TSLA Tesla, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Automobiles · Xem trên SEC EDGAR ↗
$412,66
Giá · Tháng 5 20, 2026
Cơ bản tính đến Tháng 4 30, 2026
Phạm vi 52 tuần
$273–$499
62% of range
Đánh giá của nhà phân tích
HOLD
61 analysts
Mục tiêu giá
$412
P/E (TTM)
416.4
ROE
—
Biên lợi nhuận ròng
—

TSLA Tổng quan cổ phiếu Giá, vốn hóa thị trường, P/E, EPS, ROE, nợ/vốn chủ sở hữu, phạm vi 52 tuần

Giá
$412.66
Vốn Hóa
—
P/E (TTM)
416.4
EPS (TTM)
$1.08
Doanh thu (TTM)
$94.83B
Tỷ suất cổ tức
—
ROE
—
D/E Nợ/Vốn chủ sở hữu
—
Phạm vi 52 tuần
$273 – $499

TSLA Biểu đồ giá cổ phiếu OHLCV hàng ngày với các chỉ số kỹ thuật — di chuyển, phóng to và tùy chỉnh chế độ xem của bạn

Hiệu suất 10 năm Xu hướng Doanh thu, Lợi nhuận ròng, Biên lợi nhuận và EPS

Doanh thu & Lợi nhuận ròng $94.83B
10-point trend, +1254.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $1.08
10-point trend, +123.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Dòng tiền tự do —
5-point trend, +410.3%
2016-12-31 → 2023-12-31
Biên lợi nhuận —
5-point trend, -20.1%
2016-12-31 → 2023-12-31

Định giá Tỷ lệ P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — cổ phiếu này đắt hay rẻ?

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
TSLA
Trung vị ngành
P/E (TTM)
5-point trend, +92.7%
416.4
153.0

Khả năng sinh lời Biên lợi nhuận gộp, hoạt động và ròng; ROE, ROA, ROIC

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
TSLA
Trung vị ngành

Sức khỏe tài chính Nợ, thanh khoản, khả năng thanh toán — sức mạnh bảng cân đối kế toán

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
TSLA
Trung vị ngành

Phát triển Tăng trưởng doanh thu, EPS và lợi nhuận ròng: YoY, CAGR 3 năm, CAGR 5 năm

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
TSLA
Trung vị ngành
Revenue YoY (Doanh thu YoY)
5-point trend, +76.2%
-2.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Doanh thu CAGR 3 năm)
5-point trend, +76.2%
5.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Doanh thu CAGR 5 năm)
5-point trend, +76.2%
24.6%
—
EPS YoY
5-point trend, -33.7%
-47.1%
—
Net Income YoY (Lợi nhuận ròng YoY)
5-point trend, -31.3%
-46.5%
—

Các chỉ số trên mỗi cổ phiếu EPS, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, cổ tức trên mỗi cổ phiếu

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
TSLA
Trung vị ngành
EPS (Diluted) (EPS (Pha loãng))
5-point trend, -33.7%
$1.08
—

Hiệu quả sử dụng vốn Vòng quay tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
TSLA
Trung vị ngành

TSLA Sự đồng thuận của nhà phân tích Ý kiến phân tích lạc quan và bi quan, mục tiêu giá 12 tháng, tiềm năng tăng giá

GIỮ 61 nhà phân tích
  • Mua mạnh 9 14,8%
  • Mua 20 32,8%
  • Giữ 24 39,3%
  • Bán 7 11,5%
  • Bán mạnh 1 1,6%

Mục tiêu giá 12 tháng

41 nhà phân tích · 2026-05-17
Mục tiêu trung vị $450.00 +9,0%
Mục tiêu trung bình $411.89 -0,2%

Lịch sử Thu nhập EPS thực tế so với ước tính, tỷ lệ %, tỷ lệ vượt, ngày báo cáo thu nhập tiếp theo

Bất ngờ trung bình
-0.03%
Kỳ EPS Actual EPS dự kiến Bất ngờ
Ngày 31 tháng 3 năm 2026 $0.41 $0.38 0.03%
Ngày 31 tháng 12 năm 2025 $0.50 $0.45 0.05%
Ngày 30 tháng 9 năm 2025 $0.50 $0.56 -0.06%
Ngày 30 tháng 6 năm 2025 $0.40 $0.44 -0.04%
Ngày 31 tháng 3 năm 2025 $0.27 $0.40 -0.13%

So sánh ngang hàng Các chỉ số chính so với các công ty cùng ngành

Mã CK Vốn Hóa P/E Doanh thu YoY Biên Lợi Nhuận Ròng ROE Biên lợi nhuận gộp
TSLA — 416.4 -2.9% — — —
GM $73.51B 24.9 -1.3% 1.5% 4.3% —
F — -6.4 1.2% -4.4% -20.3% —
RIVN $24.44B -6.4 8.4% -67.7% -68.3% 2.7%
THO $6.12B 18.8 -4.6% 2.7% 6.2% 14.0%
LCID $3.46B -0.9 67.6% -199.3% -172.7% —
WGO $1.86B 39.5 -5.9% 0.92% 2.1% 13.1%
FFAI — — — — — —
SEV — -2.4 — — -185.8% —
CENN $199.4K -0.0 -42.2% -403.7% -123.6% -12.8%

