Зростання на 53% у 2026 році, чи є у акцій Century Aluminum ще місце для зростання?

Війна U.S.-Iran посилила свій вплив на ринок алюмінію, і ціни рішуче пішли вгору, зростивши приблизно на 10%, навіть попри те, що такі метали, як мідь, втрачають позиції. Імпульс залишався стійким протягом тижня, і ціни зросли ще на 3% у Monday, March 30. Цей збій проходить через серце глобальних поставок.
Middle East становить приблизно 9% виробництва алюмінію, і регіон зараз стикається як з логістичними, так і з операційними невдачами. Блокада Iran протоки Strait of Hormuz призупинила ключові відвантаження, тоді як кілька виробничих потужностей були пошкоджені або примусово виведені з ладу.
Ситуація загострилася ще більше після атак на Emirates Global Aluminium та Aluminium Bahrain. Австралійський банк ANZ оцінює, що від чотирьох до п'яти мільйонів метричних тонн експорту зараз під загрозою. Навіть якщо напруга знизиться, втрати поставок можуть тривати, підтримуючи ціни довше, ніж ринок спочатку очікував.
На цьому тлі Century Aluminum Company (CENX) опинилася в центрі уваги. Як найбільший алюмінієвий завод в U.S., компанія має отримати вигоду від скорочення глобальних поставок та зростання реалізованих цін. Її позиціонування дозволяє маржі розширюватися в міру скорочення потужностей галузі, створюючи сприятливі умови для компанії.
Акції CENX зросли на 53.14% у 2026 році, значно випереджаючи Alcoa Corporation (AA), яка залишається найбільш впізнаваним ім'ям галузі за market cap. Лише March 30 акції Century Aluminum зросли на 7.3%, довівши зростання за останні п'ять торгових днів до 18.12%.
Цей rally відображає зміну market positioning та робить більш чітким обсяг potential upside, що залишився.
Про Century Aluminum Stock
Зі штаб-квартирою в Chicago, Illinois, Century Aluminum становить майже 60% domestic output. З market cap $5.27 billion, її footprint охоплює smelting operations в U.S. та Iceland, поряд з bauxite mining та alumina refining в Jamaica. Крім того, компанія керує carbon anode facility в Netherlands, підтримуючи vertically integrated model, яка посилює cost control та supply reliability.
Щодо price performance, акції зросли на 219.75% за останні 52 weeks та на 112% за останні шість місяців, відображаючи покращення fundamentals та сприятливий macro backdrop.
З точки зору valuation, акції CENX торгуються з коефіцієнтом 5.47 до forward adjusted earnings, що розміщує їх на помітному discount до industry average та власного five-year average multiple. Це може вказувати на розумну entry point в акції для тих, хто готовий stay the course.
Century Aluminum Misses Q4 Earnings
Feb. 19 Century Aluminum повідомила про свої Q4 fiscal 2025 results, в яких revenue незначно зросла YOY до $633.7 million, але не досягла $658 million analyst estimate. На sequential basis, revenue зросла на $2 million, оскільки сильніші realized London Metal Exchange prices та Midwest premiums забезпечили підтримку, тоді як weaker shipment volumes обмежили upside.
Gross profit зріс на 35.7% YOY до $90 million, відображаючи покращення pricing dynamics. Однак net income знизився на 95.9% до $1.8 million, а EPS впав на 95.5% порівняно з prior year’s quarter до $0.02, не досягнувши Street’s expectation $1.32.
Liquidity залишалася міцним стовпом. Станом на Dec. 31, 2025, Century Aluminum утримувала $134.2 million у cash and cash equivalents, поряд з $283.8 million у available borrowing capacity, доводячи total liquidity до $418.0 million. Компанія також скоротила net debt на $54 million протягом кварталу.
Дивлячись уперед, management очікує Q1 fiscal 2026 adjusted EBITDA в діапазоні від $215 million до $235 million, підтриманий firmer metal prices та regional premiums. Однак higher U.S. energy costs, пов'язані з Winter Storm Fern, можуть тиснути на near-term margins.
Для fiscal 2026 management очікує відвантажити приблизно 630,000 тонн primary aluminum, підтримуючи volumes steady, оскільки pricing dynamics виходять на перший план. Компанія планує виділити від $115 million до $125 million у total CapEx, балансуючи sustaining needs з targeted investments для підтримки long-term efficiency.
І analysts бачать різке зростання попереду. Вони очікують, що Q1 fiscal 2026 EPS значно зросте YOY. Street прогнозує full-year 2026 bottom line злетіти на 1,500% порівняно з prior year до $6.72, за яким послідує подальше зростання на 4.2% до $7 у fiscal year 2027.
Чого Analysts Expect for Century Aluminum Stock?
Wall Street твердо підтримує Century Aluminum, і тон став більш favorable в recent weeks. B. Riley Securities analyst Lucas Pipes підтвердив “Buy” rating, підвищивши price target з $64 до $68. Ця revision відображає rising confidence в earnings leverage, оскільки aluminum prices зміцнюються, а supply tightens globally.
Ширша analyst community підсилює цей optimism. Акція має “Strong Buy” overall rating, і всі п'ять analysts твердо підтримують її тією ж top-tier recommendation.
Цифри підсилюють цю думку з average price target $65, що передбачає potential upside 10.2%. Тим часом, Street-high target $69 від Timna Tanners з Wells Fargo вказує на possible gain 17% від current levels.
На date of publication, Aanchal Sugandh не мала (ні directly, ні indirectly) positions у жодних securities, згаданих у цій article. Вся information та data у цій article призначені виключно для informational purposes. Ця article була спочатку опублікована на Barchart.com