Акції готові відкритися вище, оскільки прибутковість облігацій падає на тлі згасаючих ставок щодо підвищення процентних ставок, очікуються дані про зайнятість у США та коментарі Пауелла

У червні ф'ючерси на S&P 500 E-Mini (ESM26) зросли на +0,69%, а червні ф'ючерси на Nasdaq 100 E-Mini (NQM26) зросли на +0,70% цього ранку, що свідчить про зростання на Волл-стріт, оскільки прибутковість казначейських облігацій знизилася, а інвестори продовжували стежити за розвитком подій на Близькому Сході.
Прибутковість казначейських облігацій знизилася по всій кривій у понеділок, з падінням десятирічної ставки на шість основних пунктів до 4,38%, оскільки занепокоєння тим, що конфлікт на Близькому Сході може спровокувати різке економічне уповільнення, змусили трейдерів переглянути ставки щодо підвищення процентних ставок. Грошові ринки знизили ймовірність підвищення процентної ставки Федеральної резервної системи цього року приблизно до 20%, порівняно з приблизно 35% у п’ятницю. Ф’ючерси на акції США отримали певну підтримку від зниження прибутковості казначейських облігацій.
Прибутки ф’ючерсів на фондові індекси прискорилися після того, як президент Трамп заявив, що США ведуть переговори з «новою, і більш розумною, владою» і що досягнуто прогресу. Однак він попередив, що військові завдадуть удару по енергетичній інфраструктурі Ірану, якщо протока Ормуз залишиться закритою.
Тим часом ціна WTI crude зросла на понад +1% після того, як повстанці-хуті на підтримці Ємену приєдналися до конфлікту, а інвестори оцінювали ймовірність того, що американські війська почнуть наземну операцію в Ірані. Washington Post повідомила в суботу, що Міністерство оборони США готується до потенційно тижневих наземних операцій в Ірані. Окремо, The Wall Street Journal повідомила в неділю, що президент Трамп розглядає можливість наземної операції для вилучення урану з Ірану.
Окрім конфлікту на Близькому Сході, інвестори очікують низку економічних даних США, включаючи важливий місячний звіт про зайнятість, а також коментарі голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла та інших посадових осіб ФРС цього тижня.
У п’ятничну торгову сесію основні фондові середні показники Волл-стріт закрилися різко нижче, а Nasdaq 100 і Dow впали в територію корекції. Акції Magnificent Seven впали, з Amazon.com (AMZN) і Meta Platforms (META), які впали приблизно на -4%. Крім того, акції програмного забезпечення впали, Datadog (DDOG) впали на понад -7%, щоб стати лідерами програшу в S&P 500 і Nasdaq 100, а Atlassian Corp. (TEAM) впали на понад -4%. Крім того, акції кібербезпеки впали після того, як Fortune повідомила, що Anthropic PBC тестує нову модель штучного інтелекту, яка «несе безпрецедентні ризики для кібербезпеки», з Okta (OKTA), яка впала на понад -7%, і Palo Alto Networks (PANW), яка впала майже на -6%. На позитивній стороні, Entergy (ETR) зросла на понад +6% і стала лідером у відсотковому співвідношенні зростання в S&P 500 після того, як Meta уклала угоду з дочірньою компанією утиліт в Луїзіані, згідно з якою вона профінансує нову енергетичну інфраструктуру для підтримки майбутнього центру обробки даних у регіоні.
Економічні дані, опубліковані в п’ятницю, показали, що індекс споживчої довіри університету Мічигану в США за березень було переглянуто в бік зниження до 53,3, що нижче очікувань у 53,9. Крім того, очікування інфляції в березні за рік уперед від університету Мічигану в США було переглянуто в бік збільшення до 3,8%, що вище очікувань у 3,6%, а очікування інфляції на 5 років з урахуванням припущень залишилися без змін на рівні 3,2%, що краще за очікування у 3,5%.