Các chỉ số Cơ bản Đầy đủ Tất cả các chỉ số theo năm — báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 18
Dữ liệu Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Cost of Revenue 12-point trend, +3255.4% $77.73B $80.24B $79.11B $60.61B $40.22B $24.91B $20.51B $17.42B $9.54B $5.40B $3.12B $2.32B
Gross Profit 12-point trend, +1838.8% $17.09B $17.45B $17.66B $20.85B $13.61B $6.63B $4.07B $4.04B $2.22B $1.60B $924M $882M
R&D Expense 12-point trend, +1279.6% $6.41B $4.54B $3.97B $3.08B $2.59B $1.49B $1.34B $1.46B $1.38B $834M $718M $465M
SG&A Expense 12-point trend, +866.4% $5.83B $5.15B $4.80B $3.95B $4.52B $3.15B $2.65B $2.83B $2.48B $1.43B $922M $604M
Operating Expenses 12-point trend, +1092.4% $12.74B $10.37B $8.77B $7.20B $7.08B $4.64B $4.14B $4.43B $3.85B $2.27B $1.64B $1.07B
Operating Income 12-point trend, +2432.8% $4.36B $7.08B $8.89B $13.66B $6.52B $1.99B $-69M $-388M $-1.63B $-667M $-717M $-187M
Interest Expense 10-point trend, +54.6% · · $156M $191M $371M $748M $685M $663M $471M $199M $119M $101M
Interest Income 12-point trend, +149100.7% $1.68B $1.57B $1.07B $297M $56M $30M $44M $24M $19M $9M $2M $1M
Other Non-op 12-point trend, -23210.9% $-419M $695M $172M $-43M $135M $-122M $45M $22M $-125M $111M $-42M $2M
Pretax Income 12-point trend, +1954.3% $5.28B $8.99B $9.97B $13.72B $6.34B $1.15B $-665M $-1.00B $-2.21B $-746M $-876M $-285M
Income Tax 12-point trend, +15031.9% $1.42B $1.84B $-5.00B $1.13B $699M $292M $110M $58M $32M $27M $13M $9M
Net Income 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
EPS (Basic) 11-point trend, +117.0% $1.18 $2.23 $4.73 $4.02 $1.87 $0.25 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
EPS (Diluted) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Shares (Basic) 11-point trend, +2415.6% 3,225,000,000 3,197,000,000 3,174,000,000 3,130,000,000 2,959,000,000 2,798,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
Shares (Diluted) 11-point trend, +2651.9% 3,528,000,000 3,498,000,000 3,485,000,000 3,475,000,000 3,386,000,000 3,249,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
EBITDA 7-point trend, +28977.2% · · $8.89B $13.66B · · · $-388M $-863M $-190M $-438M $-31M
Bảng cân đối kế toán 27
Dữ liệu Bảng cân đối kế toán hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +766.5% $16.51B $16.14B $16.40B $16.25B $17.58B $19.38B $6.27B $3.69B $3.37B $3.39B $1.20B $1.91B
Short-term Investments 6-point trend, +164846.1% $27.55B $20.42B $12.70B $5.93B $131M · · · · · $17M ·
Receivables 12-point trend, +1919.4% $4.58B $4.42B $3.51B $2.95B $1.91B $1.89B $1.32B $949M $515M $499M $169M $227M
Inventory 12-point trend, +1199.4% $12.39B $12.02B $13.63B $12.84B $5.76B $4.10B $3.55B $3.11B $2.26B $2.07B $1.28B $954M
Prepaid Expense 12-point trend, +9902.1% $7.62B $5.36B $3.39B $2.94B $1.72B $1.35B $959M $366M $268M $194M $116M $76M
Current Assets 12-point trend, +2058.5% $68.64B $58.36B $49.62B $40.92B $27.10B $26.72B $12.10B $8.31B $6.57B $6.26B $2.78B $3.18B
PP&E (Net) 11-point trend, +1859.0% · $35.84B $29.73B $23.55B $18.88B $12.75B $10.40B $11.33B $10.03B $5.98B $3.40B $1.83B
PP&E (Gross) 11-point trend, +2323.5% · $51.42B $41.78B $32.59B $25.61B $17.86B $14.13B $14.03B $11.75B $6.98B $3.97B $2.12B
Accum. Depreciation 11-point trend, +5227.6% · $15.59B $12.06B $9.04B $6.73B $5.12B $3.73B $2.70B $1.72B $997M $571M $293M
Goodwill 9-point trend, +326.6% $257M $244M $253M $194M $200M $207M $198M $68M $60M · · ·
Intangibles 11-point trend, +867.5% $124M $150M $178M $215M $257M $313M $339M $282M $362M $376M $13M ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +11575.8% $5.04B $4.61B $4.53B $3.87B $2.14B $1.54B $1.47B $572M $273M $217M $47M $43M
