Найкращі ETF на нафту по $100, які варто купити зараз

-
Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) має активи на суму $38 млрд і домінує Exxon Mobil та Chevron (40% разом), пропонуючи низькі комісії у 8 базисних пунктів, але слабку чутливість до цін на нафту; SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (XOP) зріс на 41% з початку року завдяки рівнозваженому портфелю з 50 виробників, включаючи ConocoPhillips та Occidental Petroleum, забезпечуючи вищий бета-коефіцієнт до нафти, але посилену волатильність; VanEck Oil Services ETF (OIH) зріс на 52% за 12 місяців, утримуючи постачальників послуг, таких як Schlumberger та Baker Hughes, які виграють від бурових робіт за стабільно високих цін.
-
Нафта WTI близько $105 за барель, спричинена перебоями в судноплавстві через Ормузьку протоку, змінила динаміку енергетичних фондів, причому чисті виробники в XOP та сервісні компанії в OIH випередили широкі енергетичні ETF, оскільки інвестори обирають між диверсифікованим портфелем та спрямованим впливом на стабільну ціну нафти понад $100.
-
Нещодавнє дослідження виявило одну звичку, яка подвоїла пенсійні заощадження американців і перетворила пенсію з мрії на реальність. Читайте далі тут.
Нафта WTI торгується близько $105 за барель, рівня, який був немислимий ще кілька місяців тому, коли ціни досягли мінімуму близько $57 наприкінці минулого року. Каталізатором є геополітика: перебої в судноплавстві через Ормузьку протоку спричинили різке зростання цін на початку березня, і ралі тримається вище тризначного порогу з тих пір. Для енергетичних інвесторів питання полягає в тому, який ETF найефективніше відображає цей рух.
Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLE) є найбільш широко використовуваним енергетичним ETF у США з чистими активами близько $38 мільярдів. Його портфель охоплює весь ланцюг створення вартості в енергетиці: інтегровані гіганти, незалежні виробники, трубопровідні компанії середньої ланки, нафтопереробники та компанії з нафтосервісу. Exxon Mobil та Chevron разом становлять близько 40% фонду, що робить ефективність XLE тісно пов'язаною з тим, як дві найбільші американські нафтові компанії реагують на підвищені ціни на нафту.
Ця концентрація є як сильною стороною фонду, так і його обмеженням. Коли ціни на нафту зростають, Exxon та Chevron генерують величезний вільний грошовий потік, який вони повертають акціонерам через дивіденди та викуп акцій. Фонд має дивідендну дохідність близько 2,6% та коефіцієнт витрат лише 8 базисних пунктів, що робить його найдешевшим варіантом у цьому списку. Станом на перший тиждень квітня 2026 року XLE зріс приблизно на 33%.
Читайте: Дані показують, що одна звичка подвоює заощадження американців і покращує пенсію
Більшість американців різко недооцінюють, скільки їм потрібно для виходу на пенсію, і переоцінюють свою готовність. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більш ніж удвічі більше заощаджень, ніж ті, хто її не має.
Компромісом є те, що значна вага XLE у великих інтегрованих компаніях знижує його чутливість до коливань цін на нафту порівняно з чистими фондами E&P. Інвестори, які бажають максимального впливу на ціни на нафту, вважатимуть XLE занадто диверсифікованим. Ті, хто хоче широкого доступу до енергетики з мінімальними витратами та високою ліквідністю, знайдуть його відповідним.
SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (NYSEARCA:XOP) – це фонд, який варто мати, коли інвестор має сильний спрямований погляд на ціни на нафту. Його рівнозважена структура розподіляє експозицію між приблизно 50 компаніями E&P, від великих компаній, таких як ConocoPhillips та Occidental Petroleum, до виробників середнього капіталу, таких як Devon Energy та Coterra Energy. Лише дві позиції перевищують 3% портфеля, тому жодна окрема акція не домінує над прибутком.
Це рівнозважене структурування призводить до фонду з вищим бета-коефіцієнтом до цін на нафту, ніж XLE. Чисті виробники відчувають значні зміни в прибутках з кожним доларом зміни ціни на нафту, і XOP відображає цю чутливість у широкому спектрі сектору. З початку року XOP зріс приблизно на 41%, значно випередивши XLE на тлі зростання цін на нафту. Фонд має дивідендну дохідність близько 2,15% та коефіцієнт витрат 35 базисних пунктів.
