2 Oversolgte Utbyttevekstaksjer å Kjøpe Nå

Viktige punkter
Moody's rapporterte nylig om tosifret inntektsvekst og en imponerende resultatøkning, til tross for at aksjen har blitt rammet i år.
Pool Corp's virksomhet står overfor syklisk press, men veksten kan akselerere igjen.
Begge selskapene har imponerende utbytteveksthistorikk.
- 10 aksjer vi liker bedre enn Moody's ›
Aksjemarkedet straffer noen ganger både verdige og uverdige selskaper i perioder med usikkerhet, og skaper kjøpsmuligheter for langsiktige investorer som er villige til å sile gjennom de slitte aksjene for å finne de høykvalitets selskapene som er blitt solgt for billig.
Så langt i år har aksjene til finansdata- og rating-spesialisten Moody's (NYSE: MCO) og svømmebassengleverandøren Pool Corp (NASDAQ: POOL) falt kraftig, og har falt henholdsvis 16 % og 11 %. Men en nærmere undersøkelse av fundamentet til begge virksomhetene antyder at disse tilbakkene kan være en overreaksjon. Begge selskapene opererer utrolig robuste modeller, genererer betydelig kontantstrøm og har en lang historie med å returnere kapital til aksjonærene gjennom jevnlig økende utbytter.
Vil AI skape verdens første trillionær? Teamet vårt har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt et "Uunnværlig Monopol" som leverer den kritiske teknologien som både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »
For inntektsfokuserte investorer som ønsker å kjøpe dippen, er her hvorfor disse to oversoldte utbytteaksjene er verdt en nærmere titt i dag.
Moody's
Til tross for aksjens nylige fall på 16 %, presterer Moody's underliggende virksomhet usedvanlig bra. Selskapets fjerdekvartalsinntekter for 2025 økte med 13 % år-over-år til 1,89 milliarder dollar. Og lønnsomheten vokste enda raskere. Moody's rapporterte en justert resultat per aksje på 3,64 dollar for perioden, opp fra 2,62 dollar i samme kvartal i fjor.
En stor driver for denne inntektsmomentumet var segmentet "Moody's Investors Service", hvor inntektene økte med 17 % år-over-år. Et robust bedriftsfinansmiljø og rekordhøye fjerdekvartalsutstedelser i infrastrukturfinansiering bidro til segmentets styrke. Og selskapets analyse segment – som genererer tilbakevendende abonnementsinntekter – bidro også, og vokste 9 % år-over-år.
"Våre 2025-resultater viser den enorme etterspørselen etter Moodys løsninger og vår evne til å utføre med presisjon og hastighet," bemerket ledelsen i selskapets pressemelding for fjerde kvartal.
I tillegg økte Moody's nylig utbyttet med 10 %, og økte kvartalsutbetalingen til 1,03 dollar per aksje. Dette markerte selskapets 17. år på rad med utbytteøkninger.
Selv om aksjens utbytteavkastning på omtrent 0,9 % pr. i dag kanskje ikke ser spesielt attraktivt ut for investorer som søker inntekt, er sikkerheten og vekstbanen til utbetalingen overbevisende. Moody's har en svært konservativ utbytteandel på omtrent 29 %. Dette betyr at finansgiganten beholder mye kapital for å reinvestere i sin virksomhet samtidig som den har rikelig med rom for å støtte fremtidige utbytteøkninger.
Etter det nylige salget handles Moody's til en P/E-ratio på rundt 31. Selv om det fortsatt representerer en premie, er det en rimelig prislapp for en høymargin compounder som nettopp leverte 20 % vekst i justert resultat per aksje for hele året.
Pool Corp
I motsetning til Moody's navigerer Pool Corp i et mye mer utfordrende makroøkonomisk miljø. Grossistleverandøren av svømmebassengutstyr jobber gjennom sykliske motvindsfaktorer, ettersom høye renter og forsiktig forbrukeratferd fortsetter å tynge nybygg av svømmebassenger.
Dette presset kom til syne i selskapets resultater for fjerde kvartal 2025. Pool Corp's inntekter falt omtrent 1 % år-over-år til 982,2 millioner dollar. Og resultat per aksje falt 13 % til 0,85 dollar, ned fra 0,98 dollar i samme kvartal i fjor.
Men det er en sølvlining.
Kjernen i Pool Corp's virksomhet er avhengig av ikke-diskresjonære vedlikeholdsprodukter. Fordi det eksisterende installerte bassenggrunnlaget krever konstant vedlikehold uavhengig av økonomisk miljø, skaper dette en bunnlinje for selskapets kontantstrøm. Ledelsen bemerket i pressemeldingen for fjerde kvartal at salget av disse ikke-diskresjonære varene forble "jevnt gjennom året".
Videre observerte selskapet forbedrede salgstrender for diskresjonære produkter i løpet av andre halvdel av 2025.
Videre har Pool Corp et svært sikkert utbytte, selv i et syklisk nedtrykt miljø. Selskapet opprettholder en utbytteandel på omtrent 45 %. Og virksomheten fortsetter å prioritere å returnere kapital til aksjonærene. I fjor vår økte Pool Corp sitt kvartalsvise utbytte med 4 % til 1,25 dollar per aksje, og forlenget rekken av årlige utbytteøkninger til 15 år.
I dag tilbyr aksjen en utbytteavkastning på omtrent 2,4 % pr. i dag. Og med aksjer som har falt 11 % i år, handles aksjen til en P/E-ratio på 19. Gitt at dette multiplumet er basert på inntjening som for tiden er undertrykket av en syklisk nedgang, ser verdsettelsen ganske attraktiv ut. Når det makroøkonomiske bildet lysner og etterspørselen etter nybygg av svømmebassenger tar seg opp, er Pool Corp godt posisjonert til å se sine resultater per aksje akselerere igjen.
Jeg tror at både Moody's og Pool Corp representerer høykvalitets selskaper som ganske enkelt står overfor midlertidig aksjekurssvakhet. Moody's gir investorer en sjanse til å kjøpe en blomstrende finansdata-kraftverk til en mer rimelig verdsettelse, og Pool Corp gir en overbevisende turnaround-mulighet med et respektabelt utbytte på 2,5 %.
Selv om begge aksjene har sine risikoer, inkludert den forstyrrende naturen til AI og dens potensielle innvirkning på Moodys virksomhet, samt muligheten for en pause i bassengbyggingen som varer lenger enn forventet, tror jeg at å kjøpe dippen på disse to beviste utbyttevekstaksjene sannsynligvis vil vise seg å være et smart trekk på lang sikt.
Bør du kjøpe aksjer i Moody's akkurat nå?
Før du kjøper aksjer i Moody's, bør du vurdere dette:
Motley Fool Stock Advisor-analyset teamet har nettopp identifisert hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Moody's var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan generere enorme avkastninger i årene som kommer.
Vurder når Netflix ble satt på denne listen 17. desember 2004... hvis du investerte 1000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 503 592 dollar!* Eller når Nvidia ble satt på denne listen 15. april 2005... hvis du investerte 1000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 1 076 767 dollar!*
Det er verdt å merke seg at Stock Advisor's totale gjennomsnittlige avkastning er 913 % – en markedsoverlegen avkastning sammenlignet med 185 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.
*Stock Advisor-avkastning per 24. mars 2026.
Daniel Sparks og hans klienter har ingen posisjon i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Moody's. The Motley Fool anbefaler Pool. The Motley Fool har en avsløringspolitikk.
Synspunktene og meningen som uttrykkes her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.