Нафтопровід Саудівської Аравії, який світ не знав, що йому потрібен

Нафтопровід Саудівської Аравії, який світ не знав, що йому потрібен
Ентоні Ді Паола, Алекс Лонглі, Преджула Прем та Сальма Ель Вардані
10 хв читання
(Bloomberg) -- Саудівська Аравія десятиліками готувалася та планувала найгірший сценарій. Тому протягом кількох годин після перших ударів США та Ізраїлю по Ірану, що призвели до фактичного закриття критично важливого водного шляху Ормузької протоки, найбільший у світі експортер сирої нафти розгорнув план дій на випадок надзвичайних ситуацій — план, який чекав 45 років, щоб здійснитися — для забезпечення безперебійного постачання нафти.
Наріжним каменем цього плану є трубопровід довжиною 1200 кілометрів, побудований у 1980-х роках, який став ключовим елементом у конфлікті на Близькому Сході. Простягаючись через Аравійський півострів від величезних нафтових родовищ Саудівської Аравії на сході країни, трубопровід Схід-Захід виходить до порту Янбу на Червоному морі — сучасного промислового міста, де збирається величезна флотилія нафтових танкерів для завантаження саудівської сирої нафти, і щодня прибувають нові судна.
Державна нафтова гігантська компанія Saudi Aramco тепер стикається з випробуванням, наскільки швидко і стабільно вона зможе збільшити потоки через новий маршрут. Експорт сирої нафти з Янбу досяг п'ятиденного ковзного середнього показника 3,66 мільйона барелів у п'ятницю, згідно з даними відстеження суден, зібраними Bloomberg, що становить приблизно половину загального обсягу Саудівської Аравії до війни. У четвер завантаження були тимчасово припинені після нападу Ірану, що нагадує про те, що потоки можуть бути нерівномірними в такому нестабільному середовищі.
Маршрут трубопроводу пропонує життєво важливий випускний клапан для тиску, що наростає на світові поставки нафти. Близько 20 мільйонів барелів, одна п'ята частина світового споживання, зазвичай проходять через Ормузьку протоку щодня. Без можливості вивезення своїх барелів виробники змушені скорочувати видобуток. Однак Саудівська Аравія, яка давно позиціонує себе як стабілізуючу силу на ринку, має значний обхідний шлях.
«Нафтопровід Схід-Захід зараз виглядає як стратегічний майстерний хід», — каже Джим Крейн, стипендіат з енергетичних досліджень Уоллеса С. Вілсона в Університеті Райса в Х'юстоні. «Вся світова економіка виграє від роботи цього трубопроводу».
«Якби не цей безшовний обхід Ормузької протоки, було б ще більше відчаю в закликах Трампа до допомоги союзників», — додає Крейн, маючи на увазі Дональда Трампа. У суботу президент США висунув Ірану 48-годинний ультиматум щодо розблокування Ормузької протоки або зіткнення з ударами по його електростанціях. Тегеран відповів погрозою завдати ударів по інфраструктурі США та Ізраїлю — включаючи енергетичні активи — в регіоні.
Трубопровід, який є побічним продуктом попереднього конфлікту — ірано-іракської війни 1980-х років — став у пригоді з початку березня. Aramco, яка пишається високотехнологічним бурінням, складними процесами та логістичною машиною, що охоплює весь світ, тепер покладається на щось трохи менш технологічне, щоб підтримувати свій бізнес. Трубопровід Схід-Захід забезпечив сплеск експорту сирої нафти з порту Янбу, який зріс більш ніж у чотири рази порівняно з довоєнним рівнем менше 800 000 барелів на день, оскільки Aramco поспішає постачати нафту на ринок.
Aramco почала зв'язуватися з клієнтами одразу після початку війни, запитуючи, чи не бажають вони перенаправити свої судна до Янбу, оскільки Ормузька протока тепер непрохідна. Саудівський танкерний гігант Bahri почав надсилати подібні запити судновласникам. До 4 березня Aramco підтвердила, що почала нарощувати операції на трубопроводі. Протягом кількох днів великий індійський нафтопереробний завод придбав вантажі з Янбу, що стало першою ознакою того, що обхідний шлях набирає обертів.
До 10 березня до Янбу прямувала флотилія з щонайменше 25 супертанкерів. Це недешева операція — люди, активні на судноплавних ринках, повідомили, що Bahri платила ставки 450 000 доларів на день і більше, щоб зібрати достатньо суден для обслуговування порту Червоного моря. Проте щодня кількість суден, що прямували до Янбу, продовжувала зростати, що свідчить про те, що королівство демонструвало свою логістичну міць. Минулого тижня порт завантажував понад 4 мільйони барелів нафти на день, оскільки кількість суден, що очікували, продовжувала зростати.
