Đánh giá rủi ro quỹ cổ tức thị trường mới nổi

Chuyện gì đã xảy ra: WisdomTree's Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) mang lại lợi suất 4,1%, nhưng các khoản chi trả hàng quý dao động mạnh từ 0,07 đô la đến 1,06 đô la mỗi cổ phiếu. DEM tạo ra thu nhập từ hơn 400 cổ phiếu thị trường mới nổi mà không sử dụng đòn bẩy, duy trì tỷ lệ chi phí thấp 0,6%. Quỹ đã tăng 34% trong năm qua. Trong khi đó, iShares Emerging Markets Dividend ETF (DVYE) mang lại lợi suất 5,01%, nhưng các khoản chi trả không ổn định do các khoản nắm giữ hàng đầu như Petrobras và Vale liên kết cổ tức với giá cả hàng hóa. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ở thị trường mới nổi, chẳng hạn như trong quỹ DGS, tập trung các khoản chi trả cổ tức vào quý 2-3, làm cho các khoản chi trả hàng quý không đều nhưng tổng số hàng năm ổn định và tăng trưởng.

Tác động thị trường: Các quỹ này khiến các nhà đầu tư tiếp xúc với rủi ro cổ tức thị trường mới nổi, bao gồm các khoản chi trả biến động và rủi ro chuyển đổi tiền tệ. Những người về hưu và các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có thể đặt câu hỏi về độ tin cậy của các khoản phân phối này. Bất chấp sự biến động, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ở thị trường mới nổi đã hoạt động tốt hơn, cho thấy các cơ hội tăng trưởng tiềm năng.

Cần theo dõi tiếp theo: Các nhà đầu tư nên theo dõi các khoản phân phối hàng quý sắp tới từ DEM và DVYE để đánh giá tính nhất quán của các khoản chi trả của họ. Ngoài ra, hãy chú ý đến giá cả hàng hóa, vì chúng ảnh hưởng đáng kể đến các khoản nắm giữ hàng đầu của DVYE và do đó là các khoản thanh toán cổ tức của nó. Cuối cùng, theo dõi biến động tiền tệ, vì đồng đô la mạnh hơn có thể làm giảm giá trị đô la của cổ tức thị trường mới nổi.