Чи варто купувати 3 акції з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow Jones?

Інвестування в акції з високими дивидендами є часом випробованою стратегією для отримання доходу та потенційного приросту капіталу. Одним з популярних підходів у цій сфері є стратегія "Собаки Доу".

Цей метод зосереджений на виборі акцій з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI), метою чого є використання їх потенційної недооціненості та сильних потоків доходів. У цій статті ми розглянемо, чи варто купувати три акції з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow сьогодні.

Вступ до стратегії "Собаки Доу"

Стратегія "Собаки Доу" передбачає вибір 10 акцій з найвищою дивидендною відсотковою ставкою з Dow Jones Industrial Average на початку кожного року та утримання їх протягом 12 місяців. Ця стратегія заснована на принципі, що ці акції з високими дивидендами часто недооцінені, і коли їхні ціни повертаються до середнього рівня, інвестори можуть отримати вигоду як від дивидендного доходу, так і від приросту капіталу. Історично цей підхід забезпечував солідну дохідність, що робить його популярним вибором для інвесторів, зосереджених на доходах.

Вибір трьох акцій з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow замість 10 є невеликою варіацією на цю тему. В цьому випадку ви зосереджуєтеся на найбільш екстремальних випадках зниження цін, що підвищують відсоткову ставку. Якщо все піде добре, ці "голубі фішки" з додатковою дозою ризику ринку повинні бути готові до фантастичних довгострокових доходів. З іншого боку, історії про повернення часто зазнають невдачі, і ці акції з високими дивидендами є легітимно ризикованими.

Поточні акції з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow

На сьогодні три акції з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow Jones:

- Телекомунікаційний гігант Verizon Communications (NYSE: VZ) з дивидендною відсотковою ставкою 6,7%
- Ветеран науки про матеріали Dow Inc. (NYSE: DOW) з відсотковою ставкою 5,1%
- Енергетичний гігант Chevron (NYSE: CVX) з дивидендною відсотковою ставкою 4,2%

Давайте розглянемо кожну з цих компаній та їхні перспективи щодо дивидендів.

1. Verizon

Verizon завжди був улюбленцем інвесторів, які шукають доходи. Через все товщі та тонші, відсоткова ставка стабільно трималася навколо позначки 5% з середини 1980-х років. Але вона рідко піднімалася вище 6%, і масштабна відсоткова ставка, яку ви бачите сьогодні, може вказувати на серйозні проблеми.

Експлозійний ріст виручки в ранні роки смартфонів перетворився на стагнацію, яка значно перевершується T-Mobile US. Акції Verizon заробили свою низьку ціну та високу відсоткову ставку важким шляхом, і я не переконаний, що компанія зможе вибратися з цієї ями на фондовому ринку.

2. Dow Inc.

Я зізнатимуся, що пластмаси та промислові хімікати не є саме моєю колишньою справою, але судячи з останніх результатів бізнесу Dow, можливо, тому і не є. Продажі та вільні грошові потоки компанії знижалися протягом останніх двох років, і не трохи. На звітній конференції за перший квартал в квітні керівництво відсвяткувало стабільне ціноутворення та збільшення обсягу відвантажених продуктів на 1%. Однак виручка впала на 9% річного до року, а вільні грошові потоки були негативними.

Існує план відновлення за рахунок скорочення витрат, але не слід очікувати приємних результатів в найближчому часі. Цільова дата для цього повернення - рік 2030. Якщо план повернення Dow має для вас сенс і ви маєте терпіння спостерігати, як він розгортається протягом наступних шести років, ви можете захотіти володіти цією акцією з високими дивидендами. В іншому випадку, я б також віддав перевагу пропустити цю акцію.

3. Chevron

І тоді є Chevron, ще один стійкий представник відомої галузі з високими дивидендами. Як і Dow, компанія бачила зниження продажів та грошових прибутків у останні роки. Затримка поглинання меншого конкурента Hess тягне за собою акції Chevron, і глобальний перехід від внутрішнього згоряння до електромобілів теж не допомагає цьому нафтовому титанові.

Однак Chevron інвестував у бізнеси альтернативної енергетики та зобов'язався встановити зарядні пристрої для електромобілів на кожній нафтовій станції Chevron. Якщо ви не можете їх перемогти, чому б не приєднатися до них? І у компанії достатньо грошових резервів для переслідування стратегії систем з переважно відновлюваних джерел енергії. Якщо є довгостроковий переможець у цьому трио, я б сьогодні поставив на Chevron.

