VBR vs. SLYV: Чи є більш широке покриття малокапіталізованих акцій зі значенням або фокус на прибуткових компаній кращим вибором для інвесторів?

Ключові моменти
SLYV стягує вищу комісію за управління, але трохи перевершив VBR за останній рік
Обидва фонди пропонують подібні дивидендні відсотки та націлені на малокапіталізовані акції зі значенням, але SLYV тримає менше компаній
SLYV зазнав глибших просадок, тоді як VBR має більші активи під управлінням (AUM) та більшу диверсифікацію
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF ›
Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) і State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV) обидва фокусуються на малокапіталізованих акціях зі значенням США, але VBR пропонує нижчі витрати та більшу диверсифікацію, тоді як SLYV показав сильніші останні доходи та більш концентровану портфель.
Обидва VBR і SLYV намагаються відтворити динаміку малокапіталізованих акцій зі значенням США, використовуючи пасивні, індексні підходи. Це порівняння розглядає, як ці два фонди відрізняються за витратами, складом портфелю, ризиками та останніми результатами, надаючи контекст для того, який може краще відповідати різним уподобанням інвесторів.
Витяг (витрати та розмір)
| Показник | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Емітент | Vanguard | SPDR |
| Комісія за управління | 0.05% | 0.15% |
| Річна дохідність (на 2026-03-11) | 17.9% | 19.4% |
| Дивидендний відсоток | 1.8% | 1.87% |
| Бета | 1.10 | 1.22 |
| AUM | $64.18 мільярда | $4.1 мільярда |
Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується на основі п'ятирічних місячних доходів. Річна дохідність представляє загальну дохідність за останні 12 місяців.
VBR є більш доступним з комісією за управління 0.05%, порівняно з 0.15% у SLYV. Обидва фонди пропонують співпадаючий дивидендний відсоток 1.9%, що робить витрати основним відмінником для довгострокових, обережних щодо комісій інвесторів.
Порівняння результативності та ризиків
| Показник | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Максимальна просадка (5 р) | (24.20%) | (28.68%) |
| Ріст $1,000 за 5 років | $1,279 | $1,074 |
Що всередині
SLYV відстежує індекс S&P SmallCap 600 Value, зосереджуючись на акціях з сильними показниками значення, такими як книжна вартість до ціни та прибуток до ціни. З 460 позицій, його найбільші секторальні експозиції - Фінансові послуги (20%), Споживчий циклічний (17%) та Промисловість (14%). Основні позиції включають Eastman Chemical Co (NYSE:EMN), Lkq Corp (NASDAQ:LKQ) та Jackson Financial Inc A (NYSE:JXN). SLYV доступний більше 25 років, пропонуючи відносно концентровану портфель порівняно з більш широкими аналогами.
VBR, навпаки, відстежує індекс CRSP US Small Cap Value і тримає 841 компанію, що робить його більш диверсифікованим. Він найбільше зважений на Промисловість (19%), Фінансові послуги (18%) та Споживчий циклічний (13%). Його найбільші позиції - Sandisk Corp (NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc (NYSE:EME) та NRG Energy Inc (NYSE:NRG). Жоден з фондів не вводить незвичних особливостей, і обидва використовують прямий підхід до малокапіталізованих акцій зі значенням.
Для отримання додаткової поради з інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.
Що це означає для інвесторів
Інвестування в малокапіталізовані акції зі значенням охоплює широкий спектр компаній, від прибуткових бізнесів, що торгуються за помірними оцінками, до компаній, що стикаються з операційними або фінансовими проблемами. Ця різноманітність вбудована в те, як побудовані індекси, і допомагає пояснити різницю між Vanguard Small-Cap Value ETF і SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF.
State street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF використовує більш вибірковий підхід, відстежуючи індекс, який вимагає прибутковості компаній, що зменшує експозицію до бізнесів зі слабкішим профілем прибутків. Це схильне до зміщення портфелю в бік більш заснованих малокапіталізованих компаній і може допомогти під час періодів, коли інвестори більше зосереджуються на фундаменті. Vanguard Small-Cap Value ETF використовує більш широкий підхід, тримаючи набагато ширший діапазон малокапіталізованих акцій зі значенням і відтворюючи більше повного набору можливостей цієї категорії. Це включає компанії на ранніх стадіях циклу відновлення, а також фірми, чиї нижчі оцінки можуть відображати більшу невизначеність.
Для інвесторів ці відмінності помітні протягом повного ринкового циклу. Більш широкі фонди малокапіталізованих акцій зі значенням, як VBR, можуть показувати краще протягом економічних відновлень, коли низькозатратні або циклічні компанії відновлюються. Більш вибіркові фонди, як SLYV, можуть показувати краще, коли ринки обережні та прибутковість важливіша. Зрештою, вибір залежить від того, чи хочете ви ширшого покриття малокапіталізованих акцій зі значенням або надаєте перевагу портфелю, зосередженому на компаніях зі стабільними прибутками.
Чи слід придбати акції SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF зараз?
Перш ніж придбати акції SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, які, на їхню думку, 10 кращих акцій для інвесторів, щоб придбати зараз... і SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF не входила до них. 10 акцій, які потрапили до списку, могли б принести монстрів повернень у найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $510,710!* Або коли Nvidia потрапив до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $1,105,949!*
Зараз варто відзначити, що середня загальна дохідність Stock Advisor становить 927% - це знищення ринку порівняно з 186% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтеся до інвестування спільноти, побудованої індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Доходи Stock Advisor станом на 19 березня 2026 року.
Eric Trie не має позиції в жодній з згаданих акцій. Motley Fool має позиції та рекомендує EMCOR Group. Motley Fool рекомендує LKQ. Motley Fool має політику розкриття.
Погляди та думки, виражені тут, є поглядами та думками автора та не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.