VRTX Vertex Pharmaceuticals Incorporated - Common Stock

NASDAQ · Biotechnology · Xem trên SEC EDGAR ↗
$436,65
Giá · Tháng 5 20, 2026
Cơ bản tính đến Tháng 5 5, 2026
Phạm vi 52 tuần
$362–$508
51% of range
Đánh giá của nhà phân tích
BUY
39 analysts
Mục tiêu giá
$549
+26% upside
P/E (TTM)
29.6
ROE
22.1%
Biên lợi nhuận ròng
32.9%

VRTX Tổng quan cổ phiếu Giá, vốn hóa thị trường, P/E, EPS, ROE, nợ/vốn chủ sở hữu, phạm vi 52 tuần

Giá
$436.65
Vốn Hóa
$115.15B
P/E (TTM)
29.6
EPS (TTM)
$15.32
Doanh thu (TTM)
$12.00B
Tỷ suất cổ tức
—
ROE
22.1%
D/E Nợ/Vốn chủ sở hữu
—
Phạm vi 52 tuần
$363 – $508

VRTX Biểu đồ giá cổ phiếu OHLCV hàng ngày với các chỉ số kỹ thuật — di chuyển, phóng to và tùy chỉnh chế độ xem của bạn

Hiệu suất 10 năm Xu hướng Doanh thu, Lợi nhuận ròng, Biên lợi nhuận và EPS

Doanh thu & Lợi nhuận ròng $12.00B
8-point trend, +293.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
EPS $15.32
8-point trend, +89.4%
2018-12-31 → 2025-12-31
Dòng tiền tự do $3.19B
8-point trend, +171.9%
2018-12-31 → 2025-12-31
Biên lợi nhuận 32.9%

Định giá Tỷ lệ P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — cổ phiếu này đắt hay rẻ?

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
VRTX
Trung vị ngành
P/E (TTM)
5-point trend, +21.4%
29.6
18.2
P/S (TTM)
5-point trend, +30.0%
9.6
8.3
P/B
5-point trend, +11.5%
6.2
6.1
Price / FCF (Giá / FCF)
5-point trend, +55.4%
36.1
—

Khả năng sinh lời Biên lợi nhuận gộp, hoạt động và ròng; ROE, ROA, ROIC

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
VRTX
Trung vị ngành
Operating Margin (Biên lợi nhuận hoạt động)
5-point trend, -5.3%
34.8%
—
Net Profit Margin (Biên lợi nhuận ròng)
5-point trend, +6.5%
32.9%
8.7%
ROA
5-point trend, -11.8%
16.4%
3.3%
ROE
5-point trend, -7.5%
22.1%
12.3%
ROIC
5-point trend, -19.4%
19.0%
—

Sức khỏe tài chính Nợ, thanh khoản, khả năng thanh toán — sức mạnh bảng cân đối kế toán

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
VRTX
Trung vị ngành
Current Ratio (Tỷ số thanh toán hiện hành)
5-point trend, -35.0%
2.9
3.6
Quick Ratio (Tỷ lệ thanh toán nhanh)
5-point trend, -44.5%
2.2
—

Phát triển Tăng trưởng doanh thu, EPS và lợi nhuận ròng: YoY, CAGR 3 năm, CAGR 5 năm

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
VRTX
Trung vị ngành
Revenue YoY (Doanh thu YoY)
5-point trend, +58.4%
8.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Doanh thu CAGR 3 năm)
5-point trend, +58.4%
10.3%
—
Revenue CAGR 5Y (Doanh thu CAGR 5 năm)
5-point trend, +58.4%
14.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +70.0%
8.3%
—
Net Income YoY (Lợi nhuận ròng YoY)
5-point trend, +68.8%
9.0%
—

Các chỉ số trên mỗi cổ phiếu EPS, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, cổ tức trên mỗi cổ phiếu

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
VRTX
Trung vị ngành
EPS (Diluted) (EPS (Pha loãng))
5-point trend, +70.0%
$15.32
—

Hiệu quả sử dụng vốn Vòng quay tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu

Chỉ Số
Xu hướng 5 năm
VRTX
Trung vị ngành

VRTX Sự đồng thuận của nhà phân tích Ý kiến phân tích lạc quan và bi quan, mục tiêu giá 12 tháng, tiềm năng tăng giá

MUA 39 nhà phân tích
  • Mua mạnh 13 33,3%
  • Mua 19 48,7%
  • Giữ 6 15,4%
  • Bán 0 0,0%
  • Bán mạnh 1 2,6%

Mục tiêu giá 12 tháng

28 nhà phân tích · 2026-05-20
Mục tiêu trung vị $556.50 +27,4%
Mục tiêu trung bình $549.29 +25,8%

