«Настане розплата»: CEO Goldman Sachs заявив, що борг США перевищить 40 трильйонів доларів. Як захистити свої активи від шоку

Moneywise та Yahoo Finance LLC можуть отримувати комісійні або дохід від посилань у цьому контенті.

Зростаючий державний борг Америки — це не просто довгострокова політична проблема, а серйозне економічне навантаження для країни, вважає генеральний директор Goldman Sachs Девід Соломон.

Виступаючи в Економічному клубі Вашингтона наприкінці жовтня минулого року, Соломон зазначив, що борг США стрімко зріс з часів фінансової кризи, і ця тенденція не сповільнюється.

«За останні 15 з гаком років, приблизно з часів фінансової кризи, ми збільшили борг з 7 трильйонів до 38 трильйонів доларів», — сказав він (1). «І просто рефінансування його до кінця десятиліття... якщо подивитися на поточні ставки, він точно зросте до 40 з гаком трильйонів».

Він також зазначив, що без значного зростання «настане розплата».

З моменту прогнозу Соломона США додали ще 1 трильйон доларів до державного боргу, який зараз становить близько 39 трильйонів доларів (2). Нещодавня війна в Ірані додала 12 мільярдів доларів до державного боргу всього за три тижні, за словами директора Національної економічної ради Білого дому Кевіна Хассетта, який виступав у CBS News (3). Більше того, адміністрація президента Дональда Трампа запросила додатково 1,5 трильйона доларів для Міністерства оборони в рамках бюджету на 2027 рік.

Якщо це буде успішно, це легко перевищить 40 трильйонів доларів державного боргу і зробить Соломона свого родом пророком.

Навіть без цього збільшення, війна, за прогнозами, додасть ще 200 мільярдів доларів до державного боргу, повідомляє Time, цитуючи міністра оборони Піта Хегсета (4). Ця цифра може зрости, якщо конфлікт затягнеться.

Тож що це означає для фінансів країни і як це може вплинути на вас особисто?

Соломон стверджує, що вихід «це шлях зростання», і без нього після цього періоду великого боргу та високої інфляції може послідувати болісна корекція.

Занепокоєння викликає не лише загальна сума. Вищий борг вимагає більше покупців — і якщо іноземний попит згасне, тягар все більше перекладатиметься на самих американців.

«Ми повинні знайти людей, які купуватимуть і фінансуватимуть наш борг», — сказав Соломон. «Зрештою, якщо він продовжуватиме зростати, він не піде до інших людей по всьому світу, він звернеться до нас, і це витісняє інвестиції, які в кінцевому підсумку сповільнюють зростання, і це може стати проблемою».

Скорочення витрат може здатися очевидним рішенням, але Соломон припустив, що це може бути легше сказати, ніж зробити. Він зазначив, що «агресивний» фіскальний стимул став «невід'ємною частиною» функціонування демократичних економік, включаючи США, додавши, що «здається, у нас немає можливості його відкликати».

Читайте далі: Мені майже 50 років, і я не маю пенсійних накопичень. Чи не пізно?

Енергетична криза, спричинена війною, та її вплив на судноплавство через Ормузьку протоку також можуть створити серйозне навантаження на державні фінанси, на додаток до тиску на споживачів через ціни на пальне та опалення будинків.

Time повідомляє, що станом на середину березня вартість газу зросла на 80 центів за галон, а ціни на авіаквитки також зростають у відповідь на вищі ціни на пальне (5). Потім, на початку квітня, середня ціна на бензин досягла 4 доларів за галон, за даними Американської автомобільної асоціації (6).

З цими показниками, на додаток до інших економічних тисків, інші фінансові експерти тепер прогнозують, що державний борг може значно перевищити 40 трильйонів доларів. Пітер Шифф, відомий прогнозуванням фінансової кризи 2008 року, нещодавно написав у X, що «державний борг може досягти 50 трильйонів доларів до того, як Трамп залишить посаду (7)».

Соломон і Шифф не самотні у своїх попередженнях. Рей Даліо, засновник найбільшого у світі хедж-фонду Bridgewater Associates, попереджає, що Америка прямує до «спіралі боргової смерті», коли уряд змушений позичати просто для сплати відсотків — порочне коло, яке прискорюється з часом (8).

Даліо не очікує прямого дефолту, але він бачить іншу небезпеку: знецінення валюти.

«Дефолту не буде — центральний банк втрутиться, ми надрукуємо гроші і купимо його», — сказав він. «І ось тут відбувається знецінення грошей».

Навіть Джеймі Даймон, генеральний директор JPMorgan Chase, назвав цей рівень боргу «нестійким». Як і Соломон і Даліо, він вважає, що «це врешті-решт дасться взнаки, тому що ви не можете нескінченно позичати гроші (9)».