«Саме існування альтернативного маршруту допомагає заспокоїти ринки, запевняючи покупців, що не весь експорт регіону заблокований», — каже Керол Нахле, генеральний директор енергетичної консалтингової компанії Crystol Energy Ltd. «Тим не менш, це не безризикова альтернатива. Якщо Янбу та система Схід-Захід зазнають тривалого тиску, це означатиме серйозну ескалацію».
Напад Ірану на нафтопереробний завод Samref у Янбу — спільне підприємство Aramco та американського нафтового гіганта Exxon Mobil Corp. — у четвер підкреслив загрозу. Це сталося через день після того, як Ізраїль завдав удару по найбільшій інфраструктурі з видобутку та переробки природного газу в Ірані, що спонукало Тегеран у відповідь атакувати енергетичні об'єкти по всьому Перській затоці.
Трубопровід Схід-Захід зазнавав нападів ще у 2019 році і може знову опинитися під вогнем, якщо відбудеться нова хвиля взаємних ударів по енергетичній інфраструктурі в регіоні.
Aramco відмовилася коментувати цю історію.
«Хоча ми стикалися з перебоями в минулому», — сказав Амін Нассер, генеральний директор Saudi Aramco, під час конференц-дзвінка 10 березня, — «це, безумовно, найбільша криза, з якою стикалася нафтогазова галузь регіону».
Янбу стає центром уваги
В сучасній історії Саудівської Аравії Янбу відігравав другорядну роль порівняно з величезними установками з переробки сирої нафти та хімікатів, що домінують на узбережжі Перської затоки від Джубайля до Рас-Таннури, звідки Aramco вперше експортувала сиру нафту танкерами в 1939 році. Схід — це місце розташування найбільших у світі родовищ, а узбережжя Перської затоки — це дім операцій Aramco.
Компанії довелося тимчасово переорієнтувати свій центр ваги на Янбу, кінцеву точку трубопроводу Схід-Захід. Тут розташовані робочі нафтопереробні заводи та нафтохімічні підприємства, які мають меншу промислову відомість, але наразі є основним пунктом контакту Aramco зі своїми глобальними покупцями, енергетичними трейдерами та судноплавними компаніями.
Це план, який фактично датується іранською революцією 1979 року. Перше з'єднання зі сходу на захід було побудовано для транспортування до 1,85 мільйона барелів сирої нафти на день до Червоного моря, коли ірано-іракська війна загрожувала навігації в Перській затоці. Через кілька років було додано відгалуження для транспортування іракської сирої нафти, яке було виведено з експлуатації після вторгнення Саддама Хусейна в Кувейт у 1990 році, що спричинило хаос на нафтових ринках. Пізніше саудівці взяли на себе інфраструктуру, використовуючи старішу ділянку трубопроводу для транспортування газових рідин і, зрештою, розширивши нафтопровід до потужності близько 5 мільйонів барелів на день у 1990-х роках.
набув нового імпульсу напруженість між Ер-Ріядом і Тегераном, включаючи
«Ми підвищуємо нашу готовність» до потенційного переривання експорту з Перської затоки, сказав Нассер в інтерв'ю в червні 2019 року. «Ми можемо постачати через Червоне море, і у нас є необхідні трубопроводи та термінали».
Через кілька місяців стала очевидною потреба в системі з кількома резервними копіями та системами безпеки. У вересні 2019 року дрони та ракети, випущені підтримуваними Іраном повстанцями-хуситами з Ємену, влучили в найбільший нафтопереробний завод Aramco в Абкайку та сусідній переробний завод Хурайс на східному узбережжі. Атаки вивели з ладу половину видобутку Aramco. Але протягом кількох днів виробництво було відновлено, і компанія покладалася на нафту зі складів для підтримки поставок.
Пізніше того ж року Aramco заявила, що тимчасово змогла прокачувати нафту через трубопровід Схід-Захід з потужністю 7 мільйонів барелів на день. Без зайвого розголосу один рядок у презентації прибутків за 2024 рік показав, що роботи з постійного розширення були завершені.
Це потенційна рятівна лінія для світової економіки та одна з причин — поряд із випуском нафтових резервів, скоординованим Міжнародним енергетичним агентством, та тимчасовими дозволами США на санкціоновану іранську та російську нафту — чому ціни не злетіли вище за останні три тижні.