Президент ФРБ Річмонда Том Баркін сказав у п’ятницю, що конфлікт на Близькому Сході ризикує додати вже високий інфляційний тиск і затьмарює економічні перспективи в той час, коли ринок праці є крихким. «Я уважно стежитиму за впливом цього останнього шоку як на інфляцію, так і на інфляційні очікування», — сказав Баркін. Окремо, президент ФРБ Філадельфії Анна Полсон сказала, що стрибок цін на сировинні товари, спричинений конфліктом на Близькому Сході, становить більший ризик для економіки США, враховуючи, що інфляція була підвищеною протягом багатьох років. «Існує трохи більший ризик того, що передача вищих цін на паливо, вищих цін на добрива в інфляційні очікування буде швидшою і, можливо, трохи більш стійкою», — сказала Полсон.
Тим часом ф’ючерси на процентні ставки США заклали 96,4% ймовірності відсутності зміни ставки та 3,6% ймовірності підвищення ставки на 25 основних пунктів на наступному засіданні ФРС у квітні.
Інвестори уважно стежитимуть за звітом про зайнятість у США за березень, який надасть уявлення про стан ринку праці країни в той час, коли ціни на енергоносії стрімко зростають на тлі конфлікту на Близькому Сході. Варто зазначити, що ключовий звіт про робочі місця в США буде опубліковано в п’ятницю, коли фондові ринки США будуть закриті у зв’язку з Доброю п’ятницею. Дані JOLTs про відкриті вакансії, зміна зайнятості за межами сільського господарства від ADP та первинні дані про безробіття дадуть додаткові відомості про стан ринку праці. «Ми вважаємо, що основна тенденція зайнятості характеризується помірним, але позитивним зростанням», — заявили економісти HSBC. Також привернуть увагу Індекс споживчої довіри Conference Board та індекс виробничої діяльності ISM, які дадуть підказки щодо того, як нещодавнє зростання цін на енергоносії вплинуло на споживчі та ділові настрої. Інші важливі дані, що оприлюднюються, включають роздрібні продажі США, роздрібні продажі без урахування автотранспортних засобів, S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a., індекс PMI Чикаго, S&P Global Composite PMI, S&P Global Manufacturing PMI, S&P Global Services PMI та торговий баланс.
Учасники ринку також приділятимуть особливу увагу виступам посадових осіб ФРС. Голова ФРС Джером Пауелл має взяти участь у модерованій дискусії в Гарвардському університеті пізніше сьогодні, де він може надати підказки щодо того, як він розглядає вплив конфлікту на Близькому Сході на баланс ризиків для інфляції та зайнятості. Кілька інших посадових осіб ФРС також виступлять протягом тижня, включаючи Вільямса, Гусбі, Барра, Боумана, Мусалем і Логана.
Крім того, кілька відомих компаній, включаючи світового лідера у виробництві спортивного спорядження Nike (NKE), найбільшу у світі компанію з виробництва спецій McCormick & Co. (MKC) та власника Slim Jim Conagra Brands (CAG), планують оголосити свої квартальні результати цього тижня.
У понеділок економічний календар США переважно порожній.
На ринку облігацій прибутковість десятирічної казначейської облігації США становить 4,38%, що на -1,35%.
