Що таке іпотечний скандал MFS на суму 1,3 мільярда фунтів стерлінгів і що таке приватний кредит?

Надано глобальний наказ про заморожування активів на суму 1,3 мільярда фунтів стерлінгів проти магната, якого звинувачують у шахрайстві після краху його британського іпотечного бізнесу.
Парешу Раджі, засновнику та генеральному директору Market Financial Solutions (MFS), тепер заборонено розпоряджатися активами на суму, що дорівнює підозрюваній вартості коштів, які нібито зникли з його компанії з надання іпотечних кредитів та кредитів для купівлі житла з метою здачі в оренду, після наказів судів у Лондоні та Дубаї.
Накази, які видані за клопотанням практиків з питань неплатоспроможності з Alix Partners, також забороняють Раджі подорожувати, і, як вважається, він зараз перебуває в Об'єднаних Арабських Еміратах.
Речник Alix Partners заявив: «Ми вітаємо надання цих клопотань, які відбулися після двох тижнів інтенсивного аналізу та розслідування діяльності MFS та Пареша Раджі. Це важливий і значний крок у цій дуже складній ситуації, і підтримка судів є критично важливою, оскільки ми продовжуємо домагатися найкращого можливого результату для всіх кредиторів як MFS, так і пов'язаних з нею компаній».
Раджа не коментував.
Що таке скандал MFS?
MFS збанкрутувала в лютому. Група надавала короткострокові кредити (bridging loans) і належала підприємцю Парешу Раджі та його дружині. Минулого місяця компанія подала заяву про банкрутство на тлі звинувачень у шахрайстві, залишивши низку фінансових компаній, яким винні понад 1,3 мільярда фунтів стерлінгів.
Отже, що сталося?
Компанії, що належали Раджі, брали позики у низки фінансових установ, включаючи банки та hedge funds, а потім позичали ці кошти MFS, яка видавала іпотечні кредити клієнтам. Дві посередницькі компанії, що належали Раджі – Zircon Bridging Ltd та Amber Bridging Ltd – були передані в управління, що спричинило власну неплатоспроможність MFS. Управителі Zircon та Amber подали термінове судове клопотання, стверджуючи, що директори та власники деяких компаній, які зрештою отримали іпотечні кредити від MFS, насправді були особами, пов'язаними з Раджі.
Позичальники, що перебувають під підозрою, – всі вони, схоже, мають ту саму зареєстровану адресу та ту саму бухгалтерську фірму, що й MFS, – «могли бути інструментом, призначеним для вилучення коштів» із Zircon та Amber «під фальшивими приводами», стверджували кредитори в судових документах.
Також є побоювання, що деякі кредити можуть виявитися незабезпеченими і, отже, неповерненими, з припущеннями, що застава була надана двом або більше фінансовим установам одночасно на один і той самий об'єкт нерухомості, у процесі, відомому як «подвійне заставу» (double pledging).
Що каже Раджа з цього приводу?
Він небагато коментував, але його адвокат повідомив Daily Telegraph: «Були допущені помилки, але не було жодного наміру шахраювати, і пан Раджа не отримав вигоди від будь-якого дефіциту (якщо такий є).
«Ці звинувачення ґрунтуються на фундаментальних непорозуміннях та припущеннях і є суттєво невірними».
Хто, схоже, втратив?
Фінансові установи, які, схоже, опинилися під ударом, включають банки, такі як Barclays, Jefferies та Santander, а також hedge funds та кредиторів «приватного кредиту» (private credit), включаючи Elliott Management, Castlelake та підрозділ Atlas SP компанії Apollo.
Крах MFS є останнім кредитним шоком, що вразив банки та приватний кредит. Схожі звинувачення у подвійному заставі виникли минулого року у зв'язку з крахом американського постачальника автозапчастин First Brands Group та кредитора субстандартних автокредитів Tricolor Holdings.
Нагадайте, що таке приватний кредит?
Як випливає з назви, це позики, організовані приватно і часто перебувають поза регуляторними рамками, що керують банками. Сектор значною мірою виріс після фінансової кризи 2008 року, коли регулятори вжили заходів для скасування значної частини необдуманого кредитування попередніх десятиліть, посиливши обмеження для основних банків. Однак виникали питання щодо ретельності, з якою сектор оцінює, кому він надає позики. У жовтні Джеймі Даймон, керівник JP Morgan, попереджав про подальші збитки, пов'язані з сектором, кажучи: «Я, мабуть, не повинен цього говорити, але коли ви бачите одного таргана, ймовірно, є й інші».