Чому купівля VOO може бути помилкою саме зараз

Ключові моменти
Концентрація мегакеп-технологій в S&P 500 добре послужила йому протягом останніх кількох років.
У 2026 році ринок обертається, і інші сектори та теми почали брати гору.
Це означає, що інвесторам потрібно дивитися далі S&P 500 і переходити туди, куди рухається ринок далі.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Vanguard Total Stock Market ETF ›
Протягом останніх кількох років багато інвесторів сильно покладалися на Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). Зрозуміло чому: його концентрація мегакеп-технологій гарантувала, що він захоплює ралі штучного інтелекту (AI) і перевершує майже всі інші галузі ринку. Плюс, його коефіцієнт витрат 0,03% означає, що ви зберігаєте майже всі прибутки.
Однак 2026 рік виглядає інакше. Технології більше не домінують. Ринок розширюється. Це ставить питання, чи є цей ETF все ще найкращим вибором для інвесторів.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, названу "Незамінною монополією", яка надає критично важливі технології, необхідні Nvidia та Intel. Далі »
На мою думку, є кращий варіант: Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI).
Концентрація S&P 500 є проблемою
Через ринкову зваженість технологічні акції становили щонайменше 20% ефективності S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) протягом більше десятиліття. Минулого року вона досягла піку близько 36%, і навіть після нещодавньої корекції вона все ще становить 32% індексу. Це створює багато ризиків концентрації.
- Топ-10 холдингів становлять значну частку S&P 500, зараз близько 36%.
- Технологічні та зростаючі акції все ще домінують.
- Прибутки сильно залежать від "Величних семи".
- Оцінки технологічних акцій залишаються завищеними.
Ця концентрація допомогла інвесторам протягом останніх кількох років, але сьогодні вона спричиняє зниження ефективності.
Інвестування в загальний фондовий ринок США є кращим рішенням
Vanguard Total Stock Market ETF інвестує практично в усі акції США, включаючи близько 3000 з них, які не входять до S&P 500. Цей ширший доступ має значення з кількох причин:
- Акції малої та середньої капіталізації мають можливість перевершити показники, коли умови змінюються.
- Вони виграли від поточного відходу від технологічних акцій.
- Зростання прибутків, як правило, покращується відносно великих компаній у циклах відновлення.
- Секторний доступ набагато більш збалансований порівняно з тим, що ми бачимо в S&P 500.
- Ефективність стає менш залежною від кількох акцій.
Vanguard Total Stock Market ETF наразі має близько 75% своїх активів у великих компаніях, а решта 25% – у середніх та малих. Він все ще зважений за ринковою капіталізацією, тому ті самі акції, що очолюють Vanguard S&P 500 ETF, також очолюють цей фонд. Технологічна концентрація не обов'язково зникає, але додавання менших компаній допомагає диверсифікувати доступ фонду до конкретних секторів та факторів економічного ризику.
Серед факторів, що сприяють вищому показнику експозиції малих компаній прямо зараз:
- Відсоткові ставки почали стабілізуватися.
- Очікування зростання в найближчі роки покращуються.
- Лідерство на ринку продовжує розширюватися.
VOO проти VTI: порівняння
| Метрика | VOO | VTI |
|---|---|---|
| Стратегія | S&P 500 | Загальний фондовий ринок США |
| Холдинги | Приблизно 500 | 3500+ |
| Фокус ринкової капіталізації | Великі компанії | Усі компанії |
| Секторний нахил | Технологічно-орієнтований | Технологічно-орієнтований, але більш збалансований |
| Експозиція малих/середніх компаній | Мінімальна | Чверть портфеля |
Ключові висновки
Vanguard S&P 500 ETF залишається сильним ETF, і немає проблем з його подальшим використанням як основи вашого портфеля.
Однак я вважаю, що Vanguard Total Stock Market ETF є кращим вибором як зараз, так і в довгостроковій перспективі. Його ширша диверсифікація додає потенціал зростання малих та середніх компаній до портфеля великих компаній. Він створює більш збалансований профіль ризику, який зменшує частину ризику концентрації мегакеп-компаній в S&P 500. А сегмент малих компаній фонду виграє від кількох каталізаторів, що відбуваються під час цієї ринкової ротації.
Чи варто купувати акції Vanguard Total Stock Market ETF прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Vanguard Total Stock Market ETF, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Vanguard Total Stock Market ETF не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 532 066 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 087 496 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 926% — перевершення ринку порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
* Прибутки Stock Advisor станом на 4 квітня 2026 року.
Девід Діркінг має позиції у Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool має позиції та рекомендує Vanguard S&P 500 ETF та Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.