1 Cổ Phiếu Tăng Trưởng Tuyệt Vời Để Mua Trước Khi Gia Nhập Nvidia, Alphabet và Apple trong Câu Lạc Bộ 3 nghìn tỷ đô la

Những điểm chính
Doanh nghiệp vận hành một số mạng xã hội lớn nhất thế giới, bao gồm Facebook, Instagram và WhatsApp.
Đề xuất nội dung do AI của Meta giúp người dùng trực tuyến lâu hơn, thúc đẩy doanh thu quảng cáo.
Công ty có vốn hóa thị trường 1,5 nghìn tỷ đô la, nhưng tôi nghĩ nó có con đường để gia nhập câu lạc bộ độc quyền 3 nghìn tỷ đô la trong vòng ba năm tới.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Meta Platforms ›
Hoa Kỳ là quê hương của chín công ty Mỹ trị giá từ 1 nghìn tỷ đô la trở lên, nhưng khi tôi viết bài này, chỉ có ba công ty nằm trong câu lạc bộ siêu độc quyền 3 nghìn tỷ đô la:
- Nvidia: 4,2 nghìn tỷ đô la.
- Apple: 3,6 nghìn tỷ đô la.
- Alphabet: 3,6 nghìn tỷ đô la.
Tôi dự đoán Meta Platforms (NASDAQ: META) sẽ gia nhập họ trong vòng ba năm tới. Công ty đang sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để tăng cường mức độ tương tác trên các ứng dụng mạng xã hội Facebook và Instagram, điều này thúc đẩy doanh thu quảng cáo.
Liệu AI có tạo ra người giàu đầu tiên trên thế giới? Nhóm của chúng tôi vừa phát hành một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Meta có vốn hóa thị trường 1,5 nghìn tỷ đô la khi tôi viết bài này, vì vậy các nhà đầu tư mua cổ phiếu của nó ngày hôm nay có thể nhân đôi số tiền của họ nếu nó gia nhập câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la.
AI đang biến đổi trải nghiệm mạng xã hội
Theo công ty, gần 3,6 tỷ người sử dụng ít nhất một trong các ứng dụng mạng xã hội của Meta mỗi ngày, gần bằng một nửa dân số toàn cầu. Vì lý do đó, công ty ngày càng khó tìm thêm người dùng mới, điều này đe dọa tiềm năng dài hạn của doanh nghiệp. Do đó, ban lãnh đạo đang tập trung vào việc tăng cường mức độ tương tác thay thế - nếu người dùng dành nhiều thời gian hơn trên các ứng dụng của Meta mỗi ngày, họ sẽ xem nhiều quảng cáo hơn, dẫn đến doanh thu cao hơn.
AI là trung tâm của chiến lược đó. Các thuật toán tiên tiến học hỏi loại nội dung mà mỗi người dùng thích xem trên Facebook và Instagram, và nó cung cấp cho họ nhiều hơn để giữ họ trực tuyến trong thời gian dài hơn. Nó hoạt động rất hiệu quả; ví dụ, trong quý thứ ba của năm 2025 (kết thúc vào ngày 30 tháng 9), các đề xuất do AI điều khiển đã thúc đẩy mức tăng 30% theo năm về thời gian người dùng dành để xem Reels (video) trên Instagram.
Và đây mới chỉ là sự khởi đầu. CEO Mark Zuckerberg tin rằng tất cả người dùng cuối cùng sẽ có một tác nhân AI của riêng họ, học hỏi về sở thích cá nhân của họ theo thời gian và sắp xếp toàn bộ trải nghiệm mạng xã hội của họ. Tác nhân này cũng sẽ có khả năng tạo nội dung để người dùng đăng hoặc chia sẻ với bạn bè, điều này có thể thúc đẩy hoạt động tăng lên.
Cuối cùng, các tác nhân cũng có thể biến đổi mạng xã hội cho các nhà quảng cáo. Vì họ sẽ có sự hiểu biết sâu sắc về từng người dùng, họ có thể cải thiện đáng kể khả năng của Meta trong việc bán quảng cáo được nhắm mục tiêu cao. Nếu điều này làm tăng tỷ lệ chuyển đổi cho các doanh nghiệp, công ty có thể tính phí nhiều tiền hơn cho mỗi vị trí quảng cáo.
Meta dự báo một năm kỷ lục về chi tiêu vốn cho AI
Meta đã đạt doanh thu kỷ lục 200,9 tỷ đô la trong năm 2025, tăng 22% so với năm trước. Lợi nhuận ròng của công ty đạt 25,4 tỷ đô la, giảm nhẹ 3% do một khoản dự phòng thuế lớn, một lần liên quan đến "Big Beautiful Bill" của chính quyền Trump. Tuy nhiên, nếu chúng ta loại trừ khoản dự phòng, lợi nhuận ròng của Meta sẽ tăng khoảng 20% lên hơn 74 tỷ đô la.
