Турбуєтеся про крах ринку? 3 ETF, які варто купити, щоб спокійно спати ночами

-
SPDR Gold Trust (GLD) за останній рік зріс на 67% і з початку року зріс на 16%, слугуючи сховищем вартості під час зростання геополітичного стресу, тоді як iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) приносить 4,6%, але нещодавно впав на 2,5%, оскільки зростання прибутковості стискає ціни на облігації, а не падіння акцій забезпечує захист, а iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) цього тижня знизився приблизно на 30% менше, ніж S&P 500, тримаючи дивідендні акції, такі як Microsoft, які демонструють нижчу волатильність, ніж ширший індекс.
-
Геополітична напруженість, невизначеність тарифів та зростання прибутковості казначейських облігацій збіглися, щоб зробити необхідним оборонне позиціонування, штовхаючи інвесторів до золота як системного хеджу, довгострокових облігацій, коли прибутковість падає, та низьковолатильних акцій, які зменшують серйозність спаду, не забезпечуючи справжнього захисту від падіння.
-
Нещодавнє дослідження виявило одну звичку, яка подвоїла пенсійні заощадження американців і перетворила пенсію з мрії на реальність. Читайте більше тут.
Індекс страху VIX за останній місяць зріс більш ніж на 54%, перебуваючи в зоні підвищеної невизначеності з показником, який посідає 93-й процентиль за останній рік. Тим часом S&P 500 з початку року знизився майже на 2%, тоді як споживчі настрої становлять 56,4, глибоко в песимістичній території. Геополітична напруженість, невизначеність тарифів та різке зростання прибутковості казначейських облігацій збіглися на початку 2026 року, щоб оборонне позиціонування відчувалося менше як розкіш, а більше як необхідність.
Три ETF нижче кожен пропонує окремий механізм для подолання такого середовища. Вони не взаємозамінні. Розуміння того, що робить кожен з них, і коли він працює, — це різниця між портфельним хеджуванням та хибним почуттям безпеки.
SPDR Gold Trust (NYSEARCA:GLD) був видатним оборонним показником у 2026 році, зрісши на понад 16% з початку року, тоді як широкий ринок знизився. За останній рік GLD зріс на 67%, що відображає роль золота як основного сховища вартості, коли геополітичний стрес та невизначеність валюти зростають одночасно.
Читайте: Дані показують, що одна звичка подвоює заощадження американців та прискорює вихід на пенсію
Більшість американців різко недооцінюють, скільки їм потрібно для виходу на пенсію, і переоцінюють, наскільки вони готові. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більш ніж удвічі більше заощаджень, ніж ті, хто цього не робить.
Фонд тримає фізичне золоте злиток безпосередньо, що означає, що його ціна відстежує сам метал без будь-якого ризику акцій або кредитного ризику, вбудованого в структуру. Коли інвестори втрачають довіру до урядів, центральних банків або стабільності фінансових ринків, золото, як правило, приваблює капітал саме тому, що воно знаходиться поза цими системами. Ця динаміка була повністю продемонстрована у 2026 році.
GLD є найбільшим ETF, забезпеченим золотом, і торгується з листопада 2004 року, що дає йому довгу історію в численних кризових періодах. Його чистий коефіцієнт витрат становить 0,40%, що є розумним для прямого доступу до товарів. Одна річ, яку слід розуміти: золото не сплачує дивідендів і не генерує грошових потоків. Весь його дохід надходить від зростання ціни, що означає, що він також може різко впасти, коли страх відступає. Лише за останній тиждень GLD впав приблизно на 3%. Історично золото функціонувало як один компонент у ширших оборонних розподілах, а не як самостійна позиція.
Довгострокові державні облігації США історично були одним з найнадійніших безпечних активів під час розпродажів на ринку акцій. Коли акції різко падають, інституційні інвестори, як правило, переорієнтовуються на казначейські облігації, підвищуючи ціни на облігації. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA:TLT) відображає цю динаміку, тримаючи облігації з терміном погашення 20 років або більше, що означає, що він дуже чутливий до змін довгострокових процентних ставок.
Фонд наразі приносить близько 4,3%, що є значним доходом для інвесторів, які шукають стабільності. Маючи понад 45 мільярдів доларів чистих активів, це один з найбільш ліквідних ETF облігацій, а його коефіцієнт витрат 0,15% мінімізує витрати. Фонд існує з липня 2002 року, що робить його добре зарекомендованим інструментом для оборонного позиціонування.
