20 Năm Trên Phố Wall Dạy Tôi: Xây Dựng Danh Mục Cổ Tức Khổng Lồ Với Cổ Phiếu Dưới 20 Đô La

Sau 35 năm sự nghiệp trong ngành tài chính, bao gồm hai thập kỷ làm nhà môi giới chứng khoán tổ chức tại Bear Stearns, Lehman Brothers và Morgan Stanley, tôi đã phát triển một góc nhìn tổ chức về đầu tư tập trung vào cổ tức. Thời gian làm việc tại các công ty hàng đầu Phố Wall này đã cho tôi tiếp xúc với phân tích cơ bản, đánh giá tín dụng và các hoạt động quản lý rủi ro, những điều này trực tiếp áp dụng vào việc lựa chọn các công ty trả cổ tức chất lượng. Sau khi chứng kiến trực tiếp cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và hậu quả của nó—bao gồm sự sụp đổ của Bear Stearns và Lehman Brothers, mà tôi may mắn thoát khỏi vì đã rời cả hai công ty vào năm 2004—tôi đã đánh giá cao sức mạnh bảng cân đối kế toán, tỷ lệ chi trả bền vững và tầm quan trọng của cổ tức như một lực lượng ổn định trong thời kỳ biến động thị trường.

Đọc nhanh

Cổ phiếu cổ tức chất lượng giao dịch dưới mức 20 đô la cho phép nhà đầu tư mua nhiều cổ phiếu hơn, tạo ra nhiều thu nhập thụ động hơn.

Với lạm phát gia tăng, khả năng cắt giảm lãi suất đã thu hẹp đáng kể. Cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao sẽ tiếp tục được săn đón.

Các cổ phiếu dưới 20 đô la mà chúng tôi đang đề cập có tiềm năng tổng lợi suất và thu nhập thụ động đáng kể.

Nhà phân tích đã dự đoán đúng NVIDIA vào năm 2010 vừa công bố 10 cổ phiếu AI hàng đầu của ông. Nhận chúng tại đây MIỄN PHÍ.

Bằng cách phân tích khả năng tạo dòng tiền, chiến lược phân bổ vốn và chất lượng quản lý, tôi có thể xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững và kỷ luật tài chính để duy trì và tăng cổ tức qua các chu kỳ kinh tế. Ngay từ đầu sự nghiệp, tôi nhận ra rằng đầu tư cổ tức không chỉ đơn thuần là một chiến lược thu nhập mà còn là một khuôn khổ toàn diện để xây dựng sự giàu có thông qua các công ty liên tục hoàn vốn cho cổ đông, duy trì sự ổn định tài chính và mang lại tiềm năng tổng lợi suất cao. Tôi đã sử dụng các chỉ số đó để sàng lọc các cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao giao dịch dưới 20 đô la. Khả năng mua một vị thế lớn hơn cho phép nhà đầu tư tạo ra nhiều thu nhập thụ động hơn.

Tại sao chúng tôi lại đề cập đến các cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao dưới 20 đô la?

Mặc dù không phù hợp với tất cả mọi người, những người đang cố gắng xây dựng các luồng thu nhập thụ động mạnh mẽ có thể đạt được kết quả đặc biệt tốt với một số công ty hàng đầu này trong danh mục đầu tư của họ. Kết hợp với các gã khổng lồ cổ tức blue-chip bảo thủ hơn, nhà đầu tư có thể sử dụng phương pháp "barbell" để tạo ra thu nhập thụ động đáng kể. Ngoài ra, như đã đề cập, các cổ phiếu giao dịch dưới 20 đô la cho phép nhà đầu tư mua nhiều cổ phiếu hơn.

AES

Cổ phiếu tiện ích bảo thủ này mang lại lợi suất cổ tức hấp dẫn 4,87%. AES (NYSE: AES) hoạt động như một công ty sản xuất điện và tiện ích đa dạng ở Hoa Kỳ và quốc tế. Công ty đã đồng ý được mua lại bởi một tập đoàn do Global Infrastructure Partners (một công ty của BlackRock) và EQT AB dẫn đầu, trong một thỏa thuận toàn bộ bằng tiền mặt sẽ đưa công ty trở thành tư nhân. Cổ đông sẽ nhận được 15,00 đô la mỗi cổ phiếu trong một giao dịch có giá trị doanh nghiệp khoảng 33,4 tỷ đô la. Lợi thế cho nhà đầu tư là họ sẽ nhận được một khoản phí bảo hiểm so với giá mua của họ, cộng với việc thu thập cổ tức cho đến khi thỏa thuận hoàn tất vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2027.

