Хто в Big Tech готовий до агентного AI?

У цьому подкасті учасники Motley Fool Трэвіс Хоум, Лу Уайтман і Рейчел Уоррен обговорюють:
- Amazon виступає проти агентів Perplexity.
- Розсіяна AI стратегія Meta.
- Прибутки Oracle.
Щоб послухати повні епізоди всіх безкоштовних подкастів Motley Fool, відвідайте наш центр подкастів. Коли ви будете готові інвестувати, перегляньте цей топ-10 списку акцій для покупки.
Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну мало відому компанію, яку називають "Надзвичайною монополією", яка надає критично важливу технологію, яку потребують як Nvidia, так і Intel. Продовжити »
Повний транскрипт нижче.
Чи слід зараз купувати акції Meta Platforms?
Перш ніж купувати акції Meta Platforms, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, які, на їхню думку, 10 кращих акцій для інвестування зараз... і Meta Platforms не входила до їх числа. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести монстрів прибуток в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $503 861!* Або коли Nvidia потрапив до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $1 026 987!*
Зараз слід зазначити, що середня загальна дохідність Stock Advisor становляє 884% - це перемога над ринком порівняно з 179% для S&P 500. Не пропустіть останній топ-10 список, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до співтовариства інвесторів, створеного інвесторами для інвесторів.
*Доходність Stock Advisor станом на 28 березня 2026 року.
Цей подкаст був записаний 11 березня 2026 року.
Трэвіс Хоум: Сьогодні середу, отже, на ринку має бути велика AI новина. Ви слухаєте Motley Fool Money. Ласкаво просимо до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. Я Трэвіс Хоум, зі мною сьогодні Лу Уайтман і Рейчел Уоррен. Кожна технологічна компанія, яку ми знаємо, будує AI історію. Це відбувається вже досить давно. Але цього тижня Amazon насправді виграв судове рішення проти Perplexity, заборонивши їм скрейпити їхній вебсайт. Цікавою річчю тут є те, що ви могли б стверджувати, що Google і Meta просто хочуть зв'язувати компанії, споживачів з ритейлерами, які намагаються продати їм продукти, але Amazon трохи інший. Я вважав за потрібне докопатися, як тут такий різний гравець в AI просторі. Рейчел, вони хочуть, щоб люди йшли на amazon.com. Вони були єдиною компанією, яка дійсно протистояла всім цим AI компаніям так, як вони б дивляться на це, скрейплячи їхні дані і проникаючи в їхню систему безкоштовно. Головне тут в тому, що вони генерують тонну грошей. Я думаю, це понад $40 мільярдів зараз від рекламних доходів. Вгадайте що? AI чатботи не дивляться на рекламу. Чи це загроза для Amazon? Чи це просто Amazon намагається грати своїми картами якомога краще? Що відбувається з Amazon, що штовхає Perplexity на бік?
Рейчел Уоррен: Якщо ви подивитеся на цю судову перемогу, то очевидно, що це перемога для бізнесу в короткостроковій перспективі, але я думаю, що це підкреслює глибшу загрозу для бізнесу, і я кажу це як довгостроковий акціонер Amazon. Але я думаю, ви повинні подумати про це так. Уся летюга Amazon побудована на дуже специфічній конкурентній перевазі. Вони володіють усім комерційним шляхом від самого першого пошуку, який може зробити покупець, і до моменту доставки пакунку до вашого двері. Вони не просто хочуть продажу. Як ви зазначили, вони хочуть рекламний дохід від спонсорських продуктів, через які ви прокручуєтеся як покупець, і дані від кожного кліку. Блокувавши Perplexity від скрейпінгу їхнього сайту, Amazon фактично намагається захистити той торговельний досвід, який робить їхню екосистему такою прибутковою. Загроза тут полягає в тому, що AI агенти, які ми бачимо стають розумнішими і швидшими і запускаються ліворуч і праворуч. Це покупці Ilas, так би мовити. Вони не зважатимуть на пропозиції, на які зважатиме людський покупець. Вони не підуть і не переглядатимуть сторінки та сторінки спонсорських результатів, які, до речі, живлять рекламну машину Amazon. Якщо ми живемо у світі, де треті AI стають головним інтерфейсом для покупок, існує занепокоєння, що цей розширений рекламний режим для Amazon може почати висихати. Я думаю, це екстремальний ведмедевий випадок. Я не думаю, що ми там, але я думаю, що очевидно, що Amazon насправді бореться за те, щоб у світі, який може переходити до більш AI-орієнтованих покупок, покупці використовували свій власний AI асистент, як Rufus, а не нейтральну третю сторону, яка могла б запропонувати конкурента. Я думаю, ця судова перемога купує їм деякий час, поки вони намагаються з'ясувати, де вони вписуються в потенційне AI-орієнтоване майбутнє покупок. Але я думаю, що битва за те, хто володіє наміром споживача і де ці AI агенти вписуються, я думаю, це тільки починається.