Ларрі Фінк, генеральний директор BlackRock, найбільшої у світі компанії з управління активами, також висловив своє занепокоєння (10).

«Державний борг перевищує 38 трильйонів доларів і продовжує зростати», — сказав він під час інтерв'ю з Джимом Крамером у січні. «Одного дня це матиме значення, і це проявиться у впевненості на ринках США. Якщо іноземні покупці вагатимуться, ми можемо побачити низьку інфляцію, але підвищені відсоткові ставки, тому що дефіцит високий, і фінансування стає складнішим».

Високий рівень боргу може розпалювати інфляцію, знецінюючи купівельну спроможність долара — тенденція, яку американці вже відчувають. За даними Федерального резервного банку Міннеаполіса, 100 доларів у 2025 році купують стільки ж, скільки 12,05 доларів у 1970 році (11).

Хороші новини? Кмітливі інвестори давно знайшли способи захистити свої фінанси, навіть коли політики борються зі своїми.

Щоб захистити свої інвестиції від шоку, Даліо наголосив на важливості диверсифікації та виділив один перевірений часом актив зокрема.

«Люди, як правило, не мають достатньої кількості золота у своєму портфелі», — сказав він минулого року. «Коли настають погані часи, золото є дуже ефективним диверсифікатором (12)».

Золото вважається надійним притулком. Його не можна надрукувати з повітря, як фіатні гроші, і оскільки воно не прив'язане до жодної країни, валюти чи економіки, інвестори прагнуть до нього в періоди економічної нестабільності або геополітичної невизначеності, що підвищує його вартість.

Даліо також зазначив, що професіонали діють відповідно. Центральні банки «зараз купують золото як диверсифікатор», — сказав він, — і він вважає «розумним» для індивідуальних інвесторів розглянути можливість виділення «від 10% до 15%» своїх портфелів на цей метал.

Ринкова динаміка підтвердила цю точку зору. Ціни на золото досягли пікової позначки 5 419,80 доларів за унцію в січні на тлі зростаючої економічної невизначеності (13).

Інші впливові голоси бачать подальший потенціал. Наприклад, Даймон нещодавно заявив, що в цьому середовищі золото може легко зрости до 10 000 доларів за унцію (14).

Один зі способів інвестувати в золото, який також надає значні податкові переваги, — це відкрити золотий IRA за допомогою Priority Gold.

Золоті IRA дозволяють інвесторам тримати фізичне золото або активи, пов'язані із золотом, у пенсійному рахунку, поєднуючи таким чином податкові переваги IRA із захисними перевагами інвестування в золото, що робить його варіантом для тих, хто прагне захистити свої пенсійні фонди від економічної невизначеності.

Зробивши кваліфіковану покупку з Priority Gold, ви можете отримати до 10 000 доларів у дорогоцінних металах безкоштовно. Просто пам'ятайте, що золото часто найкраще використовувати як частину добре диверсифікованого портфеля.

Окрім золота, нерухомість давно є ще одним надійним активом для інвесторів, які прагнуть захистити та примножити своє багатство в періоди інфляції.

Коли інфляція зростає, вартість нерухомості також часто зростає, відображаючи вищі витрати на матеріали, робочу силу та землю. Водночас орендна плата, як правило, зростає, забезпечуючи орендодавцям потік доходу, який коригується відповідно до інфляції.

Звичайно, високі ціни на житло можуть ускладнити його купівлю, особливо з урахуванням все ще високих ставок за іпотекою. І бути орендодавцем — це не зовсім робота, яка не вимагає зусиль — управління орендарями, технічне обслуговування та ремонт можуть швидко поглинути ваш час (і прибуток).

Хороші новини? Вам не потрібно купувати нерухомість і мати справу з протікаючими кранами, щоб інвестувати в нерухомість. Платформи, такі як Arrived, пропонують простіший спосіб отримати доступ до цього прибуткового класу активів.

За підтримки інвесторів світового класу, таких як Джефф Безос, Arrived дозволяє інвестувати в акції будинків для оренди та будинків для відпочинку, починаючи з 100 доларів — без клопоту з косінням газонів, ремонтом протікаючих кранів або вирішенням проблем з неслухняними орендарями.

Процес простий: перегляньте підібраний вибір будинків, перевірених на потенціал зростання та доходу. Як тільки ви знайдете нерухомість, яка вам подобається, виберіть кількість акцій, які ви хотіли б придбати, і розслабтеся, насолоджуючись розподілом орендного доходу, який може принести ваша інвестиція.

Протягом обмеженого часу, коли ви відкриєте обліковий запис і додасте 1 000 доларів або більше, Arrived зарахує на ваш рахунок 1% відповідності.