Lịch sử Thu nhập EPS thực tế so với ước tính, tỷ lệ %, tỷ lệ vượt, ngày báo cáo thu nhập tiếp theo

Bất ngờ trung bình
-0.02%
Kỳ EPS Actual EPS dự kiến Bất ngờ
Ngày 31 tháng 3 năm 2026 $4.47 $4.40 0.07%
Ngày 31 tháng 12 năm 2025 $5.03 $5.17 -0.14%
Ngày 30 tháng 9 năm 2025 $4.80 $4.65 0.15%
Ngày 30 tháng 6 năm 2025 $4.52 $4.37 0.15%
Ngày 31 tháng 3 năm 2025 $4.06 $4.37 -0.31%

So sánh ngang hàng Các chỉ số chính so với các công ty cùng ngành

Mã CK Vốn Hóa P/E Doanh thu YoY Biên Lợi Nhuận Ròng ROE Biên lợi nhuận gộp
VRTX $115.15B 29.6 8.9% 32.9% 22.1% —
ABBV — 96.8 8.6% 6.9% 15367.3% —
AMGN $176.35B 23.0 10.0% 21.0% 95.9% —
GILD $152.32B 18.1 2.4% 28.9% 40.5% —
REGN $106.21B 18.6 0.99% 31.4% 14.7% —
ALNY $52.64B 170.7 65.2% 8.5% 60.4% —
RVMD — — — — — —
NTRA $32.00B -150.7 35.9% -9.0% -14.1% —

