Сім'я GE розділена: порівняння оцінок, темпів зростання та аналітичного сентименту в 3 секторах

Швидкий огляд

- Те, що колись було єдиним конгломератом GE, тепер торгується як три окремі публічні компанії, що працюють у секторах з дуже різними профілями зростання.

- GE Aerospace (GE) посідає перше місце за кожним основним показником, тоді як GE HealthCare (GEHC) стикається з найбільш обмеженими очікуваннями зростання в найближчому майбутньому.

- Аналітик, який назвав NVIDIA у 2010 році, щойно назвав свої 10 найкращих акцій AI. Отримайте їх безкоштовно тут.

Сім'я компаній, що відокремилася від General Electric, представляє одну з найважливіших промислових реструктуризацій в сучасній історії. Те, що колись було єдиним конгломератом, тепер торгується як три окремі публічні компанії, кожна з яких працює в секторі з дуже різними профілями зростання: аерокосмічна, енергетичний перехід та медична технологія. Найважливіші показники – це темп зростання виручки, показники прибутку на акцію порівняно з оцінками, траєкторія замовлень, генерація вільного грошового потоку та достовірність прогнозів на майбутнє.

3. GE HealthCare

GE HealthCare (NASDAQ: GEHC) є найменшою з трьох з великим відривом, з ринковою капіталізацією приблизно 33,3 мільярда доларів. Виручка за весь 2025 рік зросла на 4,84% до 20,625 мільярда доларів, що є найнижчим темпом зростання в групі. Відкоригований EPS у розмірі 4,59 долара перевищив консенсусний прогноз на 0,85%, що відображає стабільне виконання, а не прискорення.

Тарифи були визначальним фактором несприятливих умов. Компанія поглинула оцінені збитки від тарифів у розмірі 245 мільйонів доларів до відкоригованого EBIT та приблизно 0,43 долара на акцію до відкоригованого EPS протягом усього року. GAAP чистий прибуток впав на 18,19% рік до року у 4 кварталі до 589 мільйонів доларів, а відкоригований EBIT margin скоротився на 200 базисних пунктів до 16,7%. Вільний грошовий потік знизився на 2,9% за весь рік до 1,505 мільярда доларів. Діагностика фармацевтичних препаратів показала зростання виручки на 22,3% у 4 кварталі завдяки сильному попиту на Flyrcado. Акції знизилися на 11,1% від початку року. На 2026 рік керівництво прогнозує органічне зростання виручки на 3% до 4% та відкоригований EPS у розмірі 4,95 до 5,15 долара. Консенсус аналітиків становить 14 рейтингів «Купувати», п’ять «Утримувати» та один «Продавати», з ціною-ціллю консенсусу 91,74 долара.

ЧИТАЙТЕ: Аналітик, який назвав NVIDIA у 2010 році щойно назвав свої 10 найкращих акцій AI

2. GE Vernova

GE Vernova (NYSE: GEV) має ринкову капіталізацію 262,6 мільярда доларів і є енергетичною компанією, що переходить, з трьох. Замовлення на 4 квартал 2025 року досягли 150 мільярдів доларів, що є рекордом, представляючи послідовне зростання на 15 мільярдів доларів за один квартал. Органічне зростання замовлень у 4 кварталі досягло 65%, з 41 замовленням на турбіни великої потужності в сегменті Power та замовленнями на обладнання Electrification, які зросли на 53% рік до року до 30,5 мільярдів доларів.

Виручка за весь 2025 рік зросла на 9,06% до 38,10 мільярда доларів, а вільний грошовий потік майже подвоївся до 3,70 мільярда доларів, що становить 117,65%. Вітер залишається тягарем, демонструючи зниження виручки на 24% у 4 кварталі, і керівництво очікує, що органічна виручка від Wind знизиться на низьку подвійну величину у 2026 році з приблизно 400 мільйонами доларів збитків EBITDA. CEO Скотт Стразик зазначив, що компанія «збільшила наші замовлення до 150 мільярдів доларів, з кращими маржами обладнання, і вступає в 2026 рік з значним імпульсом». Прогноз виручки на 2026 рік було підвищено до 44-45 мільярдів доларів, а цільова виручка на 2028 рік становить 56 мільярдів доларів з цільовим відкоригованим EBITDA margin у 20%. Акції зросли на 49,11% від початку року та на 198,1% за останній рік. Аналітики мають 29 рейтингів «Купувати» проти лише одного «Продавати».