Трэвіс Хоум: Лу, це правильно? Чи це загроза, яку нам потрібно спостерігати з роздрібним бізнесом Amazon?
Лу Уайтман: Розширюю ширше, я думаю, миттєве і повне порівняльне покупання могло б стати додатком-вбивцею для споживачів.
Трэвіс Хоум: Що ви маєте на увазі під цим - замість того, щоб йти на 15 різних вебсайтів?
Лу Уайтман: Або навіть Google Shopping намагався це зробити з пошуком, і це не було таким хорошим. Але якщо б ви могли просто сказати своєму маленькому уявному другові. Я хочу купити це, йдіть знайдіть мені найкращу ціну. Це реальний додаток-вбивця. Я можу зрозуміти, чому ритейлери бачили б це як загрозу. Я думаю, що те, що сказала Рейчел, правильне. Принаймні, Amazon хоче бути проактивним і зберегти якомога більше контролю якомога довше. Цікаво. Дивлячись на це з AI перспективи, тут є дивна штука куряче або яйце. AI моделі хочуть, щоб споживачі платили за них. Ім потрібні додатки-вбивці. Але поки AI моделі не будуть достатньо великими, щоб змусити питання, чому б ритейлерам, як Amazon, здаватися на умови Perplexity тут? Без додатка-вбивці, як ви отримуєте об'єми, які вам потрібні, щоб потім отримати додаток-вбивцю? Я не знаю. Цікаво подумати, хто в кінцевому підсумку платить тут? Скажімо, майбутнє відбувається. Чи отримує Amazon гроші від Perplexity за доступ до свого сайту? Чи Amazon платить ботам як рекламний гонорар або щось посередині? Я думаю, зараз.
Трэвіс Хоум: Питання, яке у мене виникло б, чи виникає інша екосистема з іншими стимулами? Подумайте про платформу як Shopify, де Shopify має стимул. Якщо ви маленький торговець, ви не потрапите до магазину Walmart, наприклад, ви не захочете проходити через витрати, які пов'язані з Amazon. Це стало дуже дорогим платтформою для перебування, і частина цього - рекламний дохід. Але що, якщо чатбот просто знайде вас у вашому маленькому магазині, який ви побудували на Shopify, тому що стимул зараз полягає в тому, щоб знайти той ідеальний продукт за ідеальною ціною? Лу, чи це загроза тут, що ці інші компанії грають в напад, як Shopify, наприклад, тоді як Amazon виглядає так, ніби вони грають в захист?
Лу Уайтман: Так. Просто кажучи, тому що хто знає? Це сценарій, але статус-кво істотно користується Amazon.
Трэвіс Хоум: Так.
Лу Уайтман: Це має сенс для Amazon зберігати статус-кво якомога довше, на вашу думку. Ми не знаємо, яким буде майбутнє. Але коли відбуваються ці речі, коли відбувається зміна, звичайно, постраждалий не є бенефіціаром, навіть якщо вони врешті-решт з цим погоджуються. Цікаво для постраждалого майже завжди зберігати статус-кво.
Трэвіс Хоум: Ми збираємося залишитися на цій AI темі на мить, і коли повернемося, Лу пояснить, що таке мольтбук. Ви слухаєте Motley Fool Money.
