Чому Alphabet є переможцем завдяки неймовірному зростанню Anthropic

У цьому епізоді Motley Fool Money, учасники Motley Fool Тревіс Хойум, Лу Вайтмен та Рейчел Воррен обговорюють:

• Зростання Anthropic.
• Великий виграш Google.
• Складані iPhone.
• Прибуток Delta.

Щоб прослухати повні епізоди всіх безкоштовних подкастів The Motley Fool, відвідайте наш центр подкастів. Коли ви будете готові інвестувати, ознайомтеся з цим списком з 10 найкращих акцій для покупки.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, названу «Незамінною монополією», яка надає критично важливі технології, необхідні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Повна транскрипція нижче.

Куди інвестувати $1000 прямо зараз

Коли наша команда аналітиків дає пораду щодо акцій, це може бути вигідно. Зрештою, загальна середня дохідність Stock Advisor становить 1016%* — випередження ринку порівняно з 197% для S&P 500.

Вони щойно розкрили, що, на їхню думку, є 10 найкращими акціями, які інвестори можуть купити прямо зараз, доступними, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.

**Дохідність Stock Advisor станом на 17 квітня 2026 року. *

Цей подкаст був записаний 8 квітня 2026 року.

Тревіс Хойум: Anthropic — одна з найшвидше зростаючих компаній в історії, але є ще один переможець, якого інвестори можуть купити прямо зараз. Motley Fool Money починається зараз. Ласкаво просимо до Motley Fool Money. Я Тревіс Хойум, сьогодні зі мною Рейчел Воррен та Лу Вайтмен. Хлопці, ми повинні почати з Anthropic. Розмова тижня — це їхнє оголошення про те, що вони перейшли від річного доходу в 9 мільярдів доларів. Можливо, це не найкращий показник доходу, тому що це не насправді, але це дає вам уявлення про те, наскільки швидко вони ростуть. 9 мільярдів доларів на кінець 2025 року, 30 мільярдів доларів на кінець першого кварталу. Рейчел, це просто абсолютно божевільне зростання для компанії такого масштабу.

Рейчел Воррен: Так, цей показник у 30 мільярдів доларів насправді просто вражає. Я маю на увазі, поставте це в перспективу. Anthropic по суті потроїла свій бізнес лише за 90 днів. Я маю на увазі, ми зазвичай святкуємо, коли компанія подвоюється за рік, роблячи це за один квартал. Я думаю, це показує, що, принаймні на даний момент, те, що багато хто називав ажіотажем навколо ШІ, якщо хочете. Це перетворюється на цей масовий корпоративний захоплення земель. Це не просто зростання стартапу. Це, я думаю, дуже фундаментальний зсув. Як корпоративний світ впроваджує ШІ в різних галузях. Я думаю, щось, що Anthropic дійсно намагалася винести на перший план, це кут безпеки та надійності при використанні Claude бізнесами, чи то медичні гіганти, технологічні компанії, чи інші. Я думаю, роблячи це, вони відкрили корпоративне сховище, так би мовити. Я думаю, ми бачимо, що бізнеси нарешті виходять за межі експериментальної фази, і вони вкладають величезні бюджети в ці моделі, і це створює експоненційні попутні вітри для Anthropic.

Лу Вайтмен: Я відчуваю, що, говорячи про це, ми ризикуємо повторювати або поширювати ажіотаж навколо ШІ, тому що насправді важко знати точно, як подивитися на це з загальної картини. Я б зазначив, що пошукові запити щодо Claude потроїлися за останні 90 днів, згідно з Google Trends. Це відповідає доходу. Очевидно, я думаю, що вони пов'язані. Ми це знаємо. Claude переживає свій момент. Про Claude ми чули останні 90 днів або близько того. Це чудово. Якщо це стійко, це повинно означати, що це хороший бізнес, ймовірно, кращий бізнес, ніж інший ШІ-гігант, який хоче вийти на біржу. Але я думаю, що припускати, що це продовжиться, це нижчий клас дурості? Я маю на увазі, подивіться, тут є природні обмеження того, скільки люди можуть витрачати. Тревіс, я думаю, я сказав це тобі, але минулого тижня було вірусне посилання на пост, де генеральний директор хвалився, що його компанія з чотирьох осіб витрачає 125 000 доларів на місяць на Anthropic прямо зараз. Так. Я просто ризикну. Я нічого не знаю про цей бізнес, але ви не можете продовжувати потроювати це нескінченно. Там просто недостатньо доходу. Це чудово. Я думаю, все це, однак, з точки зору доходу, говорить нам те, що ми вже знали, це те, що Claude — це єдине, про що ми чули останні 90 днів або близько того.