Total Assets 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Accounts Payable 12-point trend, +1618.8% $13.37B $12.47B $14.43B $15.26B $10.03B $6.05B $3.77B $3.40B $2.39B $1.86B $916M $778M
Accrued Liabilities 5-point trend, +678.8% · · · · · · · $2.09B $1.73B $1.21B $423M $269M
Current Liabilities 12-point trend, +1405.1% $31.71B $28.82B $28.75B $26.71B $19.70B $14.25B $10.67B $9.99B $7.67B $5.83B $2.81B $2.11B
Capital Leases 12-point trend, +43830.9% $5.39B $4.60B $3.67B $2.16B $1.67B $1.25B $956M $993M $589M $77M $17M $12M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +8215.0% $12.86B $10.49B $8.15B $5.33B $3.55B $3.33B $2.69B $2.71B $2.44B $1.89B $365M $155M
Total Liabilities 12-point trend, +1030.3% $54.94B $48.39B $43.01B $36.44B $30.55B $28.42B $26.20B $23.43B $23.02B $16.75B $6.94B $4.86B
Long-term Debt 11-point trend, +122.4% $6.58B $5.54B $2.68B $1.03B $4.25B $8.46B $10.40B $8.41B $8.83B $5.89B · $2.96B
Common Stock 12-point trend, +2281.0% $3M $3M $3M $3M $3M $1M $1M $0 $169.0K $161.0K $131.0K $126.0K
Paid-in Capital · · · · · $27.26B · · · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +2820.5% $39.00B $35.21B $27.88B $12.88B $329M $-5.40B $-6.08B $-5.32B $-4.97B $-3.00B $-2.32B $-1.43B
AOCI 12-point trend, +1641009.1% $361M $-670M $-143M $-361M $54M $363M $-36M $-8M $33M $-24M $-4M $-22.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +8909.1% $82.14B $72.91B $62.63B $44.70B $30.19B $22.23B $6.62B $4.92B $4.24B $4.75B $1.08B $912M
Liabilities + Equity 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Shares Outstanding 12-point trend, +2884.4% 3,751,000,000 3,216,000,000 3,185,000,000 3,164,000,000 3,100,000,000 960,000,000 905,000,000 173,000,000 168,797,000 161,561,000 131,425,000 125,688,000
Dòng tiền 16
Dữ liệu Dòng tiền hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 4-point trend, +393.5% · · · · · · · · $769M $477M $279M $156M
Stock-based Comp 12-point trend, +1705.2% $2.83B $2.00B $1.81B $1.56B $2.12B $1.73B $898M $749M $467M $334M $198M $156M
Deferred Tax 12-point trend, +219742.9% $123M $477M $-6.35B $-196M $-149M $40M $19M $32M $-3M $-28M $2M $-56.0K
Amort. of Intangibles 5-point trend, +27.5% · · · · $51M $51M $44M $66M $40M · · ·
Restructuring $390M · · · · · · · · · · ·
Other Non-cash 4-point trend, +983.6% · · · · · · · · $668M $-233M $-115M $-76M
Operating Cash Flow 12-point trend, +25819.9% $14.75B $14.92B $13.26B $14.72B $11.50B $5.94B $2.40B $2.10B $-61M $-124M $-524M $-57M
CapEx 12-point trend, +779.2% $8.53B $11.34B $8.90B $7.16B $6.48B $3.16B $1.33B $2.10B $3.42B $1.28B $1.63B $970M
Investing Cash Flow 10-point trend, -1331.7% $-15.48B $-18.79B $-15.58B $-11.97B $-7.87B $-3.13B $-1.44B $-2.34B $-4.20B $-1.08B · ·
Stock Issued 7-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $12.27B $848M · $400M $1.70B $730M ·
Net Stock Activity 4-point trend, -100.0% · · · $0 · · · · $400M $1.70B $730M ·
Financing Cash Flow 10-point trend, -69.6% $1.14B $3.85B $2.59B $-3.53B $-5.20B $9.97B $1.53B $574M $4.42B $3.74B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, -45.4% $579M $-152M $265M $-1.22B $-1.76B $13.12B $2.51B $312M $198M $2.53B $-709M $1.06B
Taxes Paid 3-point trend, +10.0% $1.23B $1.33B $1.12B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 7-point trend, +524.3% · · $4.36B $7.57B · · · $-3M $-3.48B $-1.40B $-2.16B $-1.03B
Levered FCF 7-point trend, +464.5% · · $4.12B $7.39B · · · $-704M $-3.95B $-1.61B $-2.28B $-1.13B
Khả năng sinh lời 8
