Зростання цін на нафту викликає занепокоєння на ринку

У цьому випуску Motley Fool Money, учасники Motley Fool Джон Кваст, Метт Франкель та Рейчел Воррен обговорюють:
- Швидке зростання цін на нафту та занепокоєння на ринку.
- Перетасування S&P 500.
- Тенденції в AI та центрах обробки даних.
- Значне зростання акцій Hims & Hers.
Щоб прослухати повні випуски всіх безкоштовних подкастів The Motley Fool, відвідайте наш центр подкастів. Коли ви будете готові інвестувати, ознайомтеся з цим списком з 10 найкращих акцій для покупки.
Чи створить AI першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Повна транскрипція нижче.
Чи варто вам зараз купувати акції Hims & Hers Health?
Перш ніж купувати акції Hims & Hers Health, врахуйте наступне:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, на їхню думку, які інвестори можуть купити зараз... і Hims & Hers Health не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 490 325 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 074 070 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 900% — це випередження ринку порівняно з 184% для S&P 500. Не пропустіть останній список з 10 найкращих, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 25 березня 2026 року.
Цей подкаст був записаний 9 березня 2026 року.
Джон Кваст: Зростання цін на нафту викликає певне занепокоєння на ринку. Це Motley Fool Money. Ласкаво просимо до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. Я Джон Кваст, сьогодні зі мною учасники Foolish Рейчел Воррен та Метт Франкель. Сьогодні в шоу ми поговоримо про деякі зміни, які відбуваються в S&P 500, а також про деякі, здавалося б, важливі новини щодо акцій Hims & Hers. Але спочатку давайте почнемо з головної новини вихідних. Ціни на нафту зросли вище 100 доларів за барель. Для порівняння, вона не перевищувала 100 доларів з 2022 року. На початку року вона коштувала менше 60 доларів за барель. Це великий стрибок. Це фактично одне з найрізкіших зростань в історії, і це нервує деяких інвесторів. Я сьогодні вранці дивився на індекс страху та жадібності, і він досягає екстремальних рівнів страху. Я думаю, деякі інвестори можуть сказати: "Мені буде дорожче заправити машину, можливо, наступного разу, коли я буду заправлятися". Але що саме в цих високих цінах на нафту так сильно змінює моє життя, що так сильно впливає на речі? Чому інвестори панікують сьогодні вранці?
Рейчел Воррен: Зазвичай є кілька причин, чому ми бачимо, як інвестори, а отже, і ринок, демонструють ознаки паніки, коли відбувається швидке зростання цін на нафту. Одна з головних причин полягає в тому, що більшість компаній є споживачами енергії. Вищі ціни на нафту підвищують вартість таких речей, як виробництво, транспортування, навіть живлення масивних AI-центрів обробки даних, які зараз стимулюють бум технологій. Потім, звичайно, є занепокоєння, що якщо це довгострокова, стійка тенденція, це збільшить витрати компанії. Існує занепокоєння, що деякі підприємства можуть зіткнутися з труднощами у швидкому підвищенні власних цін. Це може чинити тиск на прибутки. Наразі цей ризик, значною мірою, сприймається. Ми бачимо, як це призводить до падіння цін на акції в різних секторах. Я думаю, є ще один елемент, який варто розглянути. Нафта може бути основним драйвером інфляції. Ми бачили, як сира нафта перетнула психологічну позначку в 100 доларів за барель. Я думаю, є певне занепокоєння, що якщо це буде стійка тенденція, це може поставити ФРС у скрутне становище. Чи доведеться їм припинити знижувати процентні ставки або навіть почати підвищувати їх знову, щоб охолодити зростання цін? Це те, що інвестори ненавидять. Потім, я думаю, останнє — це те, що коли людям доводиться платити більше на заправці, у них залишається менше дискреційних доходів для витрат на інші речі. Це, звичайно, може вплинути на широкий спектр компаній, які стикаються з цими дискреційними витратами. Але це ще ранні стадії, і я думаю, це дуже важливий момент, який слід пам'ятати.
Метт Франкель: Те, що описує Рейчел, по суті, є стагфляцією: зростання цін повсюди, але водночас це шкодить економічному зростанню. Не дивно бачити, як нафта так стрімко зростає. Насправді, я був здивований, що минулого тижня вона не зросла ще вище. Це буквально найбільше порушення поставок в історії. Близько 20% поставок нафти були порушені протягом приблизно дев'яти днів. Це значно гірше, ніж попередній рекорд. Якщо вам цікаво, це сталося ще в 1956 році, році народження мого батька. На відміну від попередніх ситуацій, немає резервних потужностей, які б допомогли полегшити проблему. Просто через те, де знаходиться ця війна, Саудівська Аравія, ОАЕ, це два основних власники резервних потужностей для допомоги з проблемами поставок, і обидві зараз фактично відрізані від світового ринку нафти. Це не просто припинення поставок. Це призвело до того, що ціни на нафту буквально подвоїлися у 2026 році, виходячи з піку понад 120 доларів за барель. Це страх, що це триватиме набагато довше, ніж очікувалося спочатку. Ми ще не бачимо значних обмежень поставок. Ви не бачите, щоб на АЗС закінчувався бензин чи щось подібне, але ситуація може стати набагато гіршою.