Тревіс Хойум: Їхній фокус саме на кодуванні, здається, є їхньою відмінною рисою. Я знаю, що 20 доларів на місяць, які я їм плачу, ймовірно, не сильно впливають на справу. Це справді корпоративні клієнти, які витрачають сотні тисяч доларів на співробітника. Інший аспект цього, і це вийшло вчора, це те, що вони щойно підписали ще одну угоду з Google. Google володіє 14% Anthropic. Але це буде для використання TPU, тому вони оголосили це з Google та Broadcom. Вони використовують TPU. Ми багато чуємо про Nvidia, яка володіє ринком штучного інтелекту. Здається, зараз імпульс на боці Anthropic, а Anthropic переходить на TPU, тому це здається досить помітним, Рейчел.

Рейчел Воррен: Це дуже цікава динаміка. Очевидно, цей крок допомагає Alphabet, Google. Я маю на увазі, у Google є власний ШІ, Gemini, але він хоче бути орендодавцем для всіх інших через Google Cloud. Звичайно, надання Anthropic великої кількості власних спеціалізованих чіпів або TPU є ще одним ключовим елементом пазла. Але я також думаю, що це дійсно демонструє дуже стратегічний підхід, який вживає Alphabet. Надаючи значну обчислювальну потужність, вони гарантують, що Anthropic, який, звичайно, є головним конкурентом OpenAI, залишається на Google Cloud. Ця стратегія означає, що Google може отримати вигоду незалежно від того, яка модель ШІ здобуде домінування. Я думаю, інший висновок тут — це певний попередження для Nvidia. Очевидно, я не думаю, що Nvidia кудись зникне. У них є значний портфель замовлень. Вони є ключовим лідером у цій галузі, але це показує, що власні чіпи Google можуть бути життєздатною альтернативою. Я думаю, ми можемо побачити світ, у якому інші ШІ-стартапи стануть менш залежними від обладнання Nvidia через 10, 15 років у найближчі роки.

Лу Вайтмен: Я маю на увазі, я думаю, що вигода для Anthropic, щоб нашкодити OpenAI. Я думаю, можливо, будьте обережні, чого ви бажаєте. Я маю на увазі, основний бізнес Google у сфері ШІ, я думаю, ймовірно, є конкурентом з ними, і якщо вже на те пішло, Anthropic показав себе, можливо, розумнішим конкурентом або більш дисциплінованим конкурентом.

Тревіс Хойум: Ну, більше дисципліни, безумовно. Ми говорили про це місяцями. Я просто не можу вибратися з цього.

Лу Вайтмен: Я маю на увазі, якби я був Google, можливо, я б віддав перевагу OpenAI, щоб розчавити Anthropic у певному відношенні. Але, подивіться, я все ще турбуюся, що всі ці моделі прямують в одному напрямку, і вони всі стають товаром. Наявність множинних способів виграти з партнерами, з інвестиціями, просто будучи постачальником послуг проти моделі, це має для мене багато сенсу. Це грає на сильних сторонах Alphabet. Я думаю, це хороший крок для них, але якби я був Alphabet, я не впевнений, що я б святкував загибель OpenAI на користь Anthropic.

Тревіс Хойум: Навіть 14%?

Лу Вайтмен: Так, я маю на увазі, цю частину. Якби я був менеджером продукту, який намагається запустити Gemini, мене це не хвилювало б.

Тревіс Хойум: Зрозумів. Так, тому що вони є дуже реальними конкурентами, здається, роблять багато того, що Gemini не робить добре. Мені здається, що просто стежачи за цією сферою, у мене немає багато конкретних інвестицій, які є просто ШІ, але Alphabet — це одна з тих, якими я володію, просто тому, що здається, що це єдиний беззаперечний варіант, незалежно від того, що станеться, вони будуть навколо в одній формі, образі чи.

