2 Cổ phiếu Nasdaq Vốn hóa Lớn với Hoạt động Quyền chọn Bất thường: Điều cần theo dõi

<p>Nền tảng Barchart có nhiều công cụ và thông tin dành cho các nhà đầu tư cổ phiếu, quyền chọn và chênh lệch giá muốn giành lợi thế trên thị trường.</p>
<p>Một tính năng tuyệt vời và dễ sử dụng là khả năng sàng lọc các giao dịch quyền chọn lớn của các tổ chức quan trọng, cũng như việc mua và bán quyền chọn mua và quyền chọn bán một cách nhất quán và mạnh mẽ.</p>
<p>Một công cụ sàng lọc Barchart có thể rất cơ bản để thực hiện việc dò tìm quyền chọn này.</p>
<p>Để cô lập các giao dịch quan trọng, hãy sử dụng các trang Options Flow và Unusual Options Activity của Barchart trên các cổ phiếu.</p>
<p>Vào cuối tuần giao dịch vừa qua, phương pháp đơn giản và hiệu quả này đã tiết lộ Gilead Sciences (GILD) và Meta Platforms (META) là hai cổ phiếu hàng đầu có các mẫu quyền chọn bất thường đáng để khám phá thêm.</p>
<p>Gilead Sciences Nắm Bắt Hoạt Động Cổ Tức</p>
<p>GILD là một cổ phiếu hàng đầu được quét vào thứ Năm tuần trước do hoạt động quyền chọn bất thường của nó.</p>
<p>Khối lượng hợp đồng là 155K, gần gấp 1.200% so với mức trung bình 3 tháng. Đồng thời, tỷ lệ quyền chọn bán trên quyền chọn mua rất chênh lệch chỉ là 0,02, cho thấy hoạt động gần như độc quyền ở các quyền chọn mua.</p>
<p>Nhưng đó không phải là một "lời kêu gọi hành động" từ những người đầu cơ giá lên phấn khích bởi biểu đồ giá cổ phiếu GILD hoặc nhảy vào một đợt nâng cấp của nhà phân tích như thường lệ.</p>
<p>Mẫu quyền chọn bất thường ở Gilead vào thứ Năm tuần trước là để định vị trước ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức khá lớn 0,82 đô la vào thứ Sáu. Nếu may mắn, việc định vị này gần giống như một bữa ăn miễn phí trên cổ phiếu mà bạn có thể tìm thấy.</p>
<p>Để hiểu chiến lược nắm bắt cổ tức, cách dễ nhất là nghĩ về một nhà đầu tư bán một quyền chọn bán ngoài vùng tiền. Đó là, nếu họ may mắn.</p>
<p>Thông thường, và trong trường hợp cổ phiếu GILD, hoạt động này được thực hiện dưới dạng một chiến lược chênh lệch giá quyền chọn mua trong vùng tiền với các mức giá thực hiện có lãi suất mở hiện có cao hơn.</p>
<p>Các nhà giao dịch thực hiện một chiến lược dựa trên cổ tức muốn giữ vị thế bán một quyền chọn mua được phòng ngừa rủi ro bằng cổ phiếu dài hạn đã được chuyển đổi bằng cách thực hiện trong cùng ngày.</p>
<p>Cốt lõi của việc định vị này là liệu các hợp đồng quyền chọn bán hoặc đã bán từ tất cả các chiều dọc có còn trong tài khoản giao dịch của bạn vào ngày hôm sau hay không.</p>
<p>Không có quyền chọn bán trên bảng kê có nghĩa là cũng không có cổ phiếu dài hạn được thực hiện. Việc phân bổ dẫn đến các vị thế triệt tiêu lẫn nhau.</p>
<p>Mặt khác, nếu một nhà giao dịch tìm thấy hàng tồn kho quyền chọn bán trên bảng kê của họ, nó sẽ tương ứng với một lượng cổ phiếu GILD dài hạn tương đương mà nó đang phòng ngừa rủi ro.</p>
<p>Khi quyền chọn bán giảm giá 0,82 đô la, mà không có nghĩa vụ phải trả cho một bên khác, vị thế cuối cùng là một giao dịch mua-bán được ghi nhận với khoản tín dụng là 0,82 đô la.</p>
<p>Trên cơ sở rủi ro, giao dịch mua-bán giống như bán quyền chọn bán cùng mức giá thực hiện.</p>
<p>Khi các chiến lược chênh lệch giá này được giao dịch ở các mức giá thực hiện mà quyền chọn bán giao dịch với giá thấp hơn nhiều so với khoản thanh toán hàng quý và nói chung, giá trị đô la ít hoặc bằng không, "khoản thu" là sự khác biệt giữa cổ tức và giá thị trường của quyền chọn bán.</p>
<p>Trong phiên giao dịch thứ Năm, điều đó đã dẫn đến hoạt động quyền chọn mua bất thường nặng nề trong hợp đồng hàng tháng tháng 3 và một số mức giá thực hiện từ 100 đô la đến 135 đô la so với giá cổ phiếu GILD là 145,21 đô la.</p>
<p>Vậy tại sao không phải ai cũng làm điều này? Tùy thuộc vào tài khoản của mỗi người, có thể có những cân nhắc về thuế không mong muốn. Cũng có thể có các khoản hoa hồng cần xem xét.</p>
