Акції SoundHound AI впали на 66% від пікових значень. Купувати на спаді чи триматися подалі?

<p>Акції компаній, що займаються штучним інтелектом (AI), були серед найбільших переможців останніх кількох років. Але багато з акцій AI, що стрімко зростали, відтоді повернулися на землю, оскільки ентузіазм інвесторів охолов у 2026 році. Однією з таких компаній є SoundHound AI (SOUN), акції якої впали приблизно на 66% від 52-тижневого максимуму в $22.17 і зараз торгуються близько $7, незважаючи на сильний бізнес-моментум.</p>
<p>Чи представляє цей розпродаж можливість для покупки в швидкозростаючій компанії, що спеціалізується на AI, чи це знак триматися подалі?</p>
<p>Масивний клієнтський моментум у багатьох галузях</p>
<p>SoundHound AI, вартістю $3.09 мільярда, є компанією, що спеціалізується на AI, заснованою на голосі, зосередженою на розмовному AI та голосових помічниках для бізнесу. Її технологія дозволяє фірмам інтегрувати голосову взаємодію безпосередньо у свої товари, автомобілі, системи підтримки клієнтів та платформи замовлень. Її основні пропозиції — це платформа Houndify, SoundHound Chat AI, Smart Answering та інструменти для голосової комерції.</p>
<p>SoundHound значно виграв від поширення використання AI для розпізнавання мови в багатьох галузях. Крім того, інвестиції Nvidia (NVDA) у компанію вивели її на перший план. Однак, коли Nvidia продала свою частку в компанії у 2024 році, це налякало інвесторів, спричинивши падіння акцій.</p>
<p>Хоча акції SOUN могли впасти, її останній четвертий квартал демонструє швидке зростання в багатьох галузях, навіть коли вона продовжує долати виклики, типові для нових AI-компаній. У Q4 загальний дохід зріс на 59% рік до року (YoY) до $55.1 мільйона. За весь рік компанія повідомила про зростання на 99% до $169 мільйонів. За останні кілька років SoundHound вдалося збільшити свій дохід більш ніж уп'ятеро з моменту виходу на публічний ринок у 2022 році.</p>
<p>Одним з найвизначніших досягнень у Q4 стала кількість виграних компанією клієнтських угод у різних секторах. Тільки в Q4 вона підписала понад 100 угод з клієнтами, що охоплюють такі галузі, як автомобільна промисловість, телекомунікації, охорона здоров'я, фінансові послуги, роздрібна торгівля, державний сектор та освіта. Автомобільна промисловість залишається одним з найважливіших драйверів зростання SoundHound. У Q4 компанія підписала кілька нових автомобільних партнерів, включаючи виробників з Японії, Кореї, Китаю, В'єтнаму та Італії, а також виробника комерційних вантажівок.</p>
<p>Прибутковість все ще залишається проблемою</p>
<p>Хоча зростання доходу SoundHound вражає, компанія все ще не є стабільно прибутковою. Окрім ротації ринку з AI-акцій, це одна з головних причин, чому акції SOUN впали на 31% з початку року (YTD). SoundHound повідомила про скоригований чистий збиток у розмірі $7.3 мільйона. Збитки за скоригованим EBITDA скоротилися до $7.4 мільйона, що на 56% краще порівняно з минулим роком. Скоригована валова маржа становила 61% за квартал.</p>
<p>Хоча збитки покращилися порівняно з минулим роком, це залишається проблемою для інвесторів, які шукають стабільних прибутків. Компанія зосереджується на підвищенні ефективності шляхом оптимізації витрат на хмарні послуги, модернізації інфраструктури та переходу від сторонніх рішень до внутрішньо розроблених технологій. Керівництво вважає, що бізнес може досягти валової маржі понад 70% та маржі EBIT понад 30%, коли він досягне масштабу. На балансі SoundHound поки що залишається стабільним. Квартал вона закінчила з $248 мільйонами готівки та без боргів, що дає компанії фінансову гнучкість для продовження інвестицій у зростання, працюючи над досягненням прибутковості.</p>
<p>Сильний прогноз SoundHound на 2026 рік</p>
<p>Заглядаючи вперед, SoundHound очікує ще один рік сильного зростання, з доходом у 2026 році від $225 мільйонів до $260 мільйонів, що відображає подальше розширення її бізнесу в галузі корпоративного AI, автомобільної промисловості, ресторанів та голосової комерції. Компанія вважає, що зростаюче впровадження генеративного AI, агентного AI та голосової автоматизації створює величезну ринкову можливість.</p>
<p>Хоча SoundHound має перевагу першопрохідця в галузі розмовного AI та голосових помічників, цей простір також стає конкурентним. Великі технологічні гіганти, такі як Alphabet (GOOG) (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) та Apple (AAPL), мають величезні ресурси, щоб створити жорстку конкуренцію для SoundHound.</p>
<p>Компанія все ще перебуває на стадії зростання і продовжує активно інвестувати в дослідження, розробки та розширення ринку. Хоча збитки скорочуються, а прибутковість незабаром буде досягнута, підтримка цих прибутків все ще може бути проблемою, і інвесторам слід очікувати певної волатильності.</p>
<p>Акції SOUN: купувати на спаді чи триматися подалі?</p>
<p>Інвестори, які вірять, що SoundHound може перетворити свою швидкозростаючу AI-платформу на стабільні прибутки і готові до короткострокової волатильності, можуть захотіти утримати акції або накопичити їх на цьому спаді. Однак більш консервативні інвестори можуть віддати перевагу очікуванню чіткіших доказів стабільної прибутковості, перш ніж інвестувати в акції, які вже зазнали значної волатильності цього року.</p>
<p>Загалом, Уолл-стріт оцінює акції SOUN як "Помірну покупку". З дев'яти аналітиків, які вивчають SOUN, шестеро оцінюють її як "Сильну покупку", а троє дали рейтинг "Тримати". Їхня середня цільова ціна в $14.29 передбачає потенціал зростання на 96% від поточних рівнів. Однак аналітики призначили високу цінову оцінку в $20, що означає, що акції можуть зрости на 174% протягом наступних 12 місяців.</p>
<p>На дату публікації Сушрі Моханті не мала (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com</p>