Лу Вайтмен: Вони будуть. Я маю на увазі, єдине зауваження щодо цього, однак, це те, що частина цього полягає в заповненні того, що вони можуть втратити. Це не обов'язково просто органічне зростання для них. Якщо SRC знизиться через ШІ, їхній ШІ може заповнити це, але це не просто нестримне зростання, як це було б для деяких з цих інших компаній.

Тревіс Хойум: Ну, багато чого ми обов'язково будемо висвітлювати протягом наступних кількох місяців і років, ймовірно, на Motley Fool Money. Далі ми перейдемо до того, де ми, можливо, будемо використовувати такі продукти, як Claude, новий складаний iPhone. Ви слухаєте Motley Fool Money.

РЕКЛАМА: Громадянська війна та Реконструкція були переломним періодом в історії Америки. Коли війна велася за порятунок Союзу та звільнення рабів. Коли робота з відновлення нації після цієї війни закінчилася, перетворилася на боротьбу за гарантування свободи та справедливості для всіх американців. Я Трейсі. Я Річ. Ми хочемо запросити вас приєднатися до нас, коли ми детально розглянемо цей переломний період в американській історії. Шукайте Громадянську війну та Реконструкцію скрізь, де ви знаходите свої подкасти.

Тревіс Хойум: Ласкаво просимо назад до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. Цього тижня у нас з'явилися новини про те, що, ймовірно, ми отримаємо новий складаний iPhone вже у вересні. Рейчел, про це ходять чутки роками. У нас є інші складані телефони. Чи це помітно, чи це буде просто ще один з тих, це круто. Ви можете зробити VR-гарнітуру. Це круто. Ви можете робити всі ці інші речі, але це все одно не буде основним продуктом для них, чи я переоцінюю?

Рейчел Воррен: Я маю на увазі, ви праві. Ми чули чутки про це роками. Здається, вони досягають певного апогею. Я думаю, що ще занадто рано говорити, наскільки це буде рушійною силою. Для Apple. Я думаю, багато хто з нас думає, чи потрібен нам це? Для більшості з нас наші телефони вже чудові. Складання екрана навпіл може здатися блискучим рішенням проблеми, якої ні в кого немає. Але якщо ви подумаєте, чому Apple це робить, добре? Ринок смартфонів дозріває. Очевидно, що захоплення від отримання, можливо, трохи кращої камери в останньому поколінні iPhone згасає. Я думаю, є ідея, де Apple каже, можливо, нам потрібно щось більш футуристичне, що дасть людям причину, можливо, витратити 2000 доларів. На телефон знову.

Apple працює дуже добре, чи не так, з фінансової точки зору. У них рекордні доходи від послуг, величезний запас готівки. Вони дуже прибуткові, але зростання апаратного забезпечення було дещо плоским. Звичайно, це ядро їхнього бізнесу, хоча послуги є найшвидше зростаючою сферою. Я думаю, це цікаво, ви думаєте про такі ринки, як Китай. Складані телефони розглядаються як символ статусу, і багато конкурентів Apple загалом в Азії випускають власні версії цього. Насправді було проведено опитування, в якому близько 40% користувачів iPhone, опитаних в Азії, заявили, що складаний телефон може стати остаточною зброєю, щоб повернути собі перше місце, що вони могли б бути зацікавлені в складаній моделі. Подивимося, чи це щось, що насправді рухає бізнес. Це може бути просто нішевий продукт, який купують кілька людей. Якщо Apple це зробить, я думаю, це доведе, що вони все ще можуть справді інновувати. Якщо це провалиться, я думаю, це може бути дуже дорога відволікаюча увага від їхніх цілей у сфері ШІ.

Лу Вайтмен: Я намагався з'ясувати, чи вважаю я це найкращим від Apple чи найгіршим від Apple. Я думаю, відповідь, ймовірно, обидва. З одного боку, подивіться, версія Samsung отримала неоднозначні відгуки. Звіти свідчать, що саме це Apple і намагалася досягти тут, у сферах, де Samsung зазнала невдачі: довговічність, складки на екрані або що завгодно. У певному сенсі це може бути класичний випадок, коли Apple не перша, але найкраща, вдосконалює та перемагає. Якщо це сьогоднішня версія наступної великої речі, можливо, нам слід відмовитися від версії Apple зі светром Стіва Джобса. Я маю на увазі, у певному сенсі, можливо, Стів, ти нас прищепив.

