Чи ETF Invesco S&P 500 Equal Weight нарешті винагородить терплячих інвесторів?

Ключові моменти
Незважаючи на очікування на протилежне, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight показав гірші результати, ніж індекс S&P 500.
Сильні результати найбільших компаній в S&P поставили Invesco ETF у невигідне становище.
Історично, однак, менші акції серед учасників S&P 500 мали більший потенціал зростання.
- 10 акцій, які ми любимо більше, ніж ETF Invesco S&P 500 Equal Weight ›
Ви часто бачите передові тенденції фінансових інновацій у останніх тенденціях у всесвіті біржових фондів. Коли хтось бачить потенційний новий кут на успішну інвестицію, ймовірно, що з'явиться новий ETF, щоб дати інвесторам можливість скуштувати. Саме так спочатку сталося з ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (NYSEMKT: RSP), який був розроблений, щоб скористатися потенційною прибутковістю, що перевищує прибутковість ринку, шляхом зважування менших компаній в S&P 500 так само, як і більших компаній.
Однак, на сьогоднішній день, ETF з рівною вагою, такі як фонд Invesco, насправді не реалізували свою обіцянку. Прибутковість відстає від звичайних фондів індексу S&P 500, що робить трохи вищий коефіцієнт витрат, який стягує Invesco ETF, схожим на марну витрату. Тим не менш, багато терплячих інвесторів вважають, що ще зарано списувати ETF з рівною вагою. У цій третій і заключній статті про ETF Invesco S&P 500 Equal Weight для Voyager Portfolio ви дізнаєтесь про аргументи за і проти більш оптимістичних очікувань щодо фонду.
Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінний монополіст", яка надає критичну технологію, в якій потребують Nvidia і Intel. Продовжуйте »
Плюси та мінуси концентрації
Основний фактор, який визначає, як ETF Invesco S&P 500 відносно S&P 500, це те, як працюють найбільші, найбільш зважені компанії. Коли Nvidia (NASDAQ: NVDA) представляє приблизно 0,2% від ETF Invesco, але понад 7% ринкової капіталізації S&P 500, те, як працює виробник чипів, має велике значення.
Коли ці великі акції з теракапітальною капіталізацією стабільно зростають, це ставить Invesco ETF у невигідне становище. Nvidia становила менше 1% від S&P 500 лише кілька років тому, але коли вона злетіла, індекс не вносив жодних змін до своїх активів. Натомість щоразу, коли ETF Invesco ребалансував свій портфель, він зменшував частку Nvidia у фонді до 0,2%. Подальші прибутки були зменшені в ETF з рівною вагою внаслідок цього, тоді як S&P 500 насолоджувався кожною копійкою підйому Nvidia.
Коли ринки коливаються
ETF з рівною вагою працюють краще за більш типових ринкових умов, коли акції зростають і падають більш регулярно. По суті, те, що робить ребалансування ETF з рівною вагою, це продає короткострокових переможців і перерозподіляє кошти слабшим короткостроковим невдахам. Коли інвестори регулярно виходять з дуже популярних, високо оцінених секторів ринку в більш невигідні, помірно ціновані сектори, це безпосередньо відповідає сильним сторонам стратегії ETF з рівною вагою.
Нещодавнє падіння акцій програмного забезпечення призвело до оновленого інтересу до ETF Invesco S&P 500 Equal Weight та подібних фондів. Це тому, що ETF з рівною вагою перевершили свої індексні аналоги, зважені за ринковою капіталізацією, а також ETF з рівною вагою зрештою виділять кошти назад у ці акції за більш привабливими цінами під час наступного ребалансування.
Доки різниця у вазі між S&P 500 та ETF Invesco не зменшиться, продуктивність технологічних акцій продовжуватиме визначати, чи перевершують ETF з рівною вагою індекс. З часом можливо, що S&P Dow Jones Indices включать більшу кількість технологічних акцій в S&P 500, що, звичайно, збільшить загальну вагу сектору в ETF з рівною вагою. Тим не менш, більш ймовірно, що корекція технологічного сектору стане ключовим фактором, який зменшить розбіжність у вазі.
Будьте розумними зі своїм впливом на акції
Я не купуватиму акції ETF Invesco S&P 500 Equal Weight для Voyager Portfolio, але я володію акціями в інших облікових записах. Незважаючи на те, що він не показав таких результатів, як сподівалися, Invesco ETF все ще виконує цінну функцію в диверсифікації мого загального портфеля. У інвестиційному середовищі, в якому багато інвесторів мають великі алокації в технологічні акції, більш обережний підхід, який представляє Invesco ETF, має певну привабливість. І якщо станеться корекція технологічного сектору, ви можете очікувати, що ETF Invesco отримає значно більші прибутки.
Чи повинні ви купувати акції ETF Invesco S&P 500 Equal Weight зараз?
Перш ніж купувати акції ETF Invesco S&P 500 Equal Weight, врахуйте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і ETF Invesco S&P 500 Equal Weight не був одним з них. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 510 710 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 105 949 доларів!*
Слід зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 929% — перевищення ринку порівняно з 186% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 19 березня 2026 року.
Dan Caplinger має позиції в ETF Invesco S&P 500 Equal Weight та Nvidia. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Nvidia. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.