Công ty sở hữu và vận hành các nhà máy điện để sản xuất và bán điện cho khách hàng, chẳng hạn như các công ty tiện ích, người dùng công nghiệp và các trung gian khác; sở hữu và vận hành các công ty tiện ích để phát triển hoặc mua, phân phối, truyền tải và bán điện cho khách hàng cuối cùng trong các lĩnh vực dân cư, thương mại, công nghiệp và chính phủ; và sản xuất và bán điện trên thị trường bán buôn.

Nó sử dụng nhiều loại nhiên liệu và công nghệ để sản xuất điện, chẳng hạn như:

Than đá

Khí đốt

Thủy điện

Gió

Mặt trời

Sinh khối

Năng lượng tái tạo bao gồm lưu trữ năng lượng và khí bãi rác

AES sở hữu và vận hành một danh mục sản xuất khoảng 34.596 megawatt và phân phối điện cho 2,6 triệu khách hàng.

Hầu hết các công ty Phố Wall đã cắt giảm xếp hạng và có mục tiêu giá 15 đô la, vì đó là giá mua cho cổ phiếu.

CTO Realty Growth

Với lợi suất cổ tức phong phú 7,69% và tiềm năng tăng giá vững chắc, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) ít được biết đến này rất phù hợp với các nhà đầu tư thu nhập thụ động. CTO Realty Growth (NYSE: CTO) sở hữu và vận hành một danh mục các bất động sản bán lẻ chất lượng cao, chủ yếu nằm ở các thị trường tăng trưởng cao tại Hoa Kỳ. Với tỷ lệ lấp đầy 96% và chiến lược nhắm mục tiêu các khoản đầu tư có lợi suất cao, CTO mang lại tiềm năng thu nhập mạnh mẽ. Ngoài ra, vốn hóa thị trường nhỏ hơn của CTO và tập trung vào REIT bán lẻ ở các thị trường tăng trưởng cụ thể khiến nó ít được chú ý hơn so với các REIT lớn hơn, đa dạng hóa hơn.

Các mảng kinh doanh của công ty bao gồm:

Bất động sản thu nhập

Dịch vụ quản lý

Các khoản vay và đầu tư thương mại

Hoạt động bất động sản

CTO nắm giữ cổ phần trong Alpine Income Property Trust (NYSE: PINE), đa dạng hóa thêm các khoản nắm giữ của mình. Với tỷ lệ lấp đầy 96% và chiến lược nhắm mục tiêu các khoản đầu tư có lợi suất cao, CTO mang lại tiềm năng thu nhập mạnh mẽ. Công ty đã chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp, phản ánh sự đáng tin cậy.

Mảng cho vay và đầu tư thương mại bao gồm một danh mục gồm năm khoản đầu tư cho vay thương mại và hai khoản đầu tư vốn chủ sở hữu ưu đãi. Hoạt động bất động sản thu nhập của công ty bao gồm các bất động sản tạo ra thu nhập.

Hoạt động kinh doanh của CTO bao gồm khoản đầu tư vào Alpine. Danh mục bất động sản bao gồm:

Carolina Pavilion

Millenia Crossing

Lake Brandon Village

Crabby's Oceanside

Fidelity

LandShark Bar & Grill

Granada Plaza

The Strand at St. Johns Town Center

The Shops at Legacy

Price Plaza

Cantor Fitzgerald có xếp hạng Mua Mạnh đối với cổ phiếu, với mục tiêu giá 22 đô la.

Energy Transfer

Energy Transfer (NYSE: ET) là một trong những công ty năng lượng trung nguồn lớn nhất và đa dạng nhất Bắc Mỹ, với phạm vi hoạt động chiến lược trên tất cả các lưu vực sản xuất nội địa chính. Quỹ hợp danh hữu hạn chính (MLP) hàng đầu này là một lựa chọn an toàn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc với năng lượng và thu nhập, vì công ty trả lợi suất phân phối 7,03%.