Dữ liệu Khả năng sinh lời hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, -33.8% · · 18.2% 25.6% · · · 18.8% 18.9% 22.9% 22.8% 27.6%
Operating Margin 7-point trend, +257.4% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -13.9% -9.5% -17.7% -5.8%
Net Margin 7-point trend, +268.7% · · 15.5% 15.4% · · · -4.5% -16.7% -9.6% -22.0% -9.2%
Pretax Margin 7-point trend, +215.8% · · 10.3% 16.8% · · · -4.7% -18.8% -10.7% -21.6% -8.9%
EBITDA Margin 7-point trend, +1057.3% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -7.3% -2.7% -10.8% -0.96%
ROA 7-point trend, +323.2% · · 15.9% 17.4% · · · -3.3% -7.6% -4.4% -12.8% -7.1%
ROE 7-point trend, +175.0% · · 27.9% 33.5% · · · -21.3% -43.6% -23.1% -88.8% -37.2%
ROIC 7-point trend, +200.8% · · 21.3% 28.0% · · · -8.3% -39.1% -14.5% -66.8% -21.1%
Thanh khoản & Khả năng thanh toán 3
Dữ liệu Thanh khoản & Khả năng thanh toán hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 7-point trend, +13.7% · · 1.7 1.5 · · · 0.8 0.9 1.1 1.0 1.5
Quick Ratio 7-point trend, +12.1% · · 1.1 0.9 · · · 0.5 0.5 0.7 0.5 1.0
Interest Coverage 7-point trend, +3179.9% · · 57.0 71.5 · · · -0.6 -3.5 -3.4 -6.0 -1.9
Hiệu quả 3
Dữ liệu Hiệu quả hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 7-point trend, +32.4% · · 1.0 1.1 · · · 0.7 0.5 0.5 0.6 0.8
Inventory Turnover 7-point trend, +67.0% · · 6.0 6.5 · · · 6.5 4.4 3.2 2.8 3.6
Receivables Turnover 7-point trend, +29.1% · · 30.0 33.5 · · · 29.3 23.2 21.0 20.5 23.2
Trên mỗi Cổ phiếu 5
Dữ liệu Trên mỗi Cổ phiếu hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 7-point trend, +171.1% · · $19.67 $14.13 · · · $28.52 $25.10 $29.42 $8.29 $7.25
Revenue / Share 4-point trend, -60.9% · · $27.77 $23.44 · · · $125.85 $70.94 · · ·
Cash Flow / Share 4-point trend, +1139.5% · · $3.80 $4.24 · · · $12.30 $-0.37 · · ·
Cash / Share 7-point trend, -66.0% · · $5.15 $5.14 · · · $21.35 $19.95 $21.00 $9.11 $15.16
EPS (TTM) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Tỷ lệ tăng trưởng 9
Dữ liệu Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -104.1% -2.9% 0.95% 18.8% 51.3% 70.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.5% 5.2% 22.0% 45.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 24.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -107.0% -47.1% -52.6% 18.8% 122.1% 676.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -119.1% -33.2% 7.8% 173.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 38.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -107.0% -46.5% -52.7% 19.4% 127.5% 665.5% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -118.8% -32.9% 8.7% 175.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 39.4% · · · · · · · · · · ·
Định giá (TTM) 10
Dữ liệu Định giá (TTM) hàng năm cho TSLA
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Net Income TTM 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
Market Cap 7-point trend, +42366.5% · · $791.41B $389.74B · · · $3.83B $3.50B $2.30B $2.10B $1.86B
P/E 11-point trend, +18134.9% 416.4 198.0 57.8 34.0 216.1 1120.1 -28.5 -19.5 -1.8 -3.0 -2.3 ·
P/S 7-point trend, +1303.5% · · 8.2 4.8 · · · 0.2 0.3 0.3 0.5 0.6
P/B 7-point trend, +518.1% · · 12.6 8.7 · · · 0.8 0.8 0.5 1.9 2.0
P / Tangible Book 5-point trend, +98.3% 20.6 17.9 12.7 8.8 · 10.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 7-point trend, +283.7% · · 59.7 26.5 · · · 1.8 -57.8 -18.6 -4.0 -32.5
P / FCF 7-point trend, +10109.9% · · 181.6 51.5 · · · -1310.6 -1.0 -1.6 -1.0 -1.8
Earnings Yield 11-point trend, +100.6% 0.24% 0.51% 1.7% 2.9% 0.46% 0.09% -3.5% -5.1% -57.0% -32.9% -43.3% ·

