Ці Енергетичні ETF Приносять Більше 5%, І Є Ідеальними Для Зростання Ціни на Енергоносії

-
Alerian MLP ETF (AMLP) тримає $11.82B в активах з дивідендною прибутковістю 7.63% та найостаннішим квартальним дивідендом у розмірі $1.01 на акцію, що зросло з $0.88 на початку 2024 року, тоді як Global X MLP ETF (MLPA) пропонує нижчий коефіцієнт витрат у розмірі 0.45% порівняно з AMLP’s 0.85% з подібною прибутковістю 7.2%; Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (USOI) генерує 22% прибутковості через збір премій за опціони покриття на акції нафтового фонду, але обмежує участь у зростанні та несе кредитний ризик контрагента; Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC) розподіляє 3.4% прибутковості по товарних ф’ючерсах з 25% сукупного впливу на сиру нафту та уникає податкової складності K-1.
-
WTI сира нафта, що злетіла до 99.6-го процентилю свого 12-місячного діапазону, та природний газ, що зріс у січні 2026 року, стимулюють підвищені премії за опціони та збільшені обсяги проходження через нафтогазову інфраструктуру, що збільшує розподіли по інвестиційним інструментам, орієнтованим на енергетичні доходи.
-
Нещодавнє дослідження виявило єдину звичку, яка подвоїла заощадження американців та перетворила пенсію з мрії на реальність. Читайте більше тут.
WTI сира нафта злетіла до $112.06 за барель, що на 56% більше, ніж місяць тому, і знаходиться на 99.6-му процентилі свого 12-місячного діапазону. Природний газ досяг $7.72 за MMBtu у січні 2026 року, перш ніж відкотитися. Чотири ETF та обмінні нотатки пропонують прибутковість вище 5% з прямим або структурним впливом на ціни на енергоносії.
Alerian MLP ETF (NYSEARCA:AMLP) є найбільшим MLP ETF за активами, з $11.82 мільярда чистого активу та дивідендною прибутковістю 7.63%. Фонд відстежує індекс Alerian MLP Infrastructure Index (AMZI) та містить зосереджений кошик партнерств трубопроводів та переробки.
Розподіл секторів портфеля показує, як широко інфраструктура середнього потоку торкається ланцюжка створення вартості енергетики. Транспортування нафти трубопроводами становить 28% фонду, нафтопроводи природного газу – 24%, а збір та переробка – 24%. П’ять найбільших утримувань, Western Midstream Partners, Plains All American Pipeline, Energy Transfer, Enterprise Products Partners та MPLX, кожне мають вагу між 12% і 13%, що робить фонд дуже зосередженим на найбільших операторах середнього потоку.
Прочитайте: Дані показують, як одна звичка подвоює заощадження американців та покращує пенсійне забезпечення
Більшість американців значно недооцінюють, скільки їм потрібно на пенсію, і переоцінюють, наскільки вони готові. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більше ніж подвоєні заощадження порівняно з тими, хто не має.
Історія доходу ґрунтується на структурі контракту, а не на цінах на сировинні товари. Ці партнерства збирають тарифи на основі обсягу на вуглеводні, що проходять через їхні системи. Коли нафта зростає, виробники, як правило, збільшують випуск, збільшуючи обсяг, що проходить через трубопроводи. AMLP захоплює це зростання обсягу через вищі розподіли, а не через прямий вплив цін на сировинні товари. Найбільш свіжий квартальний дивіденд фонду становив $1.01 на акцію, що зросло з $0.97 на початку 2025 року та продовжує чітку тенденцію до зростання з $0.88 на початку 2024 року. Фонд зріс на 13% за рік.
Коефіцієнт витрат становить 0.85%, а фонд структурований як корпорація, а не як прохідна сутність, що призводить до корпоративного оподаткування та зменшує ефективність розподілу порівняно з прямим утриманням MLPs. Це податкове навантаження є основною компромісом для простоти податкового розрахунку 1099.
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) охоплює подібну територію, як AMLP, але з іншим індексом та нижчою структурою витрат. Фонд тримає $2.1 мільярда чистого активу та має коефіцієнт витрат 0.45%, приблизно вдвічі менший, ніж AMLP. Дивідендна прибутковість становить 7.2%.