Тревіс Хойум: Скоро ми дійдемо до того моменту, коли люди цього не пам'ятатимуть.

Лу Вайтмен: Ну, так, можливо, можливо. Але я відчуваю, що з Apple все ще є це дивне очікування: просто зачекайте. Вони щось готують. Що? Я думаю, всі докази свідчать про те, що ті дні минули. Якби вони щось готували, ми б уже знали це. Подивимося. Тревіс, ми говорили про це, чи хочуть люди носити ШІ-пін на лацкані, чи ні, подивимося. Але це виглядає так, це і дуже хороша компанія, яка робить те, що повинна робити. Ціна продажу понад 2000 доларів, якщо припустити, що люди будуть за це платити, це хороший приріст доходу, тому це поступові прибутки. Але я думаю, просто менталітет, усі ми старі, які звикли до хлопця в светрі, який каже «ще одне». Ті дні минули, і нам потрібно оцінювати це як зрілу компанію, яка просто продовжує створювати поступову цінність зі своїх основних продуктів.

Тревіс Хойум: Єдина річ, яка, на мою думку, цікава з цим продуктом зокрема, це Рейчел. Це справді просто продукт для Китаю. Якщо ви прочитаєте книгу «Apple в Китаї», одне з того, що я виніс з неї, це те, що Apple та iPhone були таким символом статусу. Це не було: «Ось найпродуктивніше використання моїх грошей». Це було просто: «Дивіться, у мене є iPhone», і ви витрачали б шалену суму свого річного заробітку, щоб купити цей iPhone. Культурні відмінності між Китаєм та пристроями в США та пристроями, я думаю, це те, що ми не обов'язково повністю розуміємо як інвестори в США, але, здається, саме тоді вони роблять деякі з цих змін і створюють щось, що виглядає трохи інакше, це вибухає в Китаї, тому що там все ще є цей кеш Apple. Можливо, це відповідь. Чи це просто щось, що зроблено для Китаю? Але я повертаюся до того, чи iPhone просто занадто ідеальний продукт? Чи є просто краща відповідь, ніж ось цей плоский шматок скла, який є комп'ютером, який може поміститися в кишені, і ми просто не отримаємо нічого кращого? Можливо, це проста відповідь.

Лу Вайтмен: Я маю на увазі, чесно кажучи, відповідь — це Google Pixel.

Рейчел Воррен: Я б посперечалася, Лу.

Тревіс Хойум: Гаразд, ми проведемо нашу битву iOS-Android у майбутньому шоу. Коли ми повернемося, ми перейдемо до думок Лу про останні новини від Delta. Ви слухаєте Motley Fool Money. Ласкаво просимо назад до Motley Fool Money з командою Hidden Gems. Delta сьогодні вранці повідомила про прибутки, Лу. Що ми дізналися?

Лу Вайтмен: Я не хочу нудити всіх усіма цифрами, просто тому, що, подивіться, чесно кажучи, вони попередньо оголосили про це два тижні тому. Так працює авіаційна галузь, де все, що вони оголосили сьогодні, було, по суті, тим, що вони сказали, що зроблять. Чудовий квартал, хоча, і речі тримаються, набагато більше цікавить те, що вони бачать у майбутньому. Поки що все добре, я думаю, авіакомпанія сказала, що її опитування корпоративних клієнтів, 85% очікують зберегти або збільшити свої витрати на подорожі в другому кварталі. Низькі двозначні цифри зростання доходів. Ми очікуємо близько 10%. Delta, я захоплююся тут, я маю на увазі, що борг нарешті нижчий за рівень COVID. Нам подобається це бачити. Знову ж таки, вони дали нам саме те, що ми хотіли, але ви захоплюєтеся тут, це те, що я не думаю, що ми повністю цінуємо, що зробила Delta, щоб врятувати цю галузь. У 2008 році вони були першими, хто оголосив про банкрутство, щоб купити конкурента, довелося вивести рідну авіакомпанію Тревіса. Але вони переосмислили, хо