Meta có thể kiếm được nhiều tiền hơn ngay bây giờ, nhưng lợi nhuận của nó đối mặt với hai trở ngại lớn: Thứ nhất, chi tiêu vốn khổng lồ liên quan đến AI của công ty (capex), đã tăng vọt 84% lên mức kỷ lục 72,2 tỷ đô la vào năm 2025. Cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI và chip được mua bằng số tiền đó được khấu hao trong nhiều năm, vì vậy mặc dù chi phí ban đầu không ảnh hưởng ngay lập tức đến lợi nhuận, nhưng nó trở thành gánh nặng cho lợi nhuận của Meta về lâu dài.
Và thứ hai là thua lỗ hoạt động đáng kể trong bộ phận Reality Labs, nơi đặt các dự án metaverse và thực tế ảo của công ty. Bộ phận này đã thua lỗ 19,2 tỷ đô la trong năm 2025.
Meta gần đây đã công bố kế hoạch thu hẹp một số tham vọng metaverse của mình, do thiếu sự thu hút và doanh thu, điều này sẽ thu hẹp khoản lỗ của Reality Labs trong năm 2026. Tuy nhiên, công ty cho biết chi tiêu vốn liên quan đến AI của họ sẽ tăng vọt lên đâu đó từ 115 tỷ đến 135 tỷ đô la trong năm nay, điều này có thể dẫn đến tăng trưởng thu nhập chậm chạp trong những năm tới.
Nhưng như tôi đã đề cập trước đó, những khoản đầu tư vào AI này đang mang lại sự gia tăng đáng kể về mức độ tương tác của người dùng trên các ứng dụng mạng xã hội của Meta, vì vậy doanh thu của công ty có lẽ sẽ không tăng nhanh như vậy ngay bây giờ nếu không có chúng. Nói cách khác, có thể có một lợi tức khổng lồ dài hạn trên mỗi đô la mà Meta đầu tư vào AI ngày hôm nay.
Con đường toán học đến câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la
Dựa trên thu nhập 23,49 đô la mỗi cổ phiếu của Meta, cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) chỉ 25,3. Đó là một mức chiết khấu đáng chú ý so với chỉ số Nasdaq-100, giao dịch ở mức P/E là 30, cho thấy Meta có thể bị định giá thấp so với các công ty công nghệ lớn tương đương.
Bất chấp những thách thức mà lợi nhuận của công ty phải đối mặt, Phố Wall tin rằng thu nhập sẽ tăng lên 29,60 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2026, và sau đó là 34,39 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2027 (theo Yahoo! Finance), đặt cổ phiếu của công ty ở các tỷ lệ P/E kỳ vọng là 19,6 và 16,5, tương ứng.
Nếu chúng ta giả định các dự báo của Phố Wall là chính xác, cổ phiếu Meta sẽ phải tăng 82% vào cuối năm 2027 chỉ để P/E của nó ngang bằng với con số hiện tại của Nasdaq-100 - điều này không phải là không thể xảy ra khi P/E của Meta đã hơn 30 chỉ sáu tháng trước. Điều này sẽ đưa vốn hóa thị trường của công ty lên 2,73 nghìn tỷ đô la.
Điều đó có nghĩa là Meta sẽ chỉ cần tăng thu nhập thêm 10% vào năm 2028 để biện minh cho vốn hóa thị trường 3 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, nếu dự báo của Phố Wall cho năm 2028 mạnh mẽ hơn nhiều, các nhà đầu tư có thể bắt đầu định giá một số tiềm năng tăng trưởng vào năm 2027, điều này có thể giúp công ty đạt được cột mốc định giá sớm hơn.
Trong mọi trường hợp, tôi nghĩ rằng chỉ là vấn đề thời gian trước khi Meta sánh vai với các gã khổng lồ công nghệ khác như Nvidia trong câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la.
Bạn có nên mua cổ phiếu Meta Platforms ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Meta Platforms, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu mà họ tin rằng là tốt nhất để nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Meta Platforms không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 503.592 đô la!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 1.076.767 đô la!*
Bây giờ, điều đáng chú ý là tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 913% — một hiệu suất vượt trội so với thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân cho các nhà đầu tư cá nhân.
* Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 24 tháng 3 năm 2026.
Anthony Di Pizio không nắm giữ bất kỳ vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Alphabet, Apple, Meta Platforms và Nvidia và đang bán khống cổ phiếu Apple. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.