Các chỉ số Cơ bản Đầy đủ Tất cả các chỉ số theo năm — báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 16
Dữ liệu Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue 11-point trend, +1062.5% $12.00B $11.02B $9.87B $8.93B $7.57B $6.21B $4.16B $3.05B · $2.49B $1.70B $1.03B
Cost of Revenue 11-point trend, +1309.5% $1.65B $1.53B $1.26B $1.08B $904M $736M $548M $410M · $275M $210M $117M
R&D Expense 7-point trend, +206.4% · · · · $3.05B $1.83B $1.75B $1.42B · $1.32B $1.05B $996M
SG&A Expense 11-point trend, +365.5% $1.75B $1.46B $1.14B $945M $840M $770M $658M $558M · $496M $433M $377M
Operating Expenses 11-point trend, +422.1% $7.83B $11.25B $6.04B $4.62B $4.79B $3.35B $2.97B $2.41B · $2.37B $1.69B $1.50B
Operating Income 11-point trend, +993.9% $4.17B $-233M $3.83B $4.31B $2.78B $2.86B $1.20B $635M · $123M $10M $-467M
Interest Expense 4-point trend, -16.1% · · · · · $58M $59M $72M · $69M · ·
Other Non-op 11-point trend, -14.7% $-8M $-86M $-23M $-165M $5M $297M $192M $-790.0K · $-81M $4M $-7M
Pretax Income 11-point trend, +932.4% $4.64B $248M $4.38B $4.23B $2.73B $3.12B $1.39B $600M · $-16M $-67M $-558M
Income Tax 11-point trend, +2171.2% $690M $784M $760M $910M $388M $405M $218M $-1.49B · $-107M $17M $30M
Net Income 11-point trend, +810.6% $3.95B $-536M $3.62B $3.32B $2.34B $2.71B $1.18B $2.10B · $263M $-112M $-556M
EPS (Basic) 11-point trend, +769.3% $15.46 $-2.08 $14.05 $12.97 $9.09 $10.44 $4.58 $8.24 · $1.06 $-0.46 $-2.31
EPS (Diluted) 11-point trend, +763.2% $15.32 $-2.08 $13.89 $12.82 $9.01 $10.29 $4.51 $8.09 · $1.04 $-0.46 $-2.31
Shares (Basic) 11-point trend, +6.0% 255,700,000 257,900,000 257,700,000 256,100,000 257,700,000 259,800,000 256,700,000 254,292,000 · 248,858,000 244,685,000 241,312,000
Shares (Diluted) 11-point trend, +6.9% 258,000,000 257,900,000 260,500,000 259,100,000 259,900,000 263,400,000 260,700,000 259,185,000 · 253,225,000 244,685,000 241,312,000
EBITDA 11-point trend, +1183.5% $4.38B $-26M $4.01B $4.46B $2.91B $2.97B $1.30B $708M · $185M $71M $-405M
Bảng cân đối kế toán 27
Dữ liệu Bảng cân đối kế toán hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +611.4% $5.08B $4.57B $10.37B $10.50B $6.79B $5.99B $3.11B $2.65B · $1.67B $1.18B $715M
Short-term Investments 11-point trend, +364.9% $1.52B $1.55B $849M $274M $730M $671M $699M $518M · $423M $251M $328M
Receivables 12-point trend, +1080.9% $2.05B $1.61B $1.56B $1.44B $1.14B $885M $634M $410M $311M $281M $200M $174M
Inventory 12-point trend, +2848.6% $1.69B $1.21B $739M $461M $353M $281M $168M $124M $112M $112M $78M $57M
Prepaid Expense 12-point trend, +1458.9% $853M $666M $624M $554M $546M $308M $214M $141M $150M $167M $71M $55M
Other Current Assets 10-point trend, +764.0% $111M $76M $84M $74M $59M $80M · $62M · $76M $34M $13M
Current Assets 11-point trend, +696.0% $11.20B $9.60B $14.14B $13.23B $9.56B $8.13B $4.82B $3.84B · $2.65B $1.83B $1.41B
PP&E (Net) 5-point trend, +6.8% · · · · · · $745M $812M · $789M $698M $698M
PP&E (Gross) 4-point trend, +22.2% · · · · · · · $1.26B · $1.22B $1.09B $1.03B
Accum. Depreciation 4-point trend, +34.3% · · · · · · · $451M · $432M $388M $336M
Goodwill 11-point trend, +2059.4% $1.09B $1.09B $1.09B $1.09B $1.00B $1.00B $1.00B $50M · $50M $50M $50M
Intangibles 8-point trend, +424200000.00 $424M $826M $840M $604M $400M $400M $400M $0 · · · ·
Other Non-current Assets 11-point trend, +17790.6% $1.24B $999M $895M $410M $111M $49M $69M $41M · $27M $12M $7M
Total Assets 12-point trend, +926.3% $25.64B $22.53B $22.73B $18.15B $13.43B $11.75B $8.32B $6.25B $3.56B $3.55B $2.90B $2.50B
Accounts Payable 11-point trend, +516.1% $462M $413M $365M $304M $195M $155M $88M $111M · $74M $61M $75M
Accrued Liabilities 12-point trend, +871.6% $2.97B $2.79B $2.66B $2.13B $1.68B $1.41B $1.12B $959M $453M $444M $315M $306M
Current Liabilities 11-point trend, +662.8% $3.86B $3.56B $3.55B $2.74B $2.14B $1.88B $1.33B $1.12B · $807M $793M $506M
Capital Leases 11-point trend, +4201.9% $1.85B $1.54B $349M $380M $377M $350M $84M $20M · $20M $35M $43M
Deferred Tax 4-point trend, -100.0% · · · · · · · $0 · $6M $134M $110M
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +3894.9% $1.27B $1.01B $878M $686M $303M $108M $99M $109M · $28M $29M $32M
Total Liabilities 11-point trend, +396.6% $6.98B $6.12B $5.15B $4.24B $3.33B $3.06B $2.23B $1.81B · $1.50B $1.56B $1.40B
Common Stock 11-point trend, +3.0% $2M $3M $3M $3M $2M $3M $3M $3M · $3M $2M $2M
Retained Earnings 12-point trend, +357.7% $13.56B $9.61B $10.14B $6.52B $3.20B $859M $-1.85B $-2.99B $-5.11B $-5.12B $-5.37B $-5.26B
AOCI 12-point trend, -971.7% $-16M $128M $-14M $800.0K $16M $-68M $-2M $659.0K $-11M $-12M $21M $2M
Stockholders' Equity 11-point trend, +1885.8% $18.67B $16.41B $17.58B $13.91B $10.10B $8.69B $6.09B $4.44B · $2.04B $1.34B $940M
Liabilities + Equity 12-point trend, +926.3% $25.64B $22.53B $22.73B $18.15B $13.43B $11.75B $8.32B $6.25B $3.56B $3.55B $2.90B $2.50B
Shares Outstanding 11-point trend, +3.1% 253,991,224 256,900,000 257,700,000 257,000,000 254,500,000 259,900,000 259,000,000 255,172,000 · 253,253,362 248,300,517 246,306,818
Dòng tiền 16
Dữ liệu Dòng tiền hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
D&A 11-point trend, +236.5% $210M $207M $181M $148M $126M $110M $107M $72M · $61M $61M $62M
Stock-based Comp 11-point trend, +196.9% $686M $698M $581M $491M $441M $430M $360M $325M · $293M $241M $231M
