Toast знизився на 25% у 2026 році. Чи це унікальна можливість для покупки?

Ключові моменти
Акції Toast стали жертвою своєї асоціації з трьома складними секторами.
Однак, його довгострокова історія зростання не змінилася, і акції мають привабливу вартість.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Toast ›
Toast (NYSE: TOST) знаходиться на перетині трьох секторів, які зазнали значних втрат у 2026 році: програмне забезпечення, платежі та ресторани. Індекс технологічного програмного забезпечення North American Technology Software Index S&P знизився майже на 25% у першому кварталі, тоді як Nasdaq CTA Global Digital Payments Index впав на 20%, а Sub-Industry Index S&P 500 Restaurants Sub-Industry Index – на 5%. Враховуючи це, не дивно, що акції втратили чверть своєї вартості в першому кварталі, оскільки вони були вражені з усіх боків.
Чи створить AI першого у світі трильйонера? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Indispensable Monopoly", що надає критичні технології, які потрібні Nvidia та Intel. Продовжуйте »
Однак, історія зростання Toast нічого фундаментально не змінилася. Компанія все ще додає багато нових ресторанів, виходить на суміжні категорії (наприклад, мережі та продуктові магазини) і розширюється на міжнародному рівні. Багато ресторанів все ще використовують застарілі платформи, тому потенціал зростання для основної клієнтури Toast, що складається з малого та середнього бізнесу в США, залишається великим.
Успіх пов’язаний з його клієнтами
З точки зору програмного забезпечення як сервісу (SaaS), компанія знаходиться на дуже нішевому ринку. Вкрай малоймовірно, що її буде порушено штучним інтелектом (AI). Їхня клієнтська база ресторанів не схильна до особливо технічно підкованих людей, тому вони не будуть vibe code власні платформи, і це не бізнес, орієнтований на кількість місць.
Тим часом, як тільки ресторан обирає Toast, він стає дуже глибоко інтегрованим як у щоденний робочий процес, так і в обробку платежів. Toast також використовує AI, щоб допомогти своїм клієнтам розвивати свій бізнес і ставати більш ефективними, одночасно відкриваючи нові джерела доходу для себе.
Водночас, успіх Toast тісно пов’язаний з успіхом його клієнтів-ресторанів. Компанія отримує частину від кожної транзакції з кредитною карткою, тому чим більше їхні клієнти розвивають свій дохід і досягають успіху, тим краще для Toast. Це також робить його вразливим до тенденцій споживчих витрат, хоча й дає Toast природний поштовх завдяки інфляції цін.
Toast все ще досить рано на своєму шляху, тому, якщо не буде значних змін у витратах, він може продовжувати зростати навіть у складні періоди для споживачів.
Чи є падіння акцій Toast генеральною можливостю для купівлі?
Я б не сказав, що Toast – це генеральна покупка після його відкату, але я думаю, що це чудова акція, яку варто додати тут. Це все ще компанія, що швидко зростає, яка збільшує свій річний регулярний дохід (ARR), який для неї є її підписочним доходом і валовим прибутком від платежів, на 20-25%. Тим часом, її оцінка стала дуже привабливою на мою думку.
Враховуючи низьку валову маржу платіжного бізнесу компанії, краще використовувати ARR замість доходу при оцінці компанії, оскільки коефіцієнт ціна-продажі (P/S) робить її бізнес дешевшим, ніж він є порівняно з чистими програмними компаніями. Виходячи з множника підприємницької вартості до ARR, акції торгуються приблизно в 6 разів. Враховуючи її зростання, вона могла б легко отримати множник у 10 разів, що дало б вам акцію вартістю 42 долари. Це чудовий потенційний прибуток, і тому Toast – це акція, яку я б купив тут.
Чи варто купувати акції Toast зараз?
Перш ніж купувати акції Toast, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Toast не був однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 532 066 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 087 496 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 926% — це перевищення ринку порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 4 квітня 2026 року.
Geoffrey Seiler має позиції в Toast. The Motley Fool має позиції та рекомендує Toast. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.