Báo cáo tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ — hàng năm, 5 năm gần nhất

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Doanh thu $94.83B$97.69B$96.77B$81.46B$53.82B
Biên lợi nhuận gộp % ——18.2%25.6%—
Biên lợi nhuận hoạt động % ——9.2%16.8%—
Thu nhập ròng $3.79B$7.09B$15.00B$12.56B$5.52B
EPS pha loãng $1.08$2.04$4.30$3.62$1.63
Bảng cân đối kế toán
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Tỷ số thanh toán hiện hành ——1.71.5—
Tỷ lệ thanh toán nhanh ——1.10.9—
Dòng tiền
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dòng tiền tự do ——$4.36B$7.57B—

TSLA Bảng phân tích AI — Quan điểm Tăng giá và Giảm giá Tranh luận 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT về triển vọng của cổ phiếu

Vòng 1 — Nhận định ban đầu

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Tăng giá

Tôi thấy trường hợp tăng giá phụ thuộc vào việc Tesla ra mắt thành công robotaxi, biến lợi thế AI của mình thành một dịch vụ có biên lợi nhuận cao, vượt xa doanh số bán xe của hãng. Diễn biến giá gần đây ủng hộ điều này, với cổ phiếu tăng vọt từ 230 USD vào ngày 25 tháng 4 lên 313 USD vào tuần trước, phản ánh các khoản đặt cược của nhà đầu tư vào quyền tự chủ. P/S TTM ở mức 15,6, tăng từ 11,3 vào Q3 2025, cho thấy thị trường đang định giá tăng trưởng doanh thu bùng nổ từ các đội xe. Tỷ lệ hiện tại là 2,07 cung cấp đủ thanh khoản để tài trợ cho sự chuyển đổi này mà không bị pha loãng.

↓ Giảm giá

Trường hợp giảm giá của tôi dựa trên lợi nhuận mảng ô tô đang suy yếu của Tesla, không đủ để hỗ trợ mức định giá cắt cổ giữa bối cảnh cạnh tranh ngày càng tăng. P/E TTM ở mức 284x vượt xa mức 25,6x của GM, nghĩa là Tesla phải tăng trưởng thu nhập theo cấp số nhân chỉ để bắt kịp — bất kỳ sai sót nào cũng sẽ nghiền nát bội số. ROE TTM giảm xuống còn 6,9% thậm chí còn thấp hơn mức 4,2% của GM, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn kém trên vốn hóa thị trường 1,5 nghìn tỷ USD đó. Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu ở mức 9,63% cho thấy rủi ro bảng cân đối kế toán nếu nhu cầu EV tiếp tục suy yếu.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Tăng giá

Sự sụp đổ định giá của Tesla từ 357 USD xuống 313 USD trong sáu tuần đã định giá gần như hoàn toàn thất bại của khoản đặt cược robotaxi, nhưng mảng kinh doanh ô tô cốt lõi vẫn có lãi và tùy chọn lái xe tự động là có thật. Mức P/E 284 có vẻ điên rồ cho đến khi bạn nhớ rằng Tesla giao dịch dựa trên bội số tăng trưởng, không phải bội số thu nhập — thị trường đang định giá một doanh nghiệp AI mang tính chuyển đổi, không phải một công ty ô tô. Nếu robotaxi hoạt động dù chỉ một phần, mức giá hiện tại là một món hời. Biên lợi nhuận gộp giữ ở mức 17% bất chấp chiến tranh giá cho thấy sức mạnh định giá vẫn còn. Câu hỏi thực sự là liệu thị trường đã điều chỉnh quá mức theo hướng giảm giá hay chưa.

↓ Giảm giá

Các yếu tố cơ bản của Tesla đang âm thầm suy yếu trong khi giá cổ phiếu cho thấy không có gì thay đổi. EPS giảm từ 1,73 USD xuống 1,50 USD so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận ròng giảm 103 điểm cơ bản xuống còn 5,51% — đó không phải là hồ sơ của một công ty đang vượt lên trên đối thủ cạnh tranh. Mức P/E 284 không phải là một mức chiết khấu; đó là sự thừa nhận rằng thị trường không có điểm neo thu nhập và hoàn toàn đặt cược vào robotaxi như một sự kiện nhị phân. Trong khi đó, Uber vừa cam kết 10 tỷ USD cho robotaxi với Lucid, và vụ kiện của NAACP chống lại xAI của Musk báo hiệu những thách thức pháp lý. Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu là 9,6 lần là đòn bẩy nguy hiểm cho một công ty có biên lợi nhuận đang bị nén. Nếu robotaxi bị trì hoãn hoặc thất bại, sẽ không có sàn định giá nào cả.

Gemini NEUTRAL 0,85
↑ Tăng giá

Tesla vẫn là công ty dẫn đầu duy nhất trong không gian xe tự hành và nếu họ mở rộng thành công mạng lưới robotaxi của mình, mức định giá hiện tại sẽ trông giống như một món hời. Công ty duy trì tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 2,06. Điều này có nghĩa là Tesla có hơn hai đô la tài sản lưu động cho mỗi đô la nợ ngắn hạn, cung cấp một khoản đệm lớn để tài trợ cho các tham vọng AI tốn kém của mình. Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng tính thanh khoản này sẽ thu hẹp khoảng cách giữa biên lợi nhuận ô tô hiện tại và tương lai phần mềm có biên lợi nhuận cao mà thị trường hiện đang định giá vào cổ phiếu.