Deferred Tax 11-point trend, -171509.4% $-511M $-349M $-536M $-276M $-155M $277M $167M $-1.51B · $-127M $17M $298.0K
Amort. of Intangibles 3-point trend, +1088.2% $20M $20M $2M · · · · · · · · ·
Restructuring 6-point trend, -100.0% · · · · · $0 $0 $-184.0K · $14M $1M $2M
Other Non-cash 11-point trend, -587.7% $-707M $-514M $-308M $444M $-111M $-274M $-242M $288M · $357M $32M $-103M
Operating Cash Flow 11-point trend, +1093.7% $3.63B $-493M $3.54B $4.13B $2.64B $3.25B $1.57B $1.27B · $845M $236M $-365M
CapEx 11-point trend, +866.0% $438M $298M $200M $205M $235M $260M $75M $95M · $99M $57M $45M
Investing Cash Flow 11-point trend, -451.6% $-945M $-3.77B $-3.14B $-321M $-341M $99M $-1.24B $-202M · $-483M $51M $269M
Stock Repurchased 10-point trend, +2017400000.00 $2.02B $1.18B $428M $0 $1.43B $539M $186M $350M · $0 $0 ·
Net Stock Activity 8-point trend, -476.3% $-2.02B $-1.18B $-428M $0 $-1.43B $-539M $-192M $-350M · · · ·
Financing Cash Flow 11-point trend, -1297.0% $-2.26B $-1.49B $-562M $-68M $-1.48B $-505M $127M $-71M · $68M $133M $189M
Net Change in Cash 11-point trend, +476.0% $516M $-5.80B $-140M $3.71B $811M $2.87B $462M $991M · $436M $416M $90M
Taxes Paid 11-point trend, +86649.7% $1.57B $1.08B $1.68B $1.06B $476M $192M $25M $12M · $6M $-3M $2M
Free Cash Flow 11-point trend, +877.6% $3.19B $-790M $3.34B $3.93B $2.41B $2.99B $1.49B $1.17B · $746M $180M $-411M
Levered FCF 2-point trend, +103.7% · · · · · $2.94B $1.44B · · · · ·
Khả năng sinh lời 7
Dữ liệu Khả năng sinh lời hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Operating Margin 11-point trend, +176.9% 34.8% -2.1% 38.8% 48.2% 36.7% 46.0% 28.8% 20.8% · 5.0% 0.58% -45.2%
Net Margin 11-point trend, +161.1% 32.9% -4.9% 36.7% 37.2% 30.9% 43.7% 28.3% 68.8% · 10.6% -6.6% -53.9%
Pretax Margin 11-point trend, +171.6% 38.7% 2.2% 44.4% 47.4% 36.0% 50.2% 33.5% 19.7% · -0.63% -4.0% -54.0%
EBITDA Margin 11-point trend, +193.2% 36.5% -0.23% 40.7% 49.9% 38.4% 47.8% 31.3% 23.2% · 7.4% 4.2% -39.2%
ROA 11-point trend, +171.3% 16.4% -2.4% 17.7% 21.0% 18.6% 27.0% 16.1% 42.8% · 8.2% -4.2% -23.0%
ROE 11-point trend, +139.9% 22.1% -3.3% 21.2% 24.7% 23.9% 32.2% 20.8% 56.9% · 15.7% -10.7% -55.2%
ROIC 11-point trend, +136.3% 19.0% 3.1% 18.0% 24.3% 23.6% 28.6% 16.6% 49.8% · -35.5% 1.1% -52.4%
Thanh khoản & Khả năng thanh toán 3
Dữ liệu Thanh khoản & Khả năng thanh toán hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Current Ratio 11-point trend, +4.4% 2.9 2.7 4.0 4.8 4.5 4.3 3.6 3.4 · 3.3 2.3 2.8
Quick Ratio 11-point trend, -6.9% 2.2 2.2 3.6 4.5 4.0 4.0 3.3 3.2 · 2.9 2.1 2.4
Interest Coverage 2-point trend, +139.9% · · · · · 49.1 20.5 · · · · ·
Hiệu quả 3
Dữ liệu Hiệu quả hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Asset Turnover 11-point trend, +16.6% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 · 0.8 0.6 0.4
Inventory Turnover 11-point trend, -57.1% 1.1 1.6 2.1 2.7 2.9 3.3 3.8 3.5 · 2.9 3.1 2.7
Receivables Turnover 11-point trend, -19.5% 6.6 6.9 6.6 6.9 7.5 8.2 8.0 8.5 · 10.3 9.1 8.1
Trên mỗi Cổ phiếu 5
Dữ liệu Trên mỗi Cổ phiếu hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Book Value / Share 11-point trend, +1825.7% $73.49 $63.87 $68.22 $54.13 $39.69 $33.42 $23.50 $17.38 · $8.01 $4.66 $3.82
Revenue / Share 11-point trend, +987.3% $46.52 $42.73 $37.89 $34.47 $29.14 $23.56 $15.97 $11.76 · $9.83 $6.96 $4.28
Cash Flow / Share 11-point trend, +1029.4% $14.08 $-1.91 $13.58 $15.94 $10.17 $12.35 $6.02 $4.90 · $3.34 $0.96 $-1.51
Cash / Share 11-point trend, +589.9% $20.02 $17.78 $40.24 $40.87 $26.70 $23.04 $12.01 $10.39 · $6.58 $4.77 $2.90
EPS (TTM) 11-point trend, +763.2% $15.32 $-2.08 $13.89 $12.82 $9.01 $10.29 $4.51 $8.09 · $1.04 $-0.46 $-2.31
Tỷ lệ tăng trưởng 9
Dữ liệu Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, -59.7% 8.9% 11.7% 10.5% 17.9% 22.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -38.1% 10.3% 13.3% 16.7% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 3-point trend, +167.1% · · 8.3% 42.3% -12.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 2-point trend, -41.8% 6.1% · 10.5% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 8.3% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 3-point trend, +165.7% · · 9.0% 41.8% -13.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 2-point trend, -40.9% 6.0% · 10.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 7.8% · · · · · · · · · · ·
Định giá (TTM) 10
Dữ liệu Định giá (TTM) hàng năm cho VRTX
Chỉ Số Xu hướng 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +1062.5% $12.00B $11.02B $9.87B $8.93B $7.57B $6.21B $4.16B $3.05B · $2.49B $1.70B $1.03B
Net Income TTM 11-point trend, +810.6% $3.95B $-536M $3.62B $3.32B $2.34B $2.71B $1.18B $2.10B · $263M $-112M $-556M
Market Cap 11-point trend, +271.5% $115.15B $103.47B $104.85B $74.22B $55.88B $61.42B $56.71B $42.28B · $37.95B $18.29B $30.99B
P/E 11-point trend, +154.3% 29.6 -193.6 29.3 22.5 24.4 23.0 48.5 20.5 · 144.1 -160.2 -54.5
P/S 11-point trend, -68.0% 9.6 9.4 10.6 8.3 7.4 9.9 13.6 13.9 · 15.3 10.7 30.0
P/B 11-point trend, -81.3% 6.2 6.3 6.0 5.3 5.5 7.1 9.3 9.5 · 18.7 15.8 33.0
P / Tangible Book 6-point trend, -20.4% 6.7 7.1 6.7 6.1 6.4 8.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, +137.4% 31.7 -210.0 29.6 18.0 21.1 18.9 36.1 33.3 · 44.9 77.5 -84.8
P / FCF 11-point trend, +147.8% 36.1 -130.9 31.4 18.9 23.2 20.5 38.0 36.0 · 50.9 101.9 -75.5
Earnings Yield 11-point trend, +283.7% 3.4% -0.52% 3.4% 4.4% 4.1% 4.3% 2.1% 4.9% · 0.69% -0.62% -1.8%