ОГОЛОШЕННЯ: Чи коли-небудь дивилися з подивом на Велику Піраміду? Чи захоплювалися золотою особою Тутанхамона, чи захоплювалися тонкими рисами Ніфертіті? Якщо так, вам сподобається історія Єгипту подкаст. Кожного тижня ми досліджуємо історії цієї стародавньої культури. Історія Єгипту доступна звідусіль, звідки ви отримуєте ваш подкасти. Наблизимося, дозвольте мені представити вам світ стародавнього Єгипту.
Трэвіс Хоум: Ласкаво просимо назад до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. Блукання Meta платформ продовжувалося цього тижня. Вони придбали принаймні персонал Moltbook. Лу, що таке Moltbook? Чому це має сенс під Meta?
Лу Уайтман: Давайте, Трэвіс. Кожен знає, що таке Moltbook. Я маю на увазі, хто не знає Moltbook? Хто не чув про нього. Навіть якщо, для тих одного-двох, хто не є Moltbookers щодня, Moltbook - це "соціальна мережа для AI агентів". Це місце, де AI агенти можуть стати друзями один з одним. Це здається природним розширенням. Один заголовок, який я бачив, описував Moltbook як ставший вірусним на основі кількості фейкових новин на ньому, тому давайте просто пропустимо жарт про Meta, тому що це надто легко. Я не знаю. Чи можуть з'явитися додатки для знайомств на цій основі? Чи можемо мати, як match.com для AI агентів. Але погляньте, відкладаючи жарти, тут є щось. Moltbook під поверхнею насправді є просто дозволом людям і ботам спілкуватися з AI агентами мовою, через додатки для чату. Ви можете побачити, де є комерційне використання для цього, крім, додатку для знайомств AI агентів. Дивіться, я не знаю, яким буде майбутнє для Meta. Ми можемо згадати, що вони роблять з AI, але Acqui-hire відбувається, і вони хороші. Зараз Meta має всі гроші світу. Вони використовують ці гроші для збору найбільш яскравих розумів, яких можуть. Стратегія кидати спагеті об стіну і дивитися, що прилипне, не є поганою стратегією на цей момент часу, коли все розвивається. Я не знаю, чи Moltbook наступна велика річ. Я не знаю, чи це та третьа нога, разом з Instagram і Facebook, їхня третя велика соціальна мережа, але я думаю, що ви можете відкинути цинічну шапку і сказати, імовірно, є причина для цього.
Трэвіс Хоум: Рейчел, Лу не звертає уваги на WhatsApp, тому що він очевидно американський інвестор.
Лу Уайтман: Ні, це додаток для обміну повідомленнями, а не соціальна платформа.
Трэвіс Хоум: Багато цінності там.
Рейчел Уоррен: Це додаток вибору для багатьох з нас.
Трэвіс Хоум: Але Рейчел, що ви думаєте про Moltbook тут? Чи є тут якась цінність? Чи це просто ще один талановитий захоплення? Має бути якась причина, чому вони продовжують робити ці рухи.
Рейчел Уоррен: Так, я думаю, тут є якась цінність. Я насправді думаю, що це більше визнання того, що AI стратегія змінюється в бік автономних агентів. Я думаю, Meta бачить це і намагається забезпечити, щоб вони використовували ці хвилі зростання.
Трэвіс Хоум: Ви кажете, що вони втратили битви чатботів.
Рейчел Уоррен: Я думаю, що вони борються з розробкою того, що їм потрібно in house, і вони явно виявили, що стратегія придбання і запрошення справді якісного зовнішнього таланту буде найкращим рухом для них. Я думаю, це те, що ми бачимо. Moltbook, Лу пояснив це дуже добре, але це фактично соціальна мережа, де лише AI боти публікують і розмовляють один з одним, поки люди спостерігають з боковини, що є цікавою ідеєю. Це було порівняно з Reddit схожим Інтернет-форумом. Це було запущено, як я вважаю, кілька місяців тому.
Трэвис Хоум: У січні.