Переваги та недоліки цієї стратегії

Переваги:
- Генерація доходу: акції з високими дивидендами забезпечують стабільний потік доходів, що може бути особливо привабливим в умовах ринку з низькими процентними ставками.
- Потенційна недооціненість: стратегія спрямована на акції Dow, які можуть бути недооціненими, пропонуючи можливості для приросту ціни, коли вони повертаються на ноги.
- Простота: стратегія проста та легка для реалізації. Якщо ви збираєтеся слідувати рецепту "Собаки Доу" до літери, це вимагає щорічного перебалансування, але правила прості, і це займає хвилину.

Недоліки:
- Зрізи дивидендів: високі відсоткові ставки іноді можуть сигналізувати про фінансові труднощі, збільшуючи ризик зрізів дивидендів. Ви бачите, надзвичайно високі дивидендні відсоткові ставки іноді можуть бути ознакою серйозних проблем у бізнесі.
- Ризик концентрації: інвестування в невелику кількість акцій може призвести до більшої волатильності та ризику, навіть якщо сфокусований вибір походить з групи компаній високої якості.
- Ринкові умови: стратегія може відстати у биківських ринках, де захоплюючі акції зростання схильні перевершувати міцні платники дивидендів.

Порівняння продуктивності

Історично стратегія "Собаки Доу" демонструвала відносно непогану продуктивність порівняно з ширшим ринком. Однак мета-аналіз досліджень "Собаки Доу" показує, що ця стратегія тенденцією до відставання від навіть простішого підходу: купівлі та утримання трекера S&P 500, як-от ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOO), з активованим реінвестуванням дивидендів.

Наприклад, дані від трекерів "Собак" Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF та Hennessy Total Return Investor підтримують цей висновок за періоди 1, 3, 5, 8 та 11 років.

ETF Invesco відстежує весь Dow Jones Industrial Average, зважений за дивидендною відсотковою ставкою. Фонд Hennessy розглядає 10 акцій з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow, змішаних з деякими надзвичайно стабільними казначейськими облігаціями. Жоден з них не є ідеальним відповідником для ідеї найвищих трьох дивидендів Dow, але вони мають роки реальних ринкових результатів. На жаль, вони відставали від простого ринкового трекера практично в кожному багаторічному часовому інтервалі.

Висновок: чи варто це?

Стратегія "Собаки Доу" може запропонувати високі доходи, але важливо зважити ризики. Verizon стикається зі стагнацією та конкуренцією, Dow Inc. перебуває в довгостроковому поверненні, а Chevron навітьює перехід до відновлюваної енергетики. Хоча їхні високі відсоткові ставки можуть бути привабливими, ці виклики додають значний ризик.

Тщательне дослідження та чітке розуміння ваших інвестиційних цілей є життєво важливими перед прийняттям рішення. Якщо ви зручні з ризиками та зосереджені на доходах, акції з найвищою дивидендною відсотковою ставкою в Dow можуть варто розглянути. Для багатьох інвесторів стабільність та диверсифікація ETF S&P 500, як-от VOO Vanguard, можуть бути більш розумним вибором.

Чи варто зараз інвестувати 1000 доларів у Verizon Communications?

Перш ніж купувати акції Verizon Communications, врахуйте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, 10 кращих акцій для інвесторів, щоб купити зараз... і Verizon Communications не входила до їх числа. 10 акцій, які потрапили до списку, могли б у найближчі роки принести чудові доходи.

Розгляньте, коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 740 886 доларів!

Stock Advisor надає інвесторам легкий для сприйняття план успіху, включаючи рекомендації щодо побудови портфеля, регулярні оновлення від аналітиків та дві нові підборки акцій щомісяця. Сервіс Stock Advisor більш ніж в чотири рази перевершив дохідність S&P 500 з 2002 року.

*Доходність Stock Advisor станом на 10 червня 2024 року

Андерс Бюлунд володіє позиціями в T-Mobile US та Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool володіє позиціями та рекомендує Chevron та Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool рекомендує T-Mobile US та Verizon Communications. У Motley Fool є правила раскриття інформації.

Думки та погляди, виражені тут, є думками та поглядами автора та не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.