Báo cáo tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ — hàng năm, 5 năm gần nhất

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Doanh thu $12.00B$11.02B$9.87B$8.93B$7.57B
Biên lợi nhuận hoạt động % 34.8%-2.1%38.8%48.2%36.7%
Thu nhập ròng $3.95B$-536M$3.62B$3.32B$2.34B
EPS pha loãng $15.32$-2.08$13.89$12.82$9.01
Bảng cân đối kế toán
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Tỷ số thanh toán hiện hành 2.92.74.04.84.5
Tỷ lệ thanh toán nhanh 2.22.23.64.54.0
Dòng tiền
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dòng tiền tự do $3.19B$-790M$3.34B$3.93B$2.41B

VRTX Bảng phân tích AI — Quan điểm Tăng giá và Giảm giá Tranh luận 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT về triển vọng của cổ phiếu

Vòng 1 — Nhận định ban đầu

Grok NEUTRAL 0,65
↑ Tăng giá

Jeg ser Vertex's bull case hvile på dens festningslignende lønnsomhet fra cystisk fibrose-dominans, og gir drivstoff til FoU uten gjeldsbelastning ettersom nye terapier som smertestillende medisiner får fotfeste. Bruttofortjenestemargin holder seg på 86%, og beviser at de krever premium-prising jevnaldrende selskaper ikke kan matche i spesialfarmasi. Nettofortjenestemargin sitter på 31%, og genererer rikelig kontanter for å finansiere pipelinen Morgan Stanley nettopp har satt med en $612 mål—30% over dagens $469 sluttkurs. Null gjeld-til-egenkapital betyr ingen rentebøye, ren motstandskraft i bioteknologi-volatilitet.