Рейчел висловила кілька дуже хороших думок. Особисто я вважаю, що страх перед тим, що споживачі будуть стиснуті ще більше, ніж зараз, є однією з головних причин, чому ми бачимо таку паніку серед інвесторів. Споживачі зараз крихкі через інфляцію. Ось чому такі компанії, як Walmart, що спеціалізуються на низьких цінах, працюють так добре, і необхідність витрачати на 40%, 50%, 60% більше на паливо та інші енергетичні витрати може стати переломним моментом. Це великий страх зараз. Зараз у США бензин подорожчав на 15% за останній тиждень. Я не знаю, наскільки він подорожчав там, де живе Рейчел. Але я не здивуюся, якщо він стане ще гіршим. Я думаю, там зазвичай дорожче.
Рейчел Воррен: Ми бачимо стрибки, і це відчувається по всьому спектру секторів, що, на мою думку, споживачі відчувають дуже близько до дому.
Джон Кваст: Мені довелося заправити дві машини вчора, і це було не так приємно, як місяць тому. Але це так цікаво. Коли я думаю про це, я не дуже уважно стежу за нафтовою промисловістю. Особисто я не думаю, що хтось із вас це робить, можливо, більше, ніж деякі, але не так багато, як інші, хто справді зосереджується на цій сфері. Я просто думаю про це в загальному плані. Рейчел, ти говориш про речі, на які це впливає. Метт теж говорить про це. Коли я віддаляюся, я думаю про те, як ми інвестуємо як "дурні", ми тримаємо. Ми тримаємо акції, загалом, щонайменше п'ять років, і ми тримаємося через ринкову волатильність. Це великі цінності, які ми маємо як інвестиційна спільнота. Але, Метт, ти щойно згадав, що це найбільший шок ланцюга поставок в історії. На мою думку, нашим слухачам може здатися наївним застосовувати принципи "дурнів" щодо тримання акцій до цієї ситуації, коли вона є історичною. Я, власне, кажу, чому ми не просто махаємо руками на цю ситуацію? Чому ми все ще тримаємо акції? Чому все ще добре тримати наші акції через ринкову волатильність, коли це щось безпрецедентне?
Метт Франкель: Я не хочу образити нікого, хто є "биком" на нафту, але це одна з причин, чому я не володію жодними нафтовими акціями. Це один із секторів, який справді схильний до волатильності, яка повністю поза їхнім контролем. Ви можете чудово керувати своєю компанією, але ви залежите від таких речей. Чудові оператори залишатимуться чудовими операторами. Немає потреби панікувати і продавати Chevron, наприклад. Насправді, коли я перевірив прямо перед тим, як ми це записали, Exxon і Chevron — це дві з небагатьох акцій, які зросли на моєму списку спостереження сьогодні. Мене більше турбують вторинні ефекти. Я не думаю, що через це буде повномасштабний крах ринку. Але акції, які залежать від дискреційних витрат, зокрема, можуть опинитися під тиском, якщо всі ці економічні побоювання та зростання цін справді почнуть реалізовуватися. Саме в такі часи найдоцільніше застосовувати принцип тримання акцій через ринкову волатильність. Запитайте будь-кого, хто панікував і продав на початку пандемії COVID, тому що вони боялися, що ситуація погіршиться. Вони мали рацію, ситуація погіршилася. Але навіть після нещодавнього спаду ринку S&P зріс більш ніж удвічі від свого історичного максимуму до пандемії COVID. Отже, ті, хто панікував і продав, пропустили це. Отже, саме тут ці принципи мають найбільший сенс.
Рейчел Воррен: Збереження довгострокового інвестиційного горизонту під час того, що ми бачимо зараз, а також інших періодів екстремальної волатильності. Це не наївно, але я думаю, важливо підкреслити, що для роздрібних інвесторів це також статистична перевага, і я думаю, це те, що справді важливо пам'ятати. Ми бачимо, що відбувається з багатьма енергетичними акціями зараз. Це волатильність, спричинена подіями. Вона швидко вражає ринки. Бізнеси з найсильнішими захисними ровами, найздоровішими балансами, зрештою адаптуються. Якщо ви дивитеся на ринок в цілому і бачите, як ця волатильність впливає на акції, якими ви володієте, я думаю, важливо пам'ятати в цей час, коли ви панічно продаєте переможця через тимчасове зростання сирої нафти, наприклад, що чинить негативний тиск на різні галузі, ви не просто уникаєте спаду. Ви несете інвестиційний ризик пропустити це остаточне відновлення. Я думаю, нам важливо пам'ятати, що великі компанії створені для того, щоб переживати цикли на ринку. Різні цикли на ринку неминучі, і довгострокова сила компаундінгу цих бізнесів зазвичай може значно перевищувати навіть однорічний спад у витратах на вхідні матеріали, який чинить тиск на бізнес.
