Чому один аналітик вважає, що LLY коштує $850, тоді як решта Уолл-стріт очікує $1,216

<h3>Швидкий огляд</h3>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Eli Lilly (LLY) стикається зі зниженням рейтингу до Reduce (Зменшення) від HSBC аналітика Rajesh Kumar, який знизив цільову ціну з $1,070 до $850, посилаючись на переоцінений розмір ринку ліків для боротьби з ожирінням ($80B-$120B до 2032 року порівняно з поточними очікуваннями $150B+) та прискорене цінове змагання, причому Mounjaro та Zepbound генерують 60% доходів за IV квартал 2025 року ($11.67B з $19.29B загального).</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">HSBC вважає, що тиск на ціни GLP-1 посилиться, оскільки обсяги сприятимуть зростанню доходів, при цьому ціни в США вже знизилися на високі одиниці в III квартал 2025 року, незважаючи на 62% зростання обсягів, а очікування запуску орального кандидата orforglipron можуть бути завищеними.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Нещодавнє дослідження виявило одну єдину звичку, яка подвоїла заощадження американців для виходу на пенсію та перетворила вихід на пенсію з мрії на реальність.</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568163&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568163">Читайте більше тут</a>.</li>
</ul>
<p>Акції Eli Lilly (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/LLY/">NYSE:LLY</a>) різко відкотилися, знизившись на 9% за останній місяць і на 13% з початку року. Більшість аналітиків Уолл-стріт залишаються оптимістичними, з консенсус-ціною $1,216.93 та 24 рейтингами, еквівалентними купівлі, порівняно лише з 1 сильним рейтингом продажу. Тепер аналітик HSBC Rajesh Kumar йде проти цього течії, знижуючи рейтинг LLY до Reduce з ціною $850, що є значною знижкою порівняно з поточною ціною акцій. Але чи може LLY реально досягти $850 до кінця 2026 року?</p>
<h2>Прогнозування $850 для LLY від HSBC</h2>
<p>Kumar знизив цільову ціну з $1,070 до $850, стверджуючи, що загальний адресний ринок для ліків від ожиріння переоцінюється інвесторами. HSBC вважає, що ринок ожиріння досягне $80 мільярдів до $120 мільярдів до 2032 року, що значно нижче за $150 мільярдів плюс, що закладено в поточних очікуваннях. Фірма також попереджає, що цінова конкуренція в просторі GLP-1, ймовірно, буде значною, і що зниження цін Lilly на ліки від ожиріння у 2026 році є значним стримуючим фактором, навіть коли керівництво передбачає подальше зростання обсягів.</p>
<p>Читайте: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">Дані показують одну звичку, яка подвоює заощадження американців та збільшує вихід на пенсію</a></p>
<p>Більшість американців значно недооцінюють, скільки їм потрібно для виходу на пенсію, і переоцінюють, наскільки вони готові. Але дані показують, що <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">люди з однією звичкою</a> мають більше ніж подвоєні заощадження порівняно з тими, хто не має.</p>
<h2>Ключові фактори, що вплинули на зниження рейтингу</h2>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Очікування щодо оральних GLP-1 можуть бути занадто високими: HSBC вважає, що очікування запуску орального кандидата GLP-1 Lilly, orforglipron, завищені, а дотримання та стійкість до оральних препаратів проти ожиріння можуть розчарувати. Хоча оральна пігулка може розширити доступ, перетворення цього на стійкий дохід є іншим викликом.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Тиск на ціни прискорюється: власні звіти Lilly підтверджують, що обсяги несуть навантаження на доходи, а ціни падають. Ціни в США знизилися на високі одиниці в III квартал 2025 року, при цьому 10% нижчі реалізовані ціни частково компенсувалися 62% зростанням обсягів. Ця динаміка навряд чи зміниться.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Концентрація ризику в двох продуктах: Mounjaro та Zepbound разом генерували $11.67 мільярдів з $19.29 мільярдів доходів Lilly у IV квартал 2025 року, що становить понад 60% загального доходу за квартал. Будь-яке зниження попиту або цінові поступки в будь-якому з цих препаратів безпосередньо впливають на чистий прибуток.</p></li>
</ul>