Що добре для Cisco, добре і для Broadcom. 3 причини, чому обидві акції стрімко зростають

Інвестори Cisco — не єдині переможці від приголомшливої ​​звітності мережевої компанії в середу ввечері: акціонери Broadcom також отримали виграш. Акції Cisco зросли на 15% у четвер до нового рекордного максимуму після публікації результатів та прогнозів, які перевищили очікування Уолл-стріт. Що ще важливіше, звіт підкреслив зростаючий попит на мережеві рішення, пов'язані з розбудовою центрів обробки даних зі штучним інтелектом. Cisco заявила, що отримала замовлень на інфраструктуру штучного інтелекту та гіперскейлери на суму 5,3 мільярда доларів цього року та підвищила очікувані замовлення на фінансовий рік до 9 мільярдів доларів, порівняно з 5 мільярдами доларів. Ця позитивна атмосфера поширилася і на Broadcom, акції якої зросли більш ніж на 5% і також досягли нового максимуму. Broadcom відома розробкою індивідуальних чіпів для ШІ для гіперскейлерів, таких як Alphabet і Meta. Але вона також має потужний мережевий бізнес, який повинен отримати вигоду від цієї хвилі витрат на ШІ. Насправді, аналітики Wells Fargo підвищили цільову ціну акцій Broadcom до 545 доларів за акцію з 430 доларів у четвер, заявивши, що імпульс компанії в галузі мережевих рішень для ШІ "недооцінений і є джерелом зростання". "Здається, ми вступаємо в якийсь мережевий суперцикл", - сказав генеральний директор Cisco Чак Роббінс Джиму Креймеру в четвер вранці на CNBC, додавши, що за роки до буму ШІ багато хто сумнівався в майбутній цінності мережевих рішень та обладнання. Але сьогодні мережеве обладнання має вирішальне значення для керування трафіком у центрах обробки даних. Розглянувши останні звіти Cisco та вислухавши її дзвінок для інвесторів, ось ключові висновки для Broadcom, яка звітує про прибутки 3 червня. 1. Великі хмарні компанії купують більше мережевого обладнання Cisco. Роббінс заявив, що замовлення на інфраструктуру ШІ від гіперскейлерів досягли 1,9 мільярда доларів за квартал, порівняно з 600 мільйонами доларів рік тому, посилаючись на сильне зростання як систем Cisco Silicon One, так і провідних на ринку оптичних пристроїв Acacia. Пропозиція Cisco Silicon One забезпечує можливості маршрутизації та комутації для потреб ШІ та мережевих рішень. Cisco отримала загалом 5,3 мільярда доларів замовлень від гіперскейлерів цього року, перевищивши попередні оцінки в 5 мільярдів доларів на 2026 фінансовий рік, маючи ще повний квартал до кінця. Це зростання замовлень рік до року добре свідчить про те, що ми побачимо від Broadcom через кілька тижнів. Попит, що стимулює прогнози Cisco, також буде працювати на користь Broadcom, оскільки кращий за очікування попит з боку клієнтів, ймовірно, буде розподілений між усіма ключовими компаніями, що займаються інфраструктурою ШІ. 2. Ті ж гіперскейлери готуються до інференсу та агентних додатків. Інференс — це те, що відбувається, коли моделі ШІ відповідають на запитання. Агентні ШІ-додатки можуть працювати автономно та виконувати завдання для своїх користувачів без допомоги. В обох сценаріях "мережа надзвичайно важлива", - сказав Роббінс під час дзвінка, додавши, що швидка передача інформації вимагає мінімальних затримок. Це добрий знак для Broadcom, яка повідомила про зростання доходів від мережевих рішень більш ніж на 60% минулого кварталу, що становить третину її доходів від ШІ за перший фінансовий квартал. Broadcom прогнозує, що її бізнес мережевих рішень для ШІ досягне 40% від загальних доходів від ШІ в кварталі, про який вона звітує в червні. Broadcom заявила під час свого березневого звіту про прибутки, що продажі її комутатора Tomahawk 6, випущеного в червні минулого року, зростають. Пристрій комутації Ethernet є першим у своєму роді з рекордною швидкістю 102 терабіт на секунду. "Ця перевага збережеться до 2027 року з нашим наступним поколінням Tomahawk 7, що забезпечує подвійну продуктивність", - сказав генеральний директор Хок Тан. 3. Компанії повинні модернізувати свої операції для ШІ. Cisco посилалася на дослідження, згідно з яким 93% з 3500 світових лідерів технологічних підприємств підтвердили, що прискорюють плани модернізації мереж у своїх кампусах. Це значною мірою базується на очікуванні, що ШІ призведе до потроєння трафіку в цих мережах протягом наступних трьох років. "Ці висновки підтверджують нашу віру в те, що ми все ще перебуваємо на початку багаторічної можливості оновлення кампусів вартістю в мільярди доларів", - сказав Роббінс. Broadcom також продає мережеве обладнання для підприємств, яке повинно отримати вигоду від цього оновлення. Висновок Ми залишаємося оптимістично налаштованими щодо Broadcom після історичного зростання цього року. "Broadcom стала одним з найбільших переможців усіх часів", - сказав Джим Креймер під час квітневої щомісячної зустрічі. Акції послідовно досягали нових рекордів цього року, що спонукало нас скоротити позицію, яка стала надмірною в портфелі минулого місяця. Оскільки акції зараз зросли більш ніж на 85% за останній рік і більш ніж на 25% з початку року, Клуб має рейтинг 2-hold-equivalent щодо акцій, що означає, що ми б зачекали значного відкату, перш ніж знову підвищувати рейтинг акцій. (Благодійний траст Джима Креймера має довгу позицію за AVGO. Повний список акцій дивіться тут.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Креймером, ви отримаєте попередження про угоду перед тим, як Джим здійснить угоду. Джим чекає 45 хвилин після надсилання попередження про угоду, перш ніж купувати або продавати акції в портфелі свого благодійного трасту. Якщо Джим обговорював акції на телеканалі CNBC, він чекає 72 години після надсилання попередження про угоду, перш ніж здійснити угоду. ВИЩЕЗАПРОПОНОВАНА ІНФОРМАЦІЯ INVESTING CLUB ПІДЛЯГАЄ НАШИМ УМОВАМ ТА ПОЛІТИЦІ ПОЛІТИЦІ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, РАЗОМ З НАШИМ ВІДМОВОЮ ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ. ЖОДНІ ФІДУЦІАРНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ ЧИ ОБОВ'ЯЗКИ НЕ ІСНУЮТЬ, АБО НЕ ВИНИКАЮТЬ, В ЗВ'ЯЗКУ З ОТРИМАННЯМ БУДЬ-ЯКОЇ ІНФОРМАЦІЇ, НАДАНОЇ У ЗВ'ЯЗКУ З INVESTING CLUB. ЖОДНИЙ КОНКРЕТНИЙ РЕЗУЛЬТАТ АБО ПРИБУТОК НЕ ГАРАНТУЄТЬСЯ.