↓ Giảm giá

Min sterkeste bjørncase er Vertex's stagnante inntjeningsvekst som fanger den i en premieverdsettelse som kollapser hvis pipeline-innsatser feiler midt i patent-klipper. EPS TTM flat på $14.23 gir ingen akselerasjon for å rettferdiggjøre turen. ROE på 21.8% ligger bak jevnaldrende selskaper som AMGN's 96%, noe som signaliserer svakere kapital-effektivitet til tross for hypen. P/E på 31 overgår GILD's 19, og baker inn perfeksjon med nylig nedgang i mai fra $501 til $425 som avslører følsomhet for sentiment.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Tăng giá

Vertex er en sjelden pharma-kompounder med prisingskraft og festnings-balansesheet. 86% bruttofortjenestemargin og 31% nettofortjenestemargin forteller deg at dette er en franchise-virksomhet, ikke et vare-spill — medisiner som pasienter trenger og leger foreskriver. Null gjeld og en 2.36x current ratio betyr at ledelsen kan finansiere FoU eller M&A uten utvanning. Morgan Stanley's $612 mål (april 2026) impliserer 30% oppside fra nåværende nivåer, og det kallet kommer etter at aksjen allerede har løpt fra $424 i mai til $469 i dag. Markedet belønner utførelse, ikke prising inn spekulasjon.

↓ Giảm giá

Verdsettelsen er allerede priset inn for år med feilfri utførelse. Med 31.3x trailing earnings og 9.8x sales, handler Vertex med en 25% premie til Amgen og en 67% premie til Gilead til tross for tregere ROE-vekst. Aksjen har vært volatil — ned 15% på en uke (9. mai sluttkurs $425 til 16. mai åpning $425, deretter gjenoppretting), noe som signaliserer institusjonell usikkerhet om pipeline eller konkurranse-trusler. Hvis en enkelt sene-stadium-prøve feiler eller en konkurrent lanserer et bedre-i-klassen-medisin, komprimeres multiplen raskt. Biotech-multipler er mean-reverting, og denne er strukket.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Tăng giá

Vertex er effektivt et festningsverk av lønnsomhet som har vellykket eliminert sin balanse-risiko. Selskapet har for tiden en Debt/Equity-ratio på 0.0, noe som betyr at de opererer utelukkende på sin egen kontantstrøm i stedet for å stole på kreditorer. Denne finansielle uavhengigheten støttes av en massiv 86.28% bruttofortjenestemargin. Dette indikerer at for hver dollar med medisin de selger, beholder de over 86 cent før driftskostnader, og viser utrolig prisingskraft i spesialfarmasi-rommet.

↓ Giảm giá

Markedet har allerede priset inn en premie for Vertex's stabilitet, og etterlatt lite rom for feil hvis veksten avtar. Investorer betaler for tiden en P/E-ratio på 31.29. Dette betyr at du betaler over 31 dollar for hver dollar av årlig inntjening, noe som er betydelig høyere enn jevnaldrende selskaper som Gilead. Videre, med en P/S-ratio på 9.81, handler aksjen til en høy multiplum i forhold til sine faktiske salg. Dette antyder at markedet satser på aggressiv fremtidig ekspansjon som de nåværende finansene kan slite med å rettferdiggjøre.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Tăng giá

Jeg tror Vertex's sterkeste bullish case er at den kombinerer utmerket lønnsomhet med et gjeldsfritt balansesheet, og skaper rom for å finansiere en robust pipeline. ROE TTM 21.81%. Det betyr at Vertex konverterer egenkapital til fortjeneste med omtrent 22 cent på dollar, noe som signaliserer effektiv kapitalbruk. Bruttofortjenestemargin TTM 86.28%. Den polstringen viser prisingskraft og skalerbare operasjoner, og gir Vertex motstandskraft hvis kostnadene stiger. Gjeld/egenkapital 0.0. Med ingen netto gjeld har selskapet fleksibilitet til å finansiere sene-stadium-prøver eller tåle nedgangstider. Hvis pipelinen leverer, kan dette oppsettet sammensette inntjening og kontantstrøm inn i 2026Q2.

↓ Giảm giá

Jeg tror Vertex's verdsettelse er hovedmotvinden; aksjen er priset for perfeksjon, og etterlater lite polstring for enhver feil i pipelinen. P/E TTM 31.30. Den premien impliserer at markedet forventer vedvarende vekst; enhver nedgang kan utløse multiple-kompresjon. P/S TTM 9.81. En høy salgs-multiplen betyr at investorer stoler på rask inntektsvekst; hvis veksten avtar, trekker multiplen seg sammen. AMGN P/E 25.16. Vertex handler godt over dette jevnaldrende selskapet, noe som øker nedside-risikoen hvis katalysatorer halter.

