Зі зниженням акцій приблизно на 60% за останні 5 років, чи варто інвесторам купувати Nike до 31 березня?

Ключові моменти
Nike намагається здійснити поворот.
Акції не показали значного прогресу через несприятливі фактори, деякі з яких перебувають поза контролем компанії.
Аналітики Wall Street матимуть можливість поставити запитання керівництву щодо бізнесу після оголошення результатів прибутку 31 березня.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Nike ›
Те, що почалося як перспективна історія повороту для культового бренду одягу та взуття Nike (NYSE: NKE) наприкінці 2024 року, дещо зупинилося, і інвестори вважають, що компанії знадобляться кілька років, щоб показати ознаки покращення.
У жовтні 2024 року Nike витягла давнього ветерана Елліота Хілла з пенсії, щоб керувати компанією та очолити вкрай необхідний поворот бренду, який зазнавав труднощів. Приблизно через 1,5 роки акції Nike впали приблизно на 60% за останні п'ять років, оскільки інвестори вже демонструють ознаки розчарування.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Якщо ви шукаєте каталізатор, 31 березня — це наступний потенційний, коли компанія звітує про результати. Чи має сенс купувати акції до цього?
Чому Nike зазнавала труднощів
До повторного найму Хілла Nike зазнавала труднощів, оскільки конкуренція в сегменті розкішного взуття та одягу загострилася, з такими великими брендами, як Lululemon, та більш персоналізованими брендами, створеними відомими спортсменами, такими як Роджер Федерер з On.
Nike також занадто сильно зосередилася на онлайн-акціях, відхилившись від своєї раніше популярної оптової стратегії. Багато споживачів та інвесторів також вважали, що компанія не приділяла достатньої уваги бренду чи інноваціям продукції.
Хоча Хілл прагнув відновити цю впевненість, компанія також стикалася з проблемами, які перебували поза її контролем. Наприклад, тарифи президента Дональда Трампа вплинули на Nike, яка виробляє більшість своєї продукції в країнах поза США, включаючи Індонезію, В'єтнам та Китай. У найновішому звіті про прибутки компанії минулого року керівництво заявило, що очікує, що тарифи призведуть до додаткових витрат у розмірі 1,5 мільярда доларів і знизять валову маржу компанії на 1,2% у поточному фінансовому році.
Чи варто купувати Nike до 31 березня?
31 березня — важливий день, оскільки Nike звітуватиме про свої фінансові результати за третій квартал 2026 фінансового року після закриття торгів. Незабаром після цього керівництво проведе дзвінок щодо прибутків з аналітиками Wall Street, щоб переглянути результати кварталу та відповісти на запитання.
Консенсусні оцінки аналітиків свідчать, що Nike повідомить про прибуток на акцію (EPS) у розмірі 0,29 долара при дохідності 11,22 мільярда доларів. Це свідчить про значне зниження EPS порівняно з минулим роком, при приблизно рівному доході, тому це не зовсім ті результати, які хотілося б бачити в історії повороту.
Будь-які рекомендації, надані керівництвом, також будуть важливими. Аналітики наразі очікують, що Nike покаже 2,37 долара EPS у своєму 2027 фінансовому році при доході близько 48,6 мільярда доларів, що становитиме значне покращення EPS та деяке зростання доходу.
У майбутньому звіті про прибутки інвестори зосередяться на тому, як просувається план повороту, як споживачі реагують на нові продукти Nike, поточні умови в Китаї, ключовому ринку для Nike, і чого очікувати щодо тарифів та валової маржі в майбутньому. Інвестування ніколи не буває лише про один день, але інвестори будуть спостерігати.
Нещодавно аналітик BTIG Роберт Дрбул опублікував дослідницький звіт про Nike, зберігаючи рейтинг "купувати", але знизивши цільову ціну з 100 доларів за акцію до 90 доларів. Це все ще передбачає значне зростання акцій, які на момент написання статті торгувалися близько 53 доларів за акцію. Хоча Дрбул визнав складне середовище для Nike, він також сказав, що бачить докази того, що Хілл та керівництво діють швидко, щоб допомогти стабілізувати маржу та покращити ефективність.
За словами Дрбула, Nike вжила таких заходів, як скорочення корпоративної структури дочірньої компанії Converse, впровадження автоматизації на своїх розподільчих підприємствах у Мемфісі та призначення нових керівників у Китаї, що повинно допомогти відновити бізнес.
Торгуючись приблизно за 34-кратним показником майбутніх прибутків, акції Nike торгуються приблизно на рівні свого п'ятирічного середнього показника, хоча це, здавалося б, пов'язано зі зниженням їхньої прибутковості протягом років.
Зрештою, я б не намагався торгувати навколо майбутнього звіту про прибутки Nike в короткостроковій перспективі, тому що важко передбачити, що компанія повідомить і як відреагують інвестори. Однак є сильний аргумент для терплячих інвесторів, які думають довгостроково. Хіллу довелося мати справу з труднощами, включаючи тарифи та нещодавній конфлікт в Ірані.
Акції зараз мають дивідендну дохідність 3%, і прибутки можуть досягти переломного моменту. Однак я наголошу, що це, ймовірно, все ще багаторічні зусилля для досягнення реального прогресу.
Чи варто купувати акції Nike прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Nike, розгляньте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Nike не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 490 325 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 074 070 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 900% — випереджаючи ринок порівняно зі 184% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 25 березня 2026 року.
Брам Берковіц не має позицій у жодних згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Lululemon Athletica Inc. та Nike. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.