Занепокоєні витратами Meta на ШІ? Вони вже приносять плоди.

Ключові моменти

Meta різко впала після останнього звіту про прибутки на тлі побоювань щодо надмірних витрат на капітальні вкладення.

Виручка зростала найшвидшими темпами з часів пандемії.

Витрати на ШІ підтримують його основний рекламний бізнес.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Meta Platforms ›

Акції Meta Platforms (NASDAQ: META) різко впали в четвер, оскільки інвестори відмовилися від планів збільшити капітальні витрати для фінансування своїх ШІ-амбіцій.

Meta вважається одним з великих гіперскейлерів, і цього року вона витрачає понад 100 мільярдів доларів на капітальні вкладення, як Amazon, Alphabet і Microsoft. Однак Meta є єдиною з цих чотирьох компаній, яка не має бізнесу хмарних обчислень, що є найпрямішим способом монетизації витрат на чіпи та центри обробки даних.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Компанія також має сумнівну історію розподілу капіталу, враховуючи її постійні збитки в Reality Labs, її підрозділі, орієнтованому на ШІ, який втратив 4 мільярди доларів у першому кварталі при виручці лише 402 мільйони доларів, по суті, те саме, що вона робила в кварталі рік тому.

Однак основний бізнес Meta, реклама, зазнав вражаючого прискорення за останній рік, і в першому кварталі виручка зросла на 33%, найшвидшими темпами з часів пандемії. В постійній валюті виручка зросла на 29%.

Meta також легко випередила зростання реклами конкурента Alphabet, яке зросло менш ніж наполовину від темпів Meta – 15,5% проти 33%.

Не випадково материнська компанія Facebook змогла досягти цього, оскільки вона інвестувала в ШІ для покращення таргетингу реклами, рекламного контенту та віддачі від інвестицій для своїх рекламодавців.

Як Meta використовує ШІ

Meta запустила Advantage+, платформу, яка автоматизує весь рекламний процес, включаючи креатив за допомогою генеративного ШІ, який створює зображення, пише рекламні тексти та вносить корективи відповідно до різних пристроїв. Advantage+ також визначає цільові аудиторії, визначає найкращу платформу в мережі Meta та забезпечує наскрізну автоматизацію для електронної комерції, роблячи її безшовною для онлайн-продавців.

Компанія заявила, що понад 8 мільйонів рекламодавців зараз використовують щонайменше один інструмент генеративного ШІ для створення креативів.

Зростання Meta в першому кварталі було зумовлене зростанням показів реклами на 19% та збільшенням ціни за рекламу на 12%, обидва показники вражаючі. Керівництво приписало покращення ефективності реклами 12% збільшення цін на рекламу, а також кращі макроекономічні умови та валютні попутні вітри. Зростання показів реклами було зумовлене збільшенням залученості та користувачів, на додаток до оптимізації рекламного навантаження.

Що Meta робить з ШІ

Хоча Meta вже вклала мільярди в ШІ та зазнала збитків майже на 100 мільярдів доларів у підрозділі Reality Labs, вона все ще бачить багато можливостей у новій технології.

Окрім використання ШІ для покращення власних продуктів, Meta також впроваджує ШІ для оптимізації своєї діяльності, прискорюючи випуск продуктів на тижні та з набагато меншою кількістю людей, що допомагає пояснити, чому компанія заявила, що скоротить 10% своєї робочої сили.

Тим часом Meta все ще зосереджена на суперінтелекті, або загальному штучному інтелекті (AGI). Вона розробила нову велику мовну модель (LLM), Muse Spark, яка досягла значно кращих результатів, ніж Llama, її оригінальна LLM.

Серед покращень, які вона зробила в першому кварталі для свого рекламного бізнесу, була Lattice, її архітектура ранжування реклами, оскільки прогрес в архітектурі призвів до коефіцієнта конверсії понад 6% у відеорекламі на цільовій сторінці. Вона також запустила свій бізнес-асистент Meta AI, який надає персоналізовані рекомендації рекламодавцям, оптимізує рекламні кампанії та допомагає з проблемами обслуговування клієнтів.

Загалом, Meta використовує ШІ практично в кожному аспекті свого бізнесу, від нових продуктів, таких як смарт-окуляри Meta Ray-Ban, до свого основного рекламного бізнесу.

Хоча має сенс бажати, щоб компанія краще контролювала свої збитки в Reality Labs, немає сумнівів, що ШІ відіграє роль у стрімкому зростанні рекламного бізнесу.

Meta зараз торгується з коефіцієнтом ціни до прибутку (P/E) 22. За такою ціною їй не потрібно бути першою в AGI, щоб акції стали переможцем. Просто забезпечення постійного зростання рекламного бізнесу буде достатньо.

Чи варто зараз купувати акції Meta Platforms?

Перш ніж купувати акції Meta Platforms, подумайте про це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Meta Platforms не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.

Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 504 832 долари! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 223 471 долар!

Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 971% — випередження ринку порівняно з 202% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

Дохідність Stock Advisor станом на 1 травня 2026 року. *

Джеремі Боумен має частки в Amazon і Meta Platforms. The Motley Fool має частки та рекомендує Alphabet, Amazon, Meta Platforms і Microsoft. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Висловлені погляди та думки є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди та думки Nasdaq, Inc.