Фонд відстежує індекс Solactive MLP Infrastructure Index та містить 97% в енергетиці. Три найбільші утримування, Enterprise Products Partners на 13%, Energy Transfer на 13% та MPLX на 11%, значно перекриваються з портфелем AMLP, хоча методологія зважування відрізняється. Фонд був запущений у квітні 2012 року та повернув 134% за п’ять років. Найбільш свіжий квартальний дивіденд становив $1.00 на акцію, продовжуючи стабільне зростання з $0.935 на акцію протягом більшої частини 2025 року та з $0.87 до $0.91 на акцію в 2024 році. За рік фонд зріс на 13%, а за останні 12 місяців він зріс на 7.39%.
Практична відмінність між MLPA та AMLP зводиться до вартості та побудови індексу, а не до принципово різної інвестиційної тези. Обидва фонди містять ті самі основні оператори середнього потоку та отримують вигоду з тієї ж динаміки плати за проходження. Нижчий коефіцієнт витрат MLPA є реальною, кумулятивною перевагою з часом, особливо для інвесторів, орієнтованих на дохід та які тримають протягом багатьох років.
Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (NASDAQ:USOI) генерує дохід за допомогою іншого механізму. Ноти покривають опціони на акції фонду Сполучених Штатів з нафти (USO), а премії за опціони збираються та передаються як щомісячні виплати. Коли волатильність сирої нафти висока, премії за опціони розширюються, і виплати зростають.
Три найостанніші щомісячні платежі становили $1.29 у березні 2026 року, $0.91 у лютому та $0.42 у січні. Річна виплата за 2025 рік становила $12.22 на акцію, з поточною прибутковістю майже 22%. ETF зріс на 29% за рік, що відображає як зростання цін на сиру нафту, так і премійний дохід, який було захоплено.
Структура покриття опціонів означає, що USOI бере участь у зростанні цін на сиру нафту лише до ціни страйку опціонів, які він написав. Коли нафта різко зростає, прибуток ETN обмежений, тоді як основна сировина продовжує зростати. Премійний дохід забезпечує подушку в ринках, що рухаються вбік або знижуються, якої не пропонує чистий нафтовий фонд.
Застосовуються два структурні ризики: USOI є обмінною нотою, а не стандартним ETF, що є стартовим незабезпеченим борговим зобов’язанням Credit Suisse (тепер адмініструється UBS), тому існує кредитний ризик контрагента, на відміну від стандартного ETF. Коефіцієнт витрат становить 0.85%, а фонд тримає приблизно $290 мільйонів активів, що робить його значно меншим і менш ліквідним, ніж MLP фонди вище.
Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC) тримає диверсифікований кошик товарних ф’ючерсів, що охоплюють енергетику, метали та сільське господарство. Його найбільші впливи включають золото на 14%, Brent crude на 13%, WTI crude на 12% та мідь на 6%.
Сумісні Brent та WTI crude futures становлять приблизно чверть портфеля, і продуктивність фонду під час піку цін на сиру нафту відображає цю вагу. Фонд тримає $5.5 мільярда чистого активу та має коефіцієнт витрат 0.6%. Дивідендна прибутковість 3.4% знаходиться нижче 5% порогу інших трьох фондів, але PDBC розподіляє дохід щорічно, а фактичний виплати коливаються залежно від ринкових умов щодо товарів. У 2022 році, коли ціни на енергоносії різко зросли, річна виплата становила $1.93 на акцію.
«No K-1» у назві фонду є практичним аргументом для продажу. Більшість фондів товарних ф’ючерсів генерують податкові форми партнерства K-1, які ускладнюють податкову звітність. PDBC структурований таким чином, щоб цього уникнути, видаючи стандартний 1099 замість цього.
Компроміс полягає в розмиванні. Коли сира нафта є основним рушієм тези про сплеск енергії, утримання фонду, де сира нафта становить приблизно чверть активів, означає, що решта портфеля вносить шум від золота, міді та сільськогосподарських ф’ючерсів з їх власними динаміками попиту та пропозиції.
Більшість американців значно недооцінюють, скільки їм потрібно на пенсію, і переоцінюють, наскільки вони готові. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більше ніж подвоєні заощадження порівняно з тими, хто не має.
І ні, це нічого спільного не має з підвищенням вашого доходу, заощадженнями, кліпінгом купонів або навіть скороченням вашого способу життя. Це набагато простіше (і потужніше), ніж будь-яке з цього. Чесно кажучи, шокуюче, чому більше людей не приймають цю звичку, враховуючи, наскільки вона проста.