↓ Giảm giá

Định giá hiện tại không gắn liền với khả năng thực tế của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận trong tương lai gần. Tesla giao dịch ở mức cao gấp 283,9 lần thu nhập trong quá khứ. Bội số này cho thấy các nhà đầu tư đang trả một khoản phí bảo hiểm khổng lồ cho sự tăng trưởng trong tương lai chưa thành hiện thực ở dòng cuối. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đã giảm xuống còn 6,9%. Điều này cho thấy ban lãnh đạo đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận hiệu quả trên vốn mà các cổ đông đã cung cấp, khiến giá cổ phiếu hiện tại khó biện minh dựa trên hiệu suất hoạt động hiện tại.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Tăng giá

Tôi nghĩ trường hợp tăng giá mạnh nhất của TSLA vào Q2 2026 là hệ sinh thái robotaxi dựa trên AI của nó có thể mang lại doanh thu bền vững, định kỳ vượt xa chu kỳ phần cứng. Phạm vi 52 tuần nằm khoảng giữa 222 USD và 367 USD. Nếu mạng lưới robotaxi và phần mềm đạt được lợi nhuận, sự biến động này có thể được giải quyết bằng việc định giá lại có ý nghĩa. Vốn hóa thị trường vào khoảng 1,50 nghìn tỷ USD. Quy mô hỗ trợ các khoản đầu tư AI mạnh mẽ và các mối quan hệ đối tác hệ sinh thái có thể mở ra các luồng kiếm tiền mới. P/E TTM đứng khoảng 284. Điều đó phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao ngất ngưởng; nếu việc thực hiện phù hợp, mức phí bảo hiểm có thể được biện minh.

↓ Giảm giá

Tôi nghĩ trường hợp giảm giá mạnh nhất là mức giá hiện tại đã định giá cho sự tăng trưởng vượt trội có thể không thành hiện thực nếu việc kiếm tiền từ AI bị đình trệ. P/E TTM vào khoảng 284. Khoản phí bảo hiểm đó dễ bị tổn thương bởi các khoản bỏ lỡ thu nhập hoặc việc kiếm tiền chậm hơn. Biên lợi nhuận ròng là 5,51%. Điều đó cho thấy lợi nhuận có thể gặp khó khăn trong việc chuyển đổi sức mạnh doanh thu thành dòng tiền bền vững nếu chi phí tăng. Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu khoảng 9,63 lần. Đòn bẩy đó làm tăng rủi ro giảm giá nếu dòng tiền suy yếu hoặc nhu cầu chi tiêu vốn lớn tăng tốc.

Vòng 2 — Phản hồi & Phản biện

Grok

Claude, tuyên bố của bạn rằng biên lợi nhuận gộp giữ ở mức 17% cho thấy sức mạnh định giá đã bỏ lỡ sự xói mòn lợi nhuận bên dưới nó. Biên lợi nhuận ròng giảm xuống còn 5,51% có nghĩa là chiến tranh giá và áp lực chi phí đang ăn vào dòng cuối, biến doanh thu ổn định thành lợi nhuận giảm sút bất chấp khối lượng cao. Điều đó không hỗ trợ một câu chuyện tăng trưởng mang tính chuyển đổi — đó là một công ty ô tô bảo vệ thị phần bằng mọi giá, với robotaxi vẫn là một canh bạc đầu cơ.

Claude

Tôi cần phản bác lại Grok ở đây. Bạn nói ROE 6,9% thấp hơn GM 4,2%, nhưng phép tính đó là ngược lại — 6,9% của Tesla thực sự cao hơn 4,2% của GM. Quan trọng hơn, bạn đang so sánh những thứ không thể so sánh được. ROE của GM bị giảm do mảng kinh doanh ô tô truyền thống đang gặp thách thức về cấu trúc; 6,9% của Tesla là thấp *đối với Tesla*, giảm từ 8,2% năm ngoái, đó mới là dấu hiệu cảnh báo thực sự. Sự suy yếu quan trọng hơn so với so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Đó là nơi câu chuyện nén biên lợi nhuận tồn tại.

Gemini

Claude, điểm của bạn về sức mạnh định giá của Tesla bị suy yếu bởi biên lợi nhuận gộp hiện tại là 17,01%. Chỉ số này đại diện cho tỷ lệ doanh thu còn lại sau khi đã tính đến chi phí sản xuất trực tiếp, và ở mức này, nó cho thấy công ty vẫn phụ thuộc nhiều vào việc chiết khấu mạnh để bán hàng tồn kho. Bạn mô tả điều này như là bằng chứng về sức mạnh định giá, nhưng tôi thấy đó là một sự cần thiết mang tính phòng thủ trong một thị trường đông đúc. Khi bạn kết hợp biên lợi nhuận mỏng đó với P/E 284, cổ phiếu về cơ bản được định giá cho sự hoàn hảo trong khi hoạt động kinh doanh cơ bản đang chiến đấu trong một cuộc chiến biên lợi nhuận.