Якщо вас приваблює диверсифікація в багатосімейну нерухомість, ви також можете розглянути можливість інвестування з Lightstone DIRECT — новою інвестиційною платформою від Lightstone Group, однієї з найбільших приватних компаній у сфері нерухомості в країні з портфелем понад 25 000 багатосімейних одиниць.

Оскільки вони усувають посередників — брокерів та посередників краудфандингу — акредитовані інвестори з мінімальною інвестицією в 100 000 доларів можуть отримати прямий доступ до багатосімейних можливостей інституційного рівня. Ця оптимізована модель може допомогти зменшити комісії, одночасно підвищуючи прозорість та контроль.

І з Lightstone DIRECT ви інвестуєте в окремі багатосімейні угоди разом зі Lightstone — справжнім партнером — оскільки Lightstone вкладає щонайменше 20% власного капіталу в кожну пропозицію. Усі інвестиційні можливості Lightstone проходять ретельний багатоетапний перегляд перед затвердженням керівниками Lightstone, включаючи засновника Девіда Ліхтенштейна.

Як це працює, просто: просто зареєструйтеся за допомогою своєї електронної пошти, і ви зможете запланувати дзвінок з експертом з формування капіталу, щоб оцінити ваші інвестиційні можливості. Звідси все, що вам потрібно зробити, це перевірити свої дані, щоб почати інвестувати.

Заснована в 1986 році, Lightstone має підтверджений досвід забезпечення високої прибутковості з урахуванням ризику в різних ринкових циклах з історичним чистим IRR 27,6% та історичним чистим коефіцієнтом власного капіталу 2,54x на реалізовані інвестиції з 2004 року. Загалом, Lightstone має 12 мільярдів доларів активів під управлінням, у тому числі в промисловій та комерційній нерухомості.

Таким чином, навіть якщо багатосімейні оренди вас не приваблюють, Lightstone все одно може добре послужити вам як інвестиційний інструмент для інших сегментів нерухомості.

Почніть сьогодні з Lightstone DIRECT і інвестуйте разом з досвідченими професіоналами, які мають власні кошти в грі.

«Ймовірно, відбудеться падіння ринку акцій на 10-20% протягом наступних 12-24 місяців», — зазначив Соломон, виступаючи на Global Financial Leaders' Investment Summit у листопаді 2025 року (15).

Тим часом, коефіцієнт Шиллера P/E (Shiller P/E) щойно перевищив 40x, рівень, якого востаннє досягали у 1999 році, що натякає на те, що наступне десятиліття може принести доходи нижче середніх для тих, хто прив'язаний до S&P 500 (16).

З цими попереджувальними знаками диверсифікація — це не просто розумно, а й необхідно. Мільярдери, такі як Джефф Безос та Білл Гейтс, продовжують активно інвестувати в акції, але вони також виділяють частину своїх портфелів для активів, які поводяться інакше, ніж ринок.

Один яскравий приклад: повоєнне та сучасне мистецтво, яке випередило S&P 500 на 15% з 1995 по 2025 рік, демонструючи майже нульову кореляцію з традиційними акціями.

До нещодавнього часу цей світ був недоступний. Тепер, завдяки Masterworks, ви можете купувати дробові акції в роботах вартістю мільйони доларів від таких ікон, як Бенксі, Пікассо та Баскія. Хоча мистецтво може бути неліквідним і зазвичай вимагає довгострокового утримання, воно пропонує унікальну диверсифікацію портфеля.

Masterworks вже продав 27 творів мистецтва, отримавши чистий річний дохід, наприклад, 14,6%, 17,6% та 17,8%.

Читачі Moneywise можуть отримати пріоритетний доступ до диверсифікації за допомогою мистецтва: пропустіть список очікування тут

Зверніть увагу, що минула ефективність не є показником майбутніх результатів. Інвестування пов'язане з ризиком. Дивіться важливі розкриття інформації згідно з Регламентом A на Masterworks.com/cd.

Приєднуйтесь до понад 250 000 читачів і першими отримуйте найкращі статті та ексклюзивні інтерв'ю від Moneywise — чіткі висновки, куровані та доставлені щотижня. Підпишіться зараз.

Ми покладаємося лише на перевірені джерела та достовірні сторонні звіти. Детальніше дивіться в наших редакційних етичних нормах та посібниках.

@TheEconomicClub (1); Peter G. Peterson Foundation (2), (5); CBS News (3); Time (4); American Automotive Association (6); @PeterSchiff (7); @CNBCInternationalLive (8); Fortune (9), (14), (15); BlackRock (10); Federal Reserve Bank of Minneapolis (11); CNBC (12); Trading Economics (13); S&P Global (16)

Ця стаття надає лише інформацію і не повинна тлумачитися як порада. Вона надається без будь-яких гарантій.