Vòng 2 — Phản hồi & Phản biện

Grok

ChatGPT, Vertex's 21.8% ROE er ikke en effektivitet-utmerkelser slik du fremstiller det fordi den ligger bak jevnaldrende selskaper som Amgen's 96.2%, og viser at Vertex konverterer langt mindre egenkapital til fortjeneste til tross for at null gjeld fjerner enhver gearing-unnskyldning. Den jevnaldrende gapet understreker hvorfor 31x P/E krever raskere inntjeningsvekst for å holde seg inn i 2026Q2—stagnante EPS på $14.23 gir ingen rom for feil hvis pipeline-forsinkelser treffer.

Claude

Jeg må tilbakevise noe ChatGPT har sagt her. ChatGPT sa at en 21.81% ROE betyr at Vertex konverterer egenkapital til fortjeneste med 'omtrent 22 cent på dollar'—det er baklengs. ROE på 21.81% betyr at for hver dollar med aksjonærekuitet på balansen, genererer Vertex 21.8 cent årlig fortjeneste. Det er faktisk sterkt for farmasi, ikke svakt. Det virkelige problemet ChatGPT overser er at Vertex's ROE er halvparten av Amgen's 96%, noe Grok korrekt flagget. Hvis Vertex distribuerer kapital halvparten så effektivt som jevnaldrende selskapet til tross for festnings-balansen og premium-marginer, er det det virkelige effektivitetsspørsmålet—ikke om 22% ROE er akseptabelt i isolasjon. Verdsettelses-premien holder seg bare hvis Vertex kan lukke det gapet.

Gemini

Grok, ditt poeng om ROE-sammenligningen med Amgen er misvisende fordi du ignorerer den massive forskjellen i kapitalstruktur. Amgen’s 96% ROE er tungt oppblåst av høy gearing, mens Vertex’s 21.81% ROE genereres med null gjeld. Det målet betyr at Vertex skaper betydelig aksjonæroverdier ved å bruke kun sin egen driftskontanter i stedet for lånte penger. Selv om jeg er enig i at verdsettelsen er strukket, gjør sammenligningen av et gjeldsfritt selskap med et høyt giret jevnaldrende selskap kapital-effektiviteten verre enn den faktisk er for virksomheten.

Chatgpt

Claude, ditt poeng om Vertex's festnings-balansesheet er sterkt, men aksjens verdsettelse betyr fortsatt noe. P/E TTM er 31.3, noe som betyr at investorer betaler en premie for vedvarende inntjening, men det kan komprimeres hvis pipelinen avtar eller en konkurrent får fotfeste, siden multiplen raskt kan trekke seg sammen i bioteknologi når sentimentet skifter.

Vòng 3 — Phản biện cuối cùng

G
Grok

Gemini, din gearing-forsvar av Vertex's ROE holder ikke helt fordi selskapets egen avvikling beviser at operasjoner ikke lukker jevnaldrende gap. Gjeld/egenkapital var 0.68 i 2025Q3. Det beskjedne gearingen genererte 22.14% ROE, og konverterte hver egenkapitaldollar til solid, men usedvanlig fortjeneste. Nå gjeldsfri, ROE er 21.81%. Ingen effektivitetsgevinst oppsto uten gjelds-halevind—fortsatt halvparten av Amgen's output, så sammenligningen står og presser 31x P/E for pipeline-bevis.

C
Claude

Jeg vil utvide rammen, Claude, Grok, Gemini, for å faktorisere politikk og konkurranse-dynamikk inn i Vertex's pris-handling. P/E TTM rundt 31x. Den premien impliserer at investorer forventer vedvarende inntjening, men det kan komprimeres hvis politikk-skift som CMS prisforhandlinger biter Vertex's US-prising og hvis en sene-stadium-konkurrent data-lesning i 2026 bekrefter sterkere pipeline-risiko, og potensielt begrenser oppside inn i 2026Q2.

G
Gemini

Grok, jeg må utfordre din påstand om at Vertex's stagnante EPS på $14.23 er den primære risikoen, fordi det ignorerer den massive, kommende endringen i deres inntektsblanding. Vertex går for øyeblikket fra å være en cystisk fibrose-monopol til en bredere spesialplattform, spesielt med lanseringen av deres ikke-opioide smertestillende behandling, suzetrigine. Dette legemidlet retter seg mot et massivt, underbetjent marked som fundamentalt kan endre deres vekstbane innen 2026Q2. Selv om den nåværende P/E på 31.3 er høy, representerer den multiplen markedet som satser på denne pipeline-ekspansjonen, ikke bare den nåværende, stabile inntjeningen.