<p>Cuối cùng, lợi nhuận, hoặc sự thiếu lợi nhuận, phụ thuộc vào bất kỳ người mua quyền chọn mua nào từ nhóm lãi suất mở hiện có đã chọn không hoặc quên thực hiện các vị thế của họ thành cổ phiếu dài hạn.</p>
<p>Đó là một yêu cầu lớn nói chung. Và nếu có bất kỳ quyền chọn bán nào chưa được phân bổ vào ngày giao dịch không hưởng quyền của thứ Sáu, thì việc phân bổ sẽ theo kiểu xổ số và được giám sát bởi Options Clearing Corp.</p>
<p>Cuối cùng, hay đúng hơn là trước giờ mở cửa phiên giao dịch thứ Sáu, đã có, như đã trình bày ở trên, một vài nhà giao dịch hài lòng vì đã bán quyền chọn bán một cách tổng hợp và không bị ảnh hưởng bởi xu hướng giảm giá rộng hơn của Nasdaq.</p>
<p>Bướm Quyền Chọn Mua Ngoài Vùng Tiền Và Bất Thường Của Cổ Phiếu META</p>
<p>Tập đoàn công nghệ đa dạng Meta Platforms là cổ phiếu tiếp theo của chúng tôi có hoạt động quyền chọn bất thường đáng chú ý.</p>
<p>META không hoàn toàn đứng đầu trong bất kỳ lần quét nào, nhưng nó đứng ở vị trí thứ 2 với khối lượng quyền chọn theo dõi cao hơn 76% so với mức trung bình 3 tháng.</p>
<p>Ngoài ra, phí bảo hiểm cho quyền chọn mua và quyền chọn bán nằm ở mức đọc IV/HV cao thứ hai trong số các ứng cử viên có khối lượng bất thường hàng đầu của phiên và chỉ đứng sau Tesla (TSLA).</p>
<p>Cuối cùng, với tỷ lệ Quyền Chọn Bán/Quyền Chọn Mua là 0,60 và thấp nhất trong nhóm các cổ phiếu Nasdaq tập trung này, việc xem xét Dòng Chảy Quyền Chọn của cổ phiếu META để có cái nhìn sâu sắc hơn có vẻ khả thi.</p>
<p>Và trong trường hợp này, chúng tôi nhanh chóng được chào đón bởi một chiến lược chênh lệch giá có quy mô lớn hơn, mang tính tổ chức.</p>
<p>Bằng cách sắp xếp theo "Kích thước" trên trang Barchart này, chúng ta có thể thấy rằng năm giao dịch đã xảy ra đồng thời đối với các quyền chọn mua tháng 5 của Meta.</p>
<p>Ngay lập tức, một chiến lược chênh lệch giá hiện lên trong đầu.</p>
<p>Gần như ngay lập tức, người ta suy luận rằng đây có thể là một giao dịch đã bị chia nhỏ và có vẻ phức tạp hơn thực tế.</p>
<p>Hầu hết các chiến lược chênh lệch giá có hai, ba hoặc bốn chân. Nhưng năm chân? Đó thực sự sẽ là một hoạt động quyền chọn rất bất thường!</p>
<p>Với kiến thức đó, đã đến lúc xem xét khối lượng của năm giao dịch bằng cách sử dụng Options Flow của Barchart cho cổ phiếu META.</p>
<p>Và những gì được phát hiện có dấu hiệu của một chiến lược bướm lớn, đã hoàn thành.</p>
<p>Khi xem xét hai cặp hợp đồng quyền chọn mua 3K và 7K và khối lượng lớn nhất 20K trong phiên, một giao dịch bướm ra đời.</p>
<p>Giống như bất kỳ vị thế bướm thông thường nào, hai chân nhỏ hơn nhưng đáng kể kết hợp lại thành 10K và phòng ngừa rủi ro cho cả hai phía của giao dịch trung tâm lớn hơn là 20K. Đó là tỷ lệ 1:2:1 quen thuộc của con bướm khét tiếng.</p>
<p>Bạn có thể tìm hiểu thêm về bướm tại đây.</p>
<p>Tuy nhiên, trong khi chúng tôi ghép nối các giao dịch này thành một sinh vật quen thuộc hơn, tức là một chiến lược bướm, một số người có thể thấy nó xấu xí hoặc không đúng.</p>
<p>Con bướm cụ thể này có tỷ lệ chính xác, nhưng các cánh 680 đô la và 770 đô la không cách đều mức giá thực hiện trung tâm 720 đô la.</p>
<p>Tất nhiên, những người tham gia có khả năng coi đó là một sáng tạo đẹp đẽ, mặc dù từ những góc nhìn rất khác nhau. Một bên là người mua chiến lược chênh lệch giá và bên kia là người bán.</p>
<p>Nhưng bây giờ cả hai đều bị ràng buộc với con bướm cánh gãy hoặc hơi lệch này với giá 3,93 đô la, và cho đến khi chết hoặc hết hạn, họ sẽ chia tay.</p>
<p>Điểm mấu chốt</p>
<p>Có rất nhiều hoạt động quyền chọn ở ngoài kia. Nhưng bằng cách tận dụng các công cụ quét của Barchart và thực hiện một chút công việc chân tay, các nhà đầu tư có thể thu được những hiểu biết sâu sắc mạnh mẽ. Và nếu bạn "may mắn", có thể được giới thiệu một giao dịch mới có thể khiến người khác rùng mình, nhưng mang lại lợi nhuận vào tài khoản giao dịch của bạn.</p>
<p>Vào ngày xuất bản, Chris Tyler không nắm giữ (trực tiếp hoặc gián tiếp) các vị thế trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết này ban đầu được xuất bản trên Barchart.com</p>