Методологія рівноваги також означає, що XOP надає меншим, більш волатильним компаніям E&P приблизно таку ж вагу, як Exxon або Chevron. Це збільшує потенційний прибуток при зростанні цін на нафту, але прискорює збитки при їх падінні. XOP – це ставка з вищою переконаністю та вищою волатильністю на стабільну ціну нафти понад $100.
VanEck Oil Services ETF (NYSEARCA:OIH) підходить до теми нафти по $100 з зовсім іншого боку. Замість того, щоб тримати компанії, які видобувають нафту, він тримає компанії, які постачають обладнання, технології та послуги, що забезпечують видобуток. Коли ціни на нафту зростають і залишаються високими, виробники збільшують бурову активність та капітальні витрати, і ці витрати безпосередньо надходять до компаній нафтосервісу.
Фонд сконцентрований на великих постачальниках послуг, що означає, що такі компанії, як SLB та Baker Hughes, разом становлять близько 32% портфеля, а Halliburton додає ще приблизно 7%. Решта позицій включають офшорних буровиків, таких як Transocean та Noble Corp., компанії з тиску та виробників обладнання. Загалом, чисті активи становлять близько $2,6 мільярда.
OIH був найсильнішим показником у цій групі за останній рік, зрісши приблизно на 52% за останні 12 місяців. Механізм простий: стабільно високі ціни на нафту стимулюють виробників бурити більше свердловин і підтримувати старіюче обладнання, що збільшує доходи сервісних компаній. Компромісом є те, що сервісні компанії знаходяться далі в ланцюгу створення вартості і можуть відставати від початкового руху цін на сировину. Якщо нафта різко зростає, а потім швидко падає, виробники E&P швидко скорочують капітальні витрати, і OIH може показати гірші результати.
Vanguard Energy ETF (NYSEARCA:VDE) охоплює подібну сферу, як і XLE, але з ширшою мережею. Фонд відстежує індекс MSCI US Investable Market Energy 25/50, який включає понад 120 позицій, що охоплюють інтегровані гіганти, незалежні виробники, операторів середньої ланки, нафтопереробників та компанії нафтосервісу. Чисті активи становлять приблизно $11,3 мільярда.
Як і XLE, VDE базується на Exxon та Chevron, які разом становлять приблизно 36% портфеля. Ключовою відмінністю є довгий хвіст менших позицій, які XLE виключає, надаючи VDE трохи більший доступ до компаній E&P середнього капіталу та менших сервісних компаній. Фонд має дивідендну дохідність близько 2,4% та коефіцієнт витрат лише 9 базисних пунктів. З початку року VDE зріс приблизно на 34% і показав річну дохідність 32%, отже, справи йдуть у правильному напрямку.
Практична різниця між VDE та XLE невелика: обидва базуються на одних і тих же мега-капітальних компаніях, обидва мають подібні низькі витрати, і обидва показали порівнянні результати цього року. Незначна перевага VDE полягає в ширшому охопленні індексу та структурі фонду Vanguard, що приваблює інвесторів, орієнтованих на витрати, які вже використовують облікові записи Vanguard. Для більшості цілей ці два фонди взаємозамінні.
VIX залишається близько 25, відображаючи підвищену невизначеність ринку, що відповідає геополітичному фону, який рухає ціни на нафту. Цей контекст важливий для вибору фонду.
Зрештою, XOP має найвищий бета-коефіцієнт до цін на нафту та найбільшу волатильність серед чотирьох. Прибуток OIH залежить від того, чи перетворяться підвищені ціни на стабільний цикл капітальних витрат, динаміка, яка розгортається протягом кварталів. XLE та VDE базуються на Exxon та Chevron, що означає, що ці дві акції будуть визначати більшу частину прибутку, незалежно від того, що роблять менші позиції.
Більшість американців різко недооцінюють, скільки їм потрібно для виходу на пенсію, і переоцінюють свою готовність. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більш ніж удвічі більше заощаджень, ніж ті, хто її не має.
І ні, це не має нічого спільного зі збільшенням доходу, заощаджень, використанням купонів або навіть скороченням способу життя. Це набагато простіше (і потужніше), ніж будь-що з цього. Чесно кажучи, шокує, що більше людей не приймають цю звичку, враховуючи, наскільки вона легка.