Хочете купити на спаді Eli Lilly? Розгляньте цей недорогий ETF від Vanguard

Як і багато акцій зростання, фармацевтична компанія Eli Lilly (NYSE: LLY) значно впала з початку року. Її падіння на 15,6% обтяжує сектор охорони здоров'я, оскільки дослідження The Motley Fool показують, що Lilly є найціннішою компанією охорони здоров'я в США.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Нижче ми розглянемо, чому вона перебуває під тиском, і розглянемо недорогий біржовий фонд (ETF), який має значну вагу в Eli Lilly.
Втрата ваги – прибуток Eli Lilly
Eli Lilly виробляє багато різних ліків для лікування таких станів, як хвороба Альцгеймера, аутоімунні захворювання, рак, діабет, ожиріння, шкірні захворювання, мігрень та апное уві сні. Але жодна категорія не рухає акції більше, ніж її препарати GLP-1: Mounjaro (для діабету 2 типу) та Zepbound (для контролю ваги).
У 2025 році Mounjaro та Zepbound становили сукупні 56% загального доходу, порівняно з 36,7% у 2024 році. Але концентроване зростання – це палиця з двома кінцями, оскільки Lilly тепер більш вразлива до цінового тиску, конкуренції та рішень Управління з санітарного нагляду за якістю харчових продуктів і медикаментів в одній категорії.
Акції значно зросли за останні роки, причому ринкова капіталізація Eli Lilly короткочасно перевищила 1 трильйон доларів. Оцінка Lilly значною мірою залежить від збереження її лідируючих позицій у сфері препаратів для схуднення; зараз вона має високий коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) 40,1. Прогнозований P/E, який передбачає високе зростання, є більш розумним – 26,1. Але не можна заперечувати, що прибуток компанії зумовлений препаратами для схуднення – що додає ризику, але також і потенційної винагороди.
Якщо попит продовжиться, Eli Lilly виглядатиме дешево в ретроспективі, враховуючи її проривний темп зростання. Але також існує ризик, що прибуток різко сповільниться або навіть стане негативним, якщо відбудеться циклічне уповільнення або з'явиться краща альтернатива для схуднення – що, ймовірно, сильно вдарить по ціні акцій.
ETF, побудований навколо Eli Lilly
Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) – це, мабуть, краща покупка, ніж Eli Lilly. Це хороша вартість. Він має диверсифікований доступ до різноманітних акцій охорони здоров'я, але все ще має значну вагу 12,6% у Lilly, що є його найбільшою часткою. Фонд володіє понад 400 акціями, включаючи біотехнологічні та фармацевтичні компанії, виробників медичного обладнання та страхові компанії.
Володіння всім сектором, а не повне інвестування в Eli Lilly, є універсальним способом отримати вигоду від загальногалузевого буму препаратів для схуднення, а не покладатися на те, що Lilly захистить свою частку ринку від конкурентів. ETF зараз має P/E 25,3 та дохідність 1,6% – що є трохи кращою вартістю та забезпечує вищий дохід порівняно з Vanguard S&P 500 ETF з P/E 25,8 та дивідендною дохідністю 1,1%.