Застереження тут реальне і варте уважного розуміння. TLT не просто зростає, коли ринки падають. Він зростає, коли падає довгострокова прибутковість. Зараз прибутковість 10-річних казначейських облігацій зросла приблизно з 4% наприкінці лютого до близько 4,3% станом на середину березня, що є різким рухом за короткий час. Зростання прибутковості означає падіння цін на облігації, і TLT відображає це: фонд впав приблизно на 2,5% за останній місяць. TLT найкраще працює як хедж, коли крах ринку спричиняє справжній відтік до безпеки, що знижує прибутковість. Якщо інфляційні або фіскальні проблеми утримують прибутковість на високому рівні, навіть коли акції падають, захист, який він пропонує, зменшується. TLT історично служив оборонним розподілом для тих, хто шукає дохід з експозицією до процентних ставок. Ті, хто очікує простого зворотного зв'язку з акціями, повинні розуміти, що ефективність TLT залежить від напрямку прибутковості, а не лише від напрямку ринку акцій.
Для інвесторів, які хочуть залишатися в акціях, але зменшити серйозність спадів, iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (BATS:USMV) пропонує інший вид оборонної позиції. Фонд використовує процес оптимізації для побудови портфеля акцій США з нижчою історичною волатильністю, підпорядковуючись обмеженням, які запобігають його надмірному відхиленню від секторального складу ширшого ринку.
Результатом є портфель приблизно з 200 позицій, який нахиляється до стабільних, дивідендних компаній. Найбільші позиції включають такі назви, як Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX), Verizon (NYSE:VZ), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Duke Energy (NYSE:DUK) та Exxon Mobil (NYSE:XOM), причому комунальні послуги, охорона здоров'я та товари першої необхідності складають значну частку фонду. Найбільший окремий сектор — інформаційні технології, що становить близько 28% портфеля, що відображає реальність того, що деякі великі технологічні компанії зараз демонструють нижчу волатильність, ніж ширший індекс.
Порівняння ефективності з S&P 500 у 2026 році ілюструє саме те, що покликаний забезпечити мінімальний волатильний інвестиційний підхід — плавніший рух, а не безкоштовний проїзд. Хоча широкий ринок знизився з початку року, USMV вдалося залишатися помірно позитивним, а під час минулотижневого тиску продажів він знизився приблизно на 30% менше, ніж ширший індекс. Ця подушка реальна, навіть якщо вона не вражаюча. Фонд досягає цього за низькою ціною, з коефіцієнтом витрат 0,15%, що робить його ефективним інструментом для інвесторів, які хочуть мати експозицію до акцій без повної сили спаду.
Компроміс полягає в тому, що USMV не забезпечує справжнього хеджу. У разі серйозного, широкомасштабного розпродажу акції з низькою волатильністю все одно падають. Вони, як правило, падають менше, ніж ринок, але інвестори, яким потрібен справжній захист від падіння, не повинні покладатися лише на USMV. Його цінність полягає в згладжуванні руху, а не в усуненні ризику.
Правильне поєднання залежить від того, якого роду ризику найбільше турбується інвестор.
GLD безпосередньо вирішує системний та геополітичний страх, тоді як TLT пропонує дохід і історично рухався обернено до акцій, хоча лише тоді, коли падіння прибутковості спричиняє розпродаж. USMV — це варіант для тих, хто хоче залишатися в акціях, але зменшити серйозність спадів.
Разом вони охоплюють три різні оборонні механізми, а поточне середовище (підвищений VIX, зростання прибутковості та зниження ринку акцій) привернуло до кожного з них поновлену увагу.
Більшість американців різко недооцінюють, скільки їм потрібно для виходу на пенсію, і переоцінюють, наскільки вони готові. Але дані показують, що люди з однією звичкою мають більш ніж удвічі більше заощаджень, ніж ті, хто цього не робить.
І ні, це не має нічого спільного зі збільшенням доходу, заощаджень, обрізанням купонів або навіть скороченням вашого способу життя. Це набагато простіше (і потужніше), ніж будь-що з цього. Чесно кажучи, шокує, що більше людей не приймають цю звичку, враховуючи, наскільки вона легка.