Індекс Euro Stoxx 50 цього ранку зріс на +0,10%, що підтримується зниженням прибутковості облігацій, а інвестори продовжують стежити за розвитком подій на Близькому Сході. Акції енергетичного сектору зросли в понеділок після зростання цін на нафту. Акції компаній, що займаються відновлюваними джерелами енергії, також зросли на очікуваннях, що вищі ціни на викопне паливо стимулюватимуть оновлену підтримку чистої енергетики, що підніме сектор комунальних послуг. Крім того, акції гірничодобувних компаній отримали приріст. Водночас акції туристичного сектору впали. Європейська комісія в понеділок повідомила, що довіра компаній і споживачів в єврозоні впала в березні, оскільки конфлікт на Близькому Сході завдав чергового удару по вже крихкій довірі. Тим часом прибутковість державних облігацій єврозони впала в понеділок, слідом за зниженням прибутковості казначейських облігацій, оскільки увага переключилася на наслідки для зростання конфлікту на Близькому Сході. Грошові ринки тепер оцінюють ймовірність підвищення процентної ставки Європейським центральним банком наступного місяця приблизно в 60%, порівняно зі 100% тиждень тому. Головний економіст ЄЦБ Філіп Лейн сказав у понеділок, що центральний банк не буде паралізований обережністю чи не буде коригувати політику заздалегідь у відповідь на те, як конфлікт на Близькому Сході може вплинути на інфляцію в єврозоні. Інвестори зараз чекають на попередні дані про інфляцію в єврозоні за березень, які будуть опубліковані пізніше в сесії. Пізніше цього тижня інвестори зосередяться на попередніх даних про інфляцію в єврозоні за березень, які дадуть перше уявлення про те, як споживчі ціни були вражені стрімким зростанням цін на нафту, спричиненим конфліктом на Близькому Сході. Катрін Несс, головний європейський економіст PGIM, сказала: «Ніщо не може зробити ЄЦБ, а тим більше будь-який центральний банк, щоб компенсувати прямий вплив енергії на інфляцію за цінами та вплив, який це має на споживачів». У корпоративних новинах Rio Tinto Plc (RIO.LN) зросла на понад +3% після того, як гірничодобувна компанія повідомила, що операції на трьох із чотирьох портів Pilbara для залізорудних корисних копалин відновилися після проходження тропічного циклону Narelle через регіон Pilbara в Західній Австралії.
Дані Єврозони щодо бізнесу та споживчої довіри були опубліковані сьогодні.
Дані Єврозони за березень щодо бізнесу та споживчої довіри становили 96,6, що вище очікувань у 96,5.
Індекс споживчої довіри Єврозони за березень становив -16,3, що відповідає очікуванням.
Азіатські фондові ринки сьогодні закрилися змішано. Індекс Shanghai Composite (SHCOMP) Китаю закрився на +0,24%, а Індекс Nikkei 225 (NIK) Японії закрився на -2,79%.
Індекс Shanghai Composite Китаю стер попередні втрати та закрився на зростанні, незважаючи на регіональну распродажу, спровоковану загостренням конфлікту на Близькому Сході. Основний індекс спочатку впав на -1%, але пізніше відновив ці втрати та перейшов на зростання, причому зростання акцій, пов’язаних із золотом, оборонної промисловості та енергетики, підтримали цей відскок. Тим не менш, Індекс Shanghai Composite на шляху до найкрупнішого місячного падіння з січня 2024 року. Аналітик BNP Paribas Вільям Браттон сказав у понеділок, що китайські акції, ймовірно, стануть більш привабливими, якщо конфлікт на Близькому Сході затягнеться, оскільки Китай є найбільшою в Азії економікою, орієнтованою на внутрішній ринок і структурою. Тим часом регулятор ринку Китаю в понеділок видав рекомендації щодо посилення виконання закону про недобросовісну конкуренцію, пообіцявши стримати надмірні цінові війни в ряді секторів. Крім того, Китай збільшив ліміт на закордонні цінні папери, які купують інституційні інвестори, найбільше з 2021 року, прагнучи подальшого фінансового відкриття та задовольнити зростаючий внутрішній попит на інвестиції за кордоном. У корпоративних новинах InSilico зросла на понад +2% в Гонконзі після того, як Eli Lilly уклала угоду про виявлення ліків з компанією, яка може коштувати до 2,75 мільярда доларів. Цього тижня увага інвесторів зосереджена на даних PMI Китаю за березень. Ці показники мають більшу значущість, ніж зазвичай, оскільки вони покажуть, як підприємства справляються зі зростанням витрат на вхід, спричиненим конфліктом на Близькому Сході. Економісти ING