Công ty là một đối tác hữu hạn được giao dịch công khai với các hoạt động cốt lõi bao gồm:

Tài sản vận chuyển và lưu trữ khí đốt tự nhiên trung nguồn, nội bang và liên bang bổ sung cho nhau

Tài sản vận chuyển và kho bãi dầu thô, khí tự nhiên hóa lỏng (NGL) và sản phẩm tinh chế

Phân tách NGL

Nhiều tài sản mua lại và tiếp thị khác nhau

Sau khi mua lại Enable Partners vào tháng 12 năm 2021, Energy Transfer sở hữu và vận hành hơn 114.000 dặm đường ống và các tài sản liên quan tại 41 tiểu bang, trải dài trên tất cả các khu vực sản xuất và thị trường chính của Hoa Kỳ. Điều này càng củng cố vị thế dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực trung nguồn.

Thông qua việc sở hữu Energy Transfer Operating, trước đây gọi là Energy Transfer Partners, công ty còn sở hữu Lake Charles LNG; phần vốn của đối tác chung, quyền phân phối ưu đãi và 28,5 triệu đơn vị tiêu chuẩn của Sunoco (NYSE: SUN); và phần vốn đối tác công chúng và 39,7 triệu đơn vị tiêu chuẩn của USA Compression Partners (NYSE: USAC).

TD Cowen có xếp hạng Mua với mục tiêu giá 21 đô la cho cổ phiếu.

Healthpeak Properties

Công ty hàng đầu này đầu tư vào bất động sản trong ngành chăm sóc sức khỏe, bao gồm nhà ở cho người cao tuổi, khoa học đời sống và văn phòng y tế. Cổ phiếu Healthpeak Properties (NYSE: DOC) đã bị tụt hậu so với các đối thủ trong năm qua do tăng trưởng tiền thuê nhà thấp hơn dự kiến. REIT tích hợp đầy đủ hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với giá trị hợp lý của nó và trả cổ tức 7,02%.

Công ty mua lại, phát triển, sở hữu, cho thuê và quản lý bất động sản chăm sóc sức khỏe trên khắp Hoa Kỳ. Công ty sở hữu, vận hành và phát triển bất động sản tập trung vào khám phá và cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe, và các mảng của công ty bao gồm:

Phòng thí nghiệm

Y tế ngoại trú

Cộng đồng hưu trí chăm sóc liên tục (CCRC)

Mảng y tế ngoại trú sở hữu, vận hành và phát triển các tòa nhà y tế ngoại trú, bệnh viện và tòa nhà phòng thí nghiệm.

Các thuộc tính của mảng Phòng thí nghiệm chứa không gian phòng thí nghiệm và văn phòng, và chủ yếu được cho thuê cho:

Các công ty công nghệ sinh học

Các công ty thiết bị y tế và dược phẩm

Các tổ chức nghiên cứu khoa học

Các cơ quan chính phủ

Các tổ chức tham gia vào ngành khoa học đời sống

Mảng CCRC của công ty là một cộng đồng hưu trí cung cấp các đơn vị sống độc lập, sống có hỗ trợ, chăm sóc trí nhớ và điều dưỡng có kỹ năng, cung cấp một chuỗi chăm sóc trong một khuôn viên tích hợp.

Baird có xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 19 đô la.

Starwood Property Trust

Starwood Capital là một nhà đầu tư toàn cầu có uy tín với các khoản đầu tư quốc tế trên hơn 30 quốc gia, một công ty liên kết của Starwood Property Trust (NYSE: STWD), tự hào có lợi suất cổ tức 10,60%, và được dẫn dắt bởi huyền thoại bất động sản Barry Sternlicht. Starwood Property Trust hoạt động như một REIT tại Hoa Kỳ, Châu Âu và Úc. Kể từ khi niêm yết cách đây 15 năm, công ty đã giữ nguyên cổ tức của mình, chưa bao giờ cắt giảm, và đã giữ nguyên mức chi trả hiện tại trong hơn 10 năm.

Danh mục cho vay của công ty trải dài trên các tài sản thương mại, dân cư và cơ sở hạ tầng, và công ty hoạt động với tỷ lệ đòn bẩy bảo thủ dưới 3 lần. Bốn mảng hoạt động của công ty là:

Cho vay Thương mại và Dân cư

Cho vay Cơ sở hạ tầng

Bất động sản

Đầu tư và Dịch vụ

Mảng Cho vay Thương mại và Dân cư:

Phát hành, mua lại, tài trợ và quản lý các khoản thế chấp đầu tiên thương mại

Thế chấp dân cư phi đại lý

Thế chấp thứ cấp

Khoản vay Mezzanine

Vốn