Варрен Баффетт і Berkshire Hathaway подвоюють свої гроші в Coca-Cola, American Express і Moody's кожні 21–30 місяців — ось як

Ключові моменти
Варрен Баффетт вийшов на пенсію з посади генерального директора 31 грудня, побачивши, як його компанія Berkshire Hathaway перетворилася на трильйонну компанію.
Найдовші активи Berkshire — Coca-Cola, American Express і Moody's — генерують вражаючі прибутки відносно вартості.
Перевірені часом дивідендні акції часто мають добре визначені конкурентні переваги.
- 10 акцій, які ми любимо більше, ніж Coca-Cola ›
Перед тим, як вийти на пенсію з посади генерального директора 31 грудня, мільярдер Варрен Баффетт мав задоволення побачити, як компанія, яку він і покійний його помічник Чарлі Мангер побудували, Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), досягла позначки трильйона доларів.
Хоча колишній керівник Berkshire придбав приблизно півсотні підприємств протягом понад півстоліття, саме його інвестиційні здібності найбільше цінували акціонери. Зокрема, активи з тривалим терміном утримання, включаючи Coca-Cola (NYSE: KO), American Express (NYSE: AXP) і Moody's (NYSE: MCO), були нічим іншим, як надійними грошовими генераторами.
Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінний монополіст", яка надає критичні технології, які потрібні Nvidia і Intel. Продовжуйте »
Що робить ці три надійні підприємства дійсно особливими, так це те, що компанія Оракула Омахи подвоює свої початкові інвестиції в кожну з них кожні 21–30 місяців.
Час і дивіденди завжди були найбільшими союзниками Варрена Баффетта
Варрен Баффетт отримав кілька вражаючих реалізованих і нереалізованих прибутків протягом десятиліть як генеральний директор Berkshire Hathaway. Але, хоча Apple і Bank of America є двома з його найбільших номінальних прибутків у доларах, саме його інвестиції з найдовшим терміном утримання продовжують приносити найпослідовнішу винагороду.
Напійний гігант Coca-Cola є найдовшим безперервним активом Berkshire (з 1988 року), за ним слідує титан кредитно-сервісних послуг American Express (з 1991 року) і рейтингове агентство Moody's (з 2000 року). Тривалі періоди утримання означають ультра-низькі базові ціни для цих акцій:
- Coca-Cola: приблизно 3,25 долара США за акцію
- American Express: приблизно 8,49 долара США за акцію
- Moody's: приблизно 10,05 долара США за акцію
Не таємниця Баффетта полягає в тому, що він дозволив часу та стабільно зростаючим дивідендам стати його найбільшими союзниками. Coca-Cola підвищувала свою базову річну виплату протягом 64 поспіль років, а Moody's і American Express збільшили свої виплати протягом 17 поспіль років і п’яти поспіль років відповідно.
Виходячи з прогнозованих річних виплат у розмірі 2,06 долара США за акцію для Coca-Cola, 3,80 долара США за акцію для Amex і 4,12 долара США за акцію для Moody's, ці "вічні" активи генерують відповідні прибутки від вартості 63%, 45% і 41%. Іншими словами, дохід від дивідендів сам по собі, отриманий від Coca-Cola, Amex і Moody's, подвоює початкові інвестиції Berkshire Hathaway в ці акції кожні 21 місяць (для Coca-Cola), 27 місяців (для Amex) і 30 місяців (для Moody's).
Компанії з добре визначеними конкурентними перевагами часто є потужними дивідендними компаніями
Хоча Варрен Баффетт передав естафету Грегу Ебелю, новому генеральному директору Berkshire дано зрозуміло, що він не має наміру продавати ці вічні акції.
Причина, чому ці компанії є потужними джерелами доходу, полягає в їх добре визначених конкурентних перевагах. Наприклад, Coca-Cola має операції у всіх, крім трьох країн, і її маркетингова команда чудово справляється з подоланням поколінь, щоб взаємодіяти з зрілою та молодою аудиторією. Ймовірно, жоден бренд товарів народного споживання не зміг краще встановити зв’язок із споживачами, ніж Coca-Cola.
Тим часом American Express може отримувати вигоду з обох сторін транзакційного провулку. Вона отримує комісії від торговців при обробці платежів і стягує щорічні комісії/відсотки з власників карток. Крім того, Amex історично мала схильність залучати заможних клієнтів, які менш схильні змінювати свої звички витрачання під час незначних економічних збоїв.
Насамкінець, два операційні сегменти Moody's ідеально захищені для довгострокового успіху. Коли процентні ставки знижуються, і підприємства або уряди прагнуть випустити борги, її сегмент рейтингу боргу (Moody's Investors Service) процвітає. Навпаки, коли ситуація стає невизначеною, її операції з аналітики (Moody's Analytics) часто спостерігають збільшення попиту.
Чи варто купувати акції Coca-Cola зараз?
Перш ніж купувати акції Coca-Cola, врахуйте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor нещодавно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Coca-Cola не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів США на момент нашої рекомендації, у вас було б 510 710 доларів США!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів США на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 105 949 доларів США!*
Тепер варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 927% — це перевищення ринку порівняно з 186% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 20 березня 2026 року.
Bank of America є рекламним партнером Motley Fool Money. American Express є рекламним партнером Motley Fool Money. Sean Williams має позиції в Bank of America. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Apple, Berkshire Hathaway і Moody's і короткі акції Apple. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.