Я думаю, очевидно, були певні побоювання щодо спаду або краху ринку. Я не думаю, що ми вже там. Але я також зазначу, як довгостроковий роздрібний інвестор, це може бути нашим найкращим другом. Коли ми бачимо акції в розпродажі, і майте на увазі, коли є такі зовнішні тригери, як зростання цін на нафту, ринок рідко розрізняє. Він схильний карати як проблемні акції, так і компанії, що швидко зростають, однаково. Це може дійсно, я думаю, створити рідкісне вікно для збору вартості в дійсно надійних бізнесах за зниженими оцінками. Я думаю, дотримання наших інвестиційних принципів як довгострокових інвесторів може запобігти нам від прийняття емоційних рішень на дні циклу. Саме там втрачається найбільше багатства роздрібних інвесторів. Емоційні рішення, які приймаються на дні циклу. Поки ваша основна бізнес-теза залишається незмінною, триматися крізь шум — це ключ.
Джон Кваст: Пізній великий Чарлі Мангер казав: "Перше правило компаундінгу — ніколи не переривати його без необхідності". Здається, це гарна річ, яку варто пам'ятати тут. Після перерви, вони знову струшують S&P 500. Ви слухаєте Motley Fool Money.
ADVERTISEMENT: У січні 1915 року корабель Ернеста Шеклтона "Ендюранс" застряг у кризі в морі Ведделла. Завдяки рішучості, стійкості та кмітливості Шеклтон провів своїх людей через жорстоку зиму, потім через сотні миль антарктичного льоду, а потім ще 800 миль через одні з найбурхливіших вод у світі. Це одна з найвидатніших та надихаючих подорожей в історії досліджень. Знайдіть цю та багато інших історій у подкасті Explorers, доступному скрізь, де ви слухаєте подкасти, або на explorerspodcast.com.
Джон Кваст: Ласкаво просимо назад до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. S&P 500, коли ми говоримо про ринок, ми зазвичай говоримо про індекс. Іноді це Nasdaq, іноді Dow Jones. Але найчастіше для мене це S&P 500. Це колекція, так би мовити, близько 500 найбільших прибуткових компаній США. Список завжди змінюється. Після закриття ринку в п'ятницю комітет з відбору оголосив чотири зміни в списку. Match Group, Molina Healthcare, Lamb Weston та Paycom вибувають, а Vertiv, Lumentum, Coherent та EchoStar входять. Рейчел, дивлячись на цей список, чи є серед них ті, кого ви шкодуєте бачити поза S&P 500, або чи є серед новачків ті, хто вам дуже подобається?
Рейчел Воррен: Я думаю, варто зазначити. Чотири компанії, що залишають індекс, всі вони значно недовиконали ринок за останній рік. Вони стабільно торгувалися в мінусі, навіть коли ширший ринок зростав. Я думаю, Match Group, мабуть, виділилася. Це був колись улюбленець зростання, але вони справді боролися. Tinder, який, звичайно, є їхнім флагманським продуктом, кількість користувачів, що платять щомісячну підписку, зменшувалася протягом кількох кварталів. Match Group переходить до S&P Small Cap 600. Я думаю, це приклад колись орієнтованого на зростання фаворита, який переживає поворот, що займає набагато більше часу, ніж сподівалися інвестори. Але переходячи до списку новачків, це було справді цікаво. Я думаю, комітет з відбору зробив дуже чистий вибір на користь AI та інфраструктури зв'язку з цими доповненнями, всі з яких, на мою думку, зросли на тризначні цифри за останній рік, тому це були дуже стрімкі акції на ринку.
Наприклад, ви дивитеся на Vertiv Holdings. Це компанія з майже монополією на рідинне охолодження та системи живлення високої щільності для центрів обробки даних. Вони мають дуже сильні темпи органічного зростання. Нещодавно вони підвищили свій рейтинг кредитоспроможності інвестиційного класу. У вас є Lumentum та Coherent, вони є лідерами у фотоніці, ринку, який стрімко зростає завдяки згортанню 1,60 трансиверів. По суті, це великий галузевий перехід, який є важливим для того, щоб GPU могли спілкуватися один з одним у кластерах AI. Потім EchoStar також був цікавим. Це ключовий гравець у супутниковій інфраструктурі та космічній обороні. Вони привернули багато уваги інвесторів останнім часом завдяки різним угодам, пов'язаним зі SpaceX. Деякі інтригуючі варіанти були додані до індексу.
Джон Кваст: Зазвичай так і працює. Зазвичай це бізнеси, які, можливо, занепадають. Акції падають. Тепер вони більше не представляють одну з цих великих компаній США і навпаки, компанії, де бізнес справді процвітає, акції зростають. Тепер вони краще представляють цю велику компанію. Я радий, що ви згадали, що для деяких з них, таких як Vertiv та Coherent, наприклад, це справді грає на цій напівпровідниковій тенденції. Бізнес гарячий для всіх цих компаній, і це вписується в ці ширші тенденції, які ми розглядали в AI та центрах обробки даних. Деякі люди, звичайно, бояться, що ми досягаємо бульбашкової території через те, як фу