogul за кілька кліків.
Власність на орендну нерухомість звучить чудово, поки щось не піде не так. Один несплачений чек — і ваш орендний прибуток зникає.
Але інституційні інвестори не стикаються з цією проблемою. Їхні портфелі диверсифіковані на сотні — іноді тисячі — одиниць.
Тепер акредитовані інвестори можуть отримати доступ до такого ж підходу через платформи, такі як Lightstone DIRECT, надаючи вам доступ до інституційної якості багатоквартирної та промислової нерухомості — з мінімальним інвестуванням 100 000 доларів.
Заснована у 1986 році Девідом Лічтенштейном, група Lightstone є однією з найбільших приватних компаній з інвестування в нерухомість в США, з більш ніж 12 мільярдами доларів активів під управлінням.
Протягом майже чотирьох десятиліть їхня команда забезпечувала сильну, ризиковану продуктивність в різних циклах ринку — включаючи історичну чисту внутрішню норму доходності 27,6% та історичний чистий коефіцієнт еквіті 2,54x для реалізованих інвестувань з 2004 року.
З Lightstone DIRECT ви отримуєте доступ до тих самих багатоквартирних та промислових пропозицій, які Lightstone переслідує зі своїм власним капіталом.
Ось сюрприз: Lightstone інвестує принаймні 20% свого власного капіталу у кожну пропозицію — приблизно в чотири рази вище середнього показника галузі. Зі шкірою у грі, фірма забезпечує, щоб її інтереси були безпосередньо узгоджені з інтересами інвесторів.
Більше ніж інвестиції, гарна фінансова стратегія — ключ до виживання під час економічної нестабільності. Це не середовище «встановити і забувати».
Ризик полягає не лише у виборі неправильних активів — це залежність від структури, яка може більше не працювати, чи то співвідношення 60/40, чи правило 4%. Коли інфляція, геополітика та шоки постачання стикаються, позиціонування важливіше широкого впливу.
Ось де професійна порада може мати значення.
Фінансовий консультант може допомогти прорахувати числа та побудувати план, який відображає сьогоднішні ризики — не вчорашні припущення. Але знайти правильного консультанта може бути викликом.
Ось де приходить на допомогу Advisor.com. Платформа безкоштовно з'єднує вас з перевіреними фінансовими консультантами поблизу, відбираючи їх на основі репутації, співвідношення клієнтів та реєстраційного тла. Їхня мережа складається з фідуціарів, що означає, що вони юридично зобов'язані діяти у ваші найкращі інтереси.
Ввівши кілька деталей про ваші фінанси та цілі, інструмент зіпівнювання Advisor.com може з'єднати вас з кваліфікованим експертом, адаптованим до вашої ситуації.
Ви навіть можете влаштувати безкоштовну початкову консультацію без зобов'язань — даючи вам шанс знайти правильний варіант, перш ніж зробити вибір.
Приєднуйтеся до 250 000+ читачів і отримуйте найкращі історії Moneywise та ексклюзивні інтерв'ю першими — чіткі інсайти щотижня. Підписуйтеся зараз.
Ми покладаємося лише на перевірені джерела та достовірне звітування третіх сторін. Для деталей дивіться наші етичні принципи та рекомендації з редагування.
Reuters (1); Financial Times (2); Consumer Price Index (3); Business Inside (4); Reuters (5); Federal Reserve Bank of Cleveland (6); JPMorganChase Institute (7); Frank Knight (8)
Ця стаття надає лише інформацію і не повинна розглядатися як порада. Вона надається без будь-яких гарантій.