Трубопровід починається на східному узбережжі поблизу рівня моря в Абкайку. Потім він перетинає пустелі до висоти понад 1000 метрів, перетинаючи гори Хіджаз, перш ніж досягти західного узбережжя та Янбу, де нафта може надходити на нафтопереробні заводи або відправлятися на експорт. Окрім експорту сирої нафти, Aramco заявила, що близько 2 мільйонів барелів, що надходять трубопроводом, призначені для внутрішніх нафтопереробних заводів, розташованих на узбережжі Червоного моря, які, як заявив Нассер з Aramco 10 березня, все ще експортували очищені продукти, такі як дизельне паливо.
Історія від грудня 1980 року в Mideast Report — інформаційному бюлетені, що спеціалізується на регіоні — віщувала запланований трубопровід, який, як очікувалося, коштуватиме 495 мільйонів доларів, стверджуючи, що він надає альтернативу «стратегічній, але вразливій Ормузькій протоці, яка зрештою може потрапити під іранські гармати».
Червономорський варіант Саудівської Аравії не позбавлений небезпеки, особливо для подорожей до Азії. Деякі судна, що прямують до Янбу та з нього, все ще повинні будуть проходити через протоку Баб-ель-Мандеб, де хусити лише нещодавно припинили ракетні, безпілотні та стрілецькі атаки, які переслідували судноплавство протягом приблизно двох років. Судноплавний шлях є життєво важливим сполученням на торговельному шляху між Середземномор'ям та Азією.
«Хусити тепер мають право вето на експорт нафти Саудівської Аравії через Баб-ель-Мандеб», — каже Крейн з Університету Райса. «Якщо вони вирішать підтримати Іран, закривши ще один критичний вузький прохід, нафтові ринки будуть коливатися ще більш шалено».
Що буде далі?
Блокування Іраном Ормузької протоки є екзистенційним ризиком, якого виробники, споживачі та трейдери завжди боялися, але ніколи насправді не очікували. Тепер, коли це сталося, тріщини в системі очевидні.
Війна розв'язала глобальну енергетичну кризу. Ціни на сировинні товари різко зросли, підскочили ціни на все — від металів до транспорту та палива для приготування їжі. Нафта Brent досягла одного з найвищих рівнів з моменту вторгнення Росії в Україну у 2022 році, подорожчавши на 55% за три тижні з початку війни, закрившись на рівні 112,19 доларів за барель у п'ятницю.
У довгостроковій перспективі це може змінити галузь на Близькому Сході, змусивши виробників розглянути стійкість та безпеку операцій, а також потребу в додаткових варіантах. Оман пропонує свій віддалений порт Дукм як альтернативний регіональний центр. Державні компанії розробляють нафтосховища з потенціалом для зберігання десятків мільйонів барелів при повному будівництві. Хоча Дукм наразі постачається морем, трубопровід подібної довжини до трубопроводу Схід-Захід міг би доставити саудівську нафту з Абкайку до берегів Аравійського моря.
Об'єднані Арабські Емірати експлуатують трубопровід потужністю 1,5 мільйона барелів на день від своїх основних родовищ до Фуджейри в Оманській затоці, який також оминає Ормузьку протоку. Але експортний термінал зазнав неодноразових нападів останніми тижнями. Державна Abu Dhabi National Oil Co. відновила відвантаження в п'ятницю, призупинивши операції раніше цього тижня, повідомляє Bloomberg.
Ірак минулого тижня оголосив про угоду з напів автономним курдським регіоном про спільне використання трубопроводу, що транспортує нафту до узбережжя Туреччини в Середземномор'ї, щоб дозволити принаймні частину експорту. Але цього буде значно менше, ніж 3 мільйони барелів сирої нафти, які Ірак зазвичай відправляє через Перську затоку щодня.
Будівництво та обслуговування таких великих інфраструктурних проектів є дорогим. Aramco давно несе витрати на утримання значної частини потенційного видобутку в простої, що принесло Саудівській Аравії репутацію «центрального банку нафти» з ресурсами для додавання барелів на ринок для зниження цінових шоків.
Тепер саудівці опинилися в центрі кризи, і значна частина світових резервних потужностей застрягла в Перській затоці. У цьому контексті саудівці — і світова економіка — ймовірно, ще деякий час будуть покладатися на трубопровід Схід-Захід.
«Це демонстрація енергетичної безпеки, планування та інвестицій для такої кризи», — каже Карен Янг, старший науковий співробітник Центру глобальної енергетичної політики Колумбійського університету: «Якщо трубопровід Схід-Захід зможе транспортувати 7 мільйонів барелів на день, це буде значний запобіжний клапан. Проблема полягає в потужності завантаження та постійній безпеці порту».
--За сприяння Гранта Сміта, Джоді Мегсона та Марії Вуд.