Рейчел Уоррен: Так, і фактично діє як ця пісочниця для AI, щоб спілкуватися, обмінюватися знаннями, обговорювати існування, формувати автономні AI соціальні структури. Які довгострокові застосування для цього? Я думаю, це залишається бути побаченим. Але це все складеться в більш широкий Meta супер-інтелект лабораторії. Це керується колишнім генеральним директором Scale AI Олександром Ваном. Я думаю, Цукерберг насправді сигналізує, що наступний акт Meta. Це не просто розумніші чатботи. Це фактично ціла інфраструктура для AI агентів, щоб взаємодіяти і проводити транзакції. Я думаю, можливо, вони бачать цінність для цього, особливо з рекламною машиною, яка живить їх ключові платформи. Це мій висновок.
Трэвис Хоум: Лу, коли ми думаємо про Meta, тому що мені здається, що вони є природньою компанією, яка повинна виграти від штучного інтелекту. Ми бачили деякі покращення ефективності з їхньою рекламою і такими речами. Але вони наймають талант, що вказує на те, що вони хочуть бути AI компанією для споживачів. Чи це просто буде як AI компанія агента? Або це просто та фаза кидання спагеті об стіну для Meta, про яку ви говорили?
Лу Уайтман: Я трохи сперечаюся з ідеєю, що те, що вони купують речі, імпліцитно, що стратегія не спрацьовує. Alphabet витратила, що, $40 мільярдів на AI пов'язані придбання. Кожен перебуває в гонці озброєнь прямо зараз. Це просто там, де ми в циклі. Річ про Meta, яка вас лякає, це чи вони мають природню аудиторію для того, що вони будує, крім in-house, але вони не витрачають гроші, які вони витрачають, щоб трохи покращити рекламу. Як вони отримують споживачів, які заплатять за те, що вони будує? Я думаю, є природнє розширення для Microsoft. Існує природнє розширення для Alphabet, щоб отримати їхні інструменти в руки споживачів. Я буду чесний, як Meta користувач, я не на соціальній мережі агентів прямо зараз, але я є на інші продукти. Їх відчайливі спроби змусити мене використовувати їх AI досить жалюгідні. Зараз це якась історія про баскетбольний матч, і це скажи мені, як тренер думав про гри в другій половині, і якщо ви клацнете на цьому, то просто скаже, я не знаю. Це зараз. Я думаю, Acqui-hires, придбання зараз. Це шум. Це не говорить багато про те, чи вони успішні чи ні. Я думаю, однак, відкрите питання. Це питання з OpenAI теж, Perplexity повертаючись до нашої попередньої історії, просто як ви збираєтеся отримати те, що ви розробляєте, в руки споживачів і виграти те, що виглядає як гонка донизу в комодитизації. Це більша проблема, не придбання.
Трэвис Хоом: Все це AI розвиток веде до великого попиту на Oracle. Ми збираємося поговорити про їхні нещодавні результати далі. Ви слухаєте Motley Fool Money. Ласкаво просимо назад до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. Oracle оголосила результати за найостанніший фінансовий квартал після закриття ринку вчора. Рейчел, що ми дізналися про цього AI гіганта в процесі становлення питанням?
Рейчел Уоррен: Так. Це був їхній Q3 прибутки. Кілька цікавих висновків тут. Oracle бачить свій найвищий ріст за 15 років, що вражає, але це відбувається за неймовірну вартість. Заголовкова цифра була їхнім $553 мільярдним заборгованістю за договором про майбутній дохід. Це число було більше приблизно на 325% протягом року. Фактично клієнти стукають у двері Oracle за AI інфраструктурою. Oracle зростає свій Cloud бізнес на 84% темпами, щоб задовольнити цей попит. Щоб побудувати центри обробки даних, необхідні для виконання цих замовлень, однак, витрати Oracle стали ядерними. Вони мали негативний вільний грошовий потік приблизно 25 мільярдів лише в цьому кварталі. Вони фактично є AI компанією-будівельником прямо зараз, що мчиться, щоб підключити чіпси швидше за конкуренцію. Oracle боргом фінансує