очікують, що офіційний індекс виробничих показників PMI цього місяця, ймовірно, нарешті перейде в територію розширення після тривалого періоду скорочення. Тим часом Індекс Nikkei 225 Stock Японії різко впав сьогодні, оскільки посилилися побоювання щодо загострення конфлікту на Близькому Сході, що викликало занепокоєння щодо економічних наслідків зростання цін на нафту. Конгломерат, автомобілі та електронні акції очолили падіння в понеділок. Розпродаж відбувся в міру того, як ціни на нафту зростали під час азіатських торгових годин після того, як хуті приєдналися до конфлікту, а додаткові американські війська прибули на Близький Схід. Старший стратег на мультиактивній торговій платформі Tradu Нікос Цабурас сказав, що залежність Японії від імпорту нафти з Близького Сходу «унікально вразлива», додаючи, що «ризик від високих цін на газ реальний і може вплинути на виробничу базу Японії, яка все ще є наріжним каменем економіки». У понеділок також минув дата виплати дивідендів для багатьох компаній з фінансовим роком, що закінчується в березні та вересні, що додало додаткового тиску на базовий індекс, оскільки інвестори отримали виплати. Nikkei на шляху до найбільшого місячного падіння з 2008 року. Тим часом єна зміцніла по відношенню до долара в понеділок після того, як головний чиновник валютної Японії Ацуші Мімура сказав, що нація може вжити сміливих заходів на валютному ринку, якщо поточна ситуація збережеться. Окремо, губернатор Банку Японії Казуо Уеда пообіцяв уважно стежити за єною. «Валютні коливання є одним із ключових факторів, які суттєво впливають на економіку та цінові умови нашої нації», — сказав Уеда парламенту. В іншому місці зведення засідань Банку Японії за березень показало в понеділок, що посадові особи обговорювали подальше підвищення процентних ставок, деякі з них підкреслювали можливість стабільного або швидшого, ніж очікувалося, підвищення, оскільки конфлікт на Близькому Сході піднімає ціни на нафту та розпалює інфляцію. Увага інвесторів цього тижня зосереджена на індексі Tokyo core CPI Японії за березень, а також на промисловому виробництві, роздрібних продажах та даних ринку праці за лютий. Ці цифри дадуть уявлення про стан економіки країни, коли Банк Японії обмірковує подальше підвищення процентних ставок. Банк Японії також цього тижня опублікує своє квартальне опитування настроїв Tankan. Економіст Daiwa Institute of Research Канако Накамура очікує, що настрої серед виробників покращаться в першому кварталі завдяки послабленню єни та міцному попиту на чіпи, хоча перспективи залишаються невизначеними на тлі конфлікту на Близькому Сході. Індекс Nikkei Volatility, який враховує передбачувану волатильність опціонів Nikkei 225, закрився на +48,41% на рівні 49,45.
Торгівля на фондовому ринку США перед відкриттям
Акції Magnificent Seven зросли в торгівлю на фондовому ринку США перед відкриттям, з Meta Platforms (META), яка зросла на понад +1%, і Microsoft (MSFT), яка зросла приблизно на +0,7%.
Акції виробників чіпів зросли в торгівлю на фондовому ринку США перед відкриттям, з Micron Technology (MU) і Intel (INTC), які зросли на понад +1%.
Акції, пов’язані з криптовалютами, зросли в торгівлю на фондовому ринку США перед відкриттям, з ціною Bitcoin, яка зросла на понад +2%. Coinbase (COIN) зросла на понад +2%. Також Strategy (MSTR) і MARA Holdings (MARA) зросли на понад +1%.
Alcoa (AA) зросла на понад +8% в торгівлю на фондовому ринку США перед відкриттям після того, як два виробники алюмінію на Близькому Сході повідомили про те, що їхні об’єкти були атаковані іранцями, а інвестори роблять ставку на те, що американська алюмінієва компанія може отримати вигоду від перебоїв у поставках.
Origin Materials (ORGN) впала на понад -18% в торгівлю на фондовому ринку США перед відкриттям після того, як компанія оприлюднила невтішні результати за IV квартал.
Ви можете дізнатися більше про акції, що рухаються на фондовому ринку США перед відкриттям тут
Акцент на прибутках у США на сьогодні: Понеділок - 30 березня
Progress Software (PRGS), Rezolve AI (RZLV), Phreesia (PHR).
На дату публікації Oleksandr Pylypenko не мав (безпосередньо чи опосередковано) позицій у жодних цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надаються виключно в інформаційних цілях. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com