Уолл-стрит вважає, що ціна акцій Western Digital стрімко зросте цього року

Western Digital (NASDAQ:WDC) отримав оптимістичне підвищення рейтингу аналітиками у вівторок ранком, коли Bernstein підвищив акцію з «Market Perform» до «Outperform» і подвоїв цільову ціну до $340, з $170. Цей виклик безпосередньо протистоїть алгоритмічним продажам, які знецінили акції компаній зі зберігання за останній тиждень, і надходить тоді, коли WDC торгується близько $251.67, значно нижче нової цілі Bernstein і консенсусної цілі аналітиків $321.
| Тікер | Компанія | Старий рейтинг | Новий рейтинг | Стара цільова ціна | Нова цільова ціна |
|---|---|---|---|---|---|
| WDC | Bernstein | Market Perform | Outperform | $170 | $340 |
Аргументи аналітика
Тригером для продажів став звіт Google про TurboQuant — алгоритм компресії пам'яті на базі AI, який викликав побоювання щодо знищення попиту на обладнання для пам'яті та зберігання. Контраргумент Bernstein прямий: TurboQuant не повинен мати «нульового впливу» на попит на жорсткі диски та «незначний вплив» на попит на NAND. Компанія стверджує, що продажі створюють привабливу точку входу, і вказує на день інновацій Western Digital як доказ солідного дорожньої карти продуктів. Ефективність від алгоритмів компресії історично розширювала споживання, а не зменшувала його, динаміка, яку Bernstein, здається, враховує у своїй тезаі.
Чому це важливо зараз
Акція впала на 14,63% за останній тиждень і на 8,6% лише за останню торгівельну сесію, однак базові фундаментальні показники прискорюються. Western Digital опублікував не-GAAP розведений EPS у розмірі $2,13 за Q2 FY2026 проти прогнозу $1,93, з не-GAAP валовою маржею, що розширилася на 770 базисних пунктів у порівнянні з минулим роком до 46,1%. Фрі-кашфлоу склав $653 мільйони, що на 127,53% більше у порівнянні з минулим роком. Компанія прогнозує виручку Q3 FY2026 на рівні близько $3,2 мільярда, що передбачає зростання приблизно на 40% у порівнянні з минулим роком на середній рівні.
Історія попиту на AI залишається цілою. Виручка від хмарних послуг становила 89% від загальної виручки у Q3 FY2025, і генеральний директор Ірвінг Тан заявив: «Сильна результата Western Digital цього кварталу відображає нашу дисципліновану виконавчу діяльність для задоволення попиту в AI-орієнтованій економіці даних, а також довіру наших клієнтів до нашої здатності поставляти надійні високотіємністю HDD в потрібних обсягах». Компанія перевищила прогнози EPS у кожному з останніх чотирьох кварталів з різницею від 10,47% до 22,73%.
Читайте: Дані показують, що одна звичка подвоює заощадження американців і підвищує пенсійну безпеку
Більшість американців значно недооцінюють, скільки їм потрібно для пенсії, і переоцінюють, наскільки вони підготовлені. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більше ніж подвійні заощадження порівняно з тими, у кого її немає.
Що це означає для вашого портфоліо
Цільова ціна Bernstein $340 знаходиться вище 52-тижневого максимуму $319,62, що сигналізує про справжнє переоцінювання, а не про помірну корекцію. Бета акції 1,853 означає, що волатильність діє в обох напрямках, і чиста напрямок продажів всередині компанії залишається продажним. Проте з 20 аналітиками, які рекомендують купувати, і нулем, що рекомендують продавати, консенсус Уолл-стрит підтримує биків сценарій. Ключовим сигналом для спостереження є те, чи підтвердять результати Q3 FY2026 траєкторію розширення марж, на яку покладається Bernstein.