C
Chatgpt

Jeg utvider rammen, Claude, Grok, Gemini, for å faktorisere politikk og konkurranse-dynamikk inn i Vertex's pris-handling. P/E TTM rundt 31x. Den premien impliserer at investorer forventer vedvarende inntjening, men det kan komprimeres hvis politikk-skift som CMS prisforhandlinger biter Vertex's US-prising og hvis en sene-stadium-konkurrent data-lesning i 2026 bekrefter sterkere pipeline-risiko, og potensielt begrenser oppside inn i 2026Q2.

Dự báo giá

Mô Hình Mục tiêu 3 tháng Mục tiêu 6 tháng Lý do
G Grok Mục tiêu 3 tháng $510.00 Mục tiêu 6 tháng $540.00 Lý do Jeg tror Vertex konsoliderer seg oppover moderat fra $494 ettersom CF franchise kontantstrømmer forsvarer premium-verdsettelsen inn i 2026Q2, men mangler akselerasjon uten pipeline-seire. Nøkkelkatalysatoren er suzetrigine fase 3 topplinje data forventet av Q4 2025, som kan låse opp ikke-opioide smertetilbud og bygge bro over stagnante EPS-vekst. Hovedrisikoen er en prøvefeil som eksponerer CF-konsentrasjon, og komprimerer multipler raskt. Å holde 31x P/E på mitt 6-måneders $540 mål betyr at markedet fortsatt krever bevis på 15%+ inntjeningsutvidelse for å opprettholde jevnaldrende premium over GILD's 19x.
C Claude Mục tiêu 3 tháng $485.00 Mục tiêu 6 tháng $520.00 Lý do Vertex's bull case hviler på pipeline-ekspansjon som kompenserer for cystisk fibrose-plateau—men den ekspansjonen har ennå ikke materialisert seg i inntekter. Aksjen handler til 31.3x trailing earnings, en premie som bare er berettiget hvis suzetrigine og smerteprogrammer leverer vesentlige inntekter innen utgangen av 2026. Mitt 3-måneders mål på $485 reflekterer sidelengs konsolidering mens markedet venter på Q2 2026 inntjening og tidlige suzetrigine-signaliserer. Mitt 6-måneders mål på $520 antar at Morgan Stanley's $612-tese holder delvis sant—en vellykket sene-stadium-lesning eller lansering av veiledningsrevisjon katalyserer multiple-ekspansjon. Nøkkelrisiko: hvis Q2 inntjening skuffer eller pipeline-forsinkelser oppstår, komprimeres 31x-multiplen til 26–27x jevnaldrende median, og driver aksjen til $420–$440. På nåværende nivåer favoriserer risikobelønning tålmodige eiere, ikke nye langsiktige investorer.
G Gemini Mục tiêu 3 tháng $525.00 Mục tiêu 6 tháng $575.00 Lý do Min tese er at Vertex vil gå fra å være en cystisk fibrose-nisjespiller til en bredere spesialplattform, og drive en verdsettelses-re-rating ettersom markedet får tillit til deres ikke-opioide pipeline. Den primære katalysatoren for mitt 6-måneders mål er den kommersielle lanseringen og innledende script-dataene for suzetrigine, som vil bevise at selskapet kan skalere utover sin kjernefranchise. Omvendt vil en manglende evne til å sikre gunstige refusjonsvilkår for dette nye legemidlet bryte min tese og tvinge en multiple-kontraksjon. Vi betaler for tiden en P/E-ratio på 31.3. Dette betyr at investorer betaler over 31 dollar for hver dollar av årlig inntjening, og satser på at fremtidige pipeline-gjennombrudd vil rettferdiggjøre denne premien.
C Chatgpt Mục tiêu 3 tháng $612.00 Mục tiêu 6 tháng $640.00 Lý do Min tese er at Vertex kan trende høyere hvis pipelinen viser seg å være holdbar og balansesheetet forblir et festningsverk. Katalysator: en positiv fase 3-lesning for suzetrigine eller sterkere Q2-veiledning vil skyve aksjen. Risiko: en skuffelse i en sene-stadium-prøve eller tregere CF-pipeline-ekspansjon kan utløse multiple-kompresjon. Per nå handler Vertex rundt 493.84; mitt 3-måneders mål er 612.

Tin mới nhất Các tiêu đề gần đây đề cập đến công ty này

Tín hiệu giao dịch Tín hiệu mua/bán gần đây với giá vào lệnh và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận

Các chỉ số của tôi Danh sách theo dõi cá nhân của bạn — các hàng đã chọn từ Báo cáo tài chính đầy đủ

📊

Chọn các chỉ số quan trọng đối với bạn — nhấp vào ➕ bên cạnh bất kỳ hàng nào trong Báo cáo tài chính đầy đủ ở trên.

Lựa chọn của bạn đã được lưu và sẽ đi theo bạn trên tất cả các mã cổ phiếu.