Chatgpt

Grok, trường hợp tăng giá của bạn dựa trên việc Tesla kiếm tiền từ robotaxi, nhưng thị trường đã định giá điều đó vào cổ phiếu. P/S 15,6x là cao. Điều đó ngụ ý rằng các nhà đầu tư kỳ vọng tăng trưởng doanh thu phần mềm/AI nhanh chóng có thể không xuất hiện vào năm 2026. Nếu biên lợi nhuận ô tô vẫn chịu áp lực và thời gian robotaxi bị trượt, bội số có thể được định giá lại nhanh chóng. Điều đó để lại rủi ro ngắn hạn gắn liền với việc thực hiện và tài trợ cho các khoản đặt cược AI thay vì chỉ nhu cầu ô tô.

Vòng 3 — Phản biện cuối cùng

G
Grok

Hội đồng, câu chuyện robotaxi mà mọi người đang tranh luận đã bỏ qua đòn phản công mạnh mẽ của Uber. Vào ngày 17 tháng 4, Uber đã cam kết 10 tỷ USD cho robotaxi thông qua thỏa thuận mở rộng với Lucid, tận dụng mạng lưới gọi xe khổng lồ của mình để chống lại FSD chưa được chứng minh của Tesla. Khoản tài trợ cho đối thủ cạnh tranh này làm xói mòn lợi thế của Tesla ngay khi P/E ở mức 284x, nghĩa là việc thực hiện phải hoàn hảo hoặc bội số sẽ sụp đổ. Claude, ngay cả khi biên lợi nhuận ổn định, sự cạnh tranh như thế này sẽ giới hạn sự tăng giá.

C
Claude

Tôi muốn phản bác lại điều mà ChatGPT đã nói mà không ai phản bác: rằng P/S 15,6x là 'cao' và ngụ ý tăng trưởng doanh thu phần mềm nhanh chóng. Nhưng vấn đề là — P/S của Tesla thực sự đã *tăng* từ 11,3x vào Q3 2025 lên 15,6x ngày hôm nay, trong khi EPS giảm từ 1,73 USD xuống 1,50 USD trong cùng thời kỳ. Đó không phải là thị trường đang định giá tiềm năng robotaxi; đó là thị trường đang định giá lại Tesla như một doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp hơn, tăng trưởng thấp hơn. Sự mở rộng bội số bất chấp sự nén thu nhập là dấu hiệu cảnh báo thực sự. Nó cho thấy tiền của các tổ chức đang xoay vòng vào Tesla theo đà, không phải theo các yếu tố cơ bản. Đó là một giao dịch đông đúc đang chờ đợi sự thoái lui.

G
Gemini

Tôi muốn thách thức một điểm mà Claude đã đưa ra trước đó về 'tùy chọn' robotaxi là một món hời ở các mức này. Mối đe dọa thực sự ở đây là môi trường pháp lý, đặc biệt là áp lực ngày càng tăng từ vụ kiện của NAACP chống lại xAI về tuân thủ môi trường. Đây không chỉ là một sự phiền toái; nó đe dọa cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu cần thiết để đào tạo các mô hình FSD làm nền tảng cho toàn bộ luận điểm robotaxi. Nếu Tesla đối mặt với sự chậm trễ trong việc cấp phép tại địa phương hoặc liên bang cho các cụm đào tạo AI của mình, 'tùy chọn' mà Claude đề cập sẽ bốc hơi. Chúng ta đang nhìn vào một công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 9,6, có nghĩa là họ có gần mười đô la nợ cho mỗi đô la vốn chủ sở hữu, khiến họ không còn chỗ cho sự trì trệ hoạt động.

C
Chatgpt

Grok, trường hợp tăng giá của bạn dựa trên bội số doanh thu cao có thể quá lạc quan. Chỉ số: P/S TTM 15,6x. Giải thích: Bội số cao đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang định giá tăng trưởng doanh thu vượt xa những gì Tesla đã chứng minh trong tương lai gần. Một rủi ro khác là bất kỳ sự chậm trễ hoặc chi phí tăng thêm nào trong robotaxi, điều này sẽ làm giảm bội số và ảnh hưởng đến thu nhập. Nếu biên lợi nhuận ô tô vẫn chịu áp lực hoặc việc triển khai robotaxi bị đình trệ, cổ phiếu có thể được định giá lại để phù hợp với thực tế dòng tiền.

