Чи Watsco (WSO) отримає вигоду від технологічних інвестицій?

Heartland Advisors, інвестиційна компанія з управління активами, опублікувала свій інвестиційний лист за четвертий квартал 2025 року “Heartland Opportunistic Value Equity Strategy”. Копію листа можна завантажити тут. Акції великої та мега-капіталізації показали ще один квартал перевершення результатів у IV кварталі, незважаючи на короткочасну загальну продуктивність по всіх капіталізаціях. Індекс Russell 2000® малих акцій повернув 2,19% за квартал, що відстає від приросту на 2,66% для S&P 500. Ринок залишається невпевненим щодо остаточних довгострокових переможців від розповсюдження AI. Для подолання економічної невизначеності стратегія дотримується своїх 10 принципів ціннісного інвестування, зосереджуючись на привабливо оцінених, фінансово стійких і добре керованих підприємствах, які можуть збільшити внутрішню вартість. Стратегія повернула 0,79% протягом кварталу, що відстає від прибутковості індексу Russell 3000® Value Index на 3,78%. Стратегія залишається оптимістичною щодо розширення ринку та можливостей для зростання. Однак нещодавня волатильність у тенденціях AI підкреслює необхідність оцінки кількох результатів. Будь ласка, перегляньте п’ять найкращих активів Стратегії, щоб отримати уявлення про їхні ключові вибори на 2025 рік.
У своєму інвестиційному листі за четвертий квартал 2025 року Heartland Opportunistic Value Equity Strategy виділила акції, такі як Watsco, Inc. (NYSE:WSO). Watsco, Inc. (NYSE:WSO) є провідним дистриб’ютором обладнання для кондиціонування повітря, опалення та охолодження, а також пов’язаних деталей і постачання, що обслуговує клієнтів по всій території Сполучених Штатів, Канади, Латинської Америки та Карибського басейну. 24 березня 2026 року акції Watsco, Inc. (NYSE:WSO) закрилися на рівні 363,47 доларів США за акцію. Одномісячна прибутковість Watsco, Inc. (NYSE:WSO) становила -10,87%, а акції втратили 29,17% за останні 52 тижні. Watsco, Inc. (NYSE:WSO) має ринкову капіталізацію в розмірі 14,78 мільярдів доларів США.
Heartland Opportunistic Value Equity Strategy зазначила наступне щодо Watsco, Inc. (NYSE:WSO) у своєму інвестиційному листі за четвертий квартал 2025 року:
"Watsco, Inc. (NYSE:WSO), найбільший оптовий дистриб’ютор обладнання HVAC та холодильного обладнання в Сполучених Штатах, є активом, який тримається протягом багатьох років і нещодавно зіткнувся з труднощами. Компанією керує батько-син дует Альберт (Al) і AJ Nahmad. У 1973 році Al придбав контрольний пакет акцій компанії, коли вона була невеликим виробником компонентів. Незабаром він змінив стратегію компанії на дистрибуцію, і він побудував холдингову компанію, яка зосереджена на розподілі капіталу та побудові технологічної інфраструктури, яку можна використовувати їхніми незалежно керованими бізнес-підрозділами та клієнтами HVAC-підрядниками компанії. Загальне зниження попиту, спричинене зниженням активності будівництва нових будинків, погіршенням фінансовим станом споживачів і тим фактом, що попит був перенесений на попередній рік напередодні відомих підвищень цін, призвело до падіння акцій більш ніж на третину з лютого.