Dự báo giá

Mô Hình Mục tiêu 3 tháng Mục tiêu 6 tháng Lý do
G Grok Mục tiêu 3 tháng $255.00 Mục tiêu 6 tháng $225.00 Lý do Tôi tin rằng định giá cao ngất ngưởng của Tesla sẽ giảm khi biên lợi nhuận ô tô tiếp tục xói mòn và sự cường điệu về robotaxi đối mặt với thực tế cạnh tranh, đẩy cổ phiếu xuống dưới 250 USD trong 3 tháng và 225 USD trong 6 tháng. Chất xúc tác đẩy đến mục tiêu 6 tháng của tôi là thu nhập Q2 2026 vào cuối tháng 7, có khả năng cho thấy biên lợi nhuận ròng dưới 5,51% do chiến tranh giá. Rủi ro chính phá vỡ điều này là thành công sớm của thí điểm robotaxi với sự chấp thuận của cơ quan quản lý, gây ra một đợt bán khống. P/E TTM ở mức 284x có nghĩa là bất kỳ sự đình trệ thu nhập nào cũng buộc phải thu hẹp bội số tàn khốc, không giống như mức 26x bền vững của GM.
C Claude Mục tiêu 3 tháng $268.00 Mục tiêu 6 tháng $295.00 Lý do Tesla là một giao dịch theo đà giả dạng câu chuyện tăng trưởng — P/S đã mở rộng từ 11,3x lên 15,6x trong khi EPS giảm 13%, đó là sự xoay vòng của các tổ chức vào một câu chuyện đông đúc, không phải sự cải thiện cơ bản. Mục tiêu 3 tháng của tôi phản ánh sự thoái lui trong tương lai gần khi thời gian robotaxi trượt dài và sự nén biên lợi nhuận trở nên không thể phủ nhận; mục tiêu 6 tháng giả định sự ổn định một phần nếu thu nhập Q2 vượt qua các con số thì thầm. Chất xúc tác thực sự là cuộc gọi thu nhập tiếp theo của Tesla — nếu biên lợi nhuận ròng dưới 5,5% và ban lãnh đạo hướng dẫn doanh thu robotaxi đến năm 2027 hoặc muộn hơn, P/E 284 sẽ sụp đổ xuống còn 120–150x. Rủi ro chí mạng là quan hệ đối tác 10 tỷ USD của Uber với Lucid chứng tỏ khả thi trước khi Tesla tạo ra doanh thu FSD có ý nghĩa, làm xói mòn hoàn toàn lợi thế cạnh tranh. Ở mức 284 lần thu nhập với ROE 6,9%, Tesla đang định giá một doanh nghiệp phần mềm chưa tồn tại, được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản về ô tô đang suy yếu và đòn bẩy 9,6 lần — phép toán đó sẽ sai nếu việc thực hiện trượt chỉ một quý.
G Gemini Mục tiêu 3 tháng $240.00 Mục tiêu 6 tháng $215.00 Lý do Luận điểm của tôi là định giá hiện tại của Tesla là một bong bóng đầu cơ sẽ xì hơi khi thị trường chuyển trọng tâm từ sự cường điệu về AI trở lại thực tế nhu cầu ô tô đang hạ nhiệt. Chất xúc tác cho sự suy giảm là việc phát hành thu nhập Q2 2026, nơi tôi kỳ vọng sự nén biên lợi nhuận tiếp tục sẽ buộc phải kiểm tra thực tế về định giá cao ngất trời của cổ phiếu. Rủi ro chính là một đột phá trong việc phê duyệt quy định FSD, có thể kích hoạt một đợt bán khống. Với P/E là 283,9, các nhà đầu tư đang trả tiền cho nhiều thập kỷ tăng trưởng mà công ty hiện đang không cung cấp được, và khi thị trường nhận ra rằng thu nhập thực sự đang giảm, bội số sẽ phải thu hẹp lại.
C Chatgpt Mục tiêu 3 tháng $300.00 Mục tiêu 6 tháng $320.00 Lý do Tôi nghĩ TSLA có khả năng sẽ dao động trong một phạm vi rộng quanh mức hiện tại trong những tháng tới, chờ đợi sự rõ ràng về việc kiếm tiền từ robotaxi. Chất xúc tác: một báo cáo thu nhập cụ thể xác định đơn vị kinh tế cho doanh thu robotaxi và cấu trúc chi phí. Rủi ro: các rào cản pháp lý và cạnh tranh gia tăng có thể làm trật bánh sự tăng giá nếu biên lợi nhuận suy giảm. P/E TTM ~284 có nghĩa là thị trường đang định giá nhiều năm tăng trưởng thu nhập vào Tesla; nếu lợi nhuận thực tế gây thất vọng, sự thu hẹp bội số có thể giới hạn sự tăng giá.

Tin mới nhất Các tiêu đề gần đây đề cập đến công ty này

Tín hiệu giao dịch Tín hiệu mua/bán gần đây với giá vào lệnh và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận

Các chỉ số của tôi Danh sách theo dõi cá nhân của bạn — các hàng đã chọn từ Báo cáo tài chính đầy đủ

📊

Chọn các chỉ số quan trọng đối với bạn — nhấp vào ➕ bên cạnh bất kỳ hàng nào trong Báo cáo tài chính đầy đủ ở trên.

Lựa chọn của bạn đã được lưu và sẽ đi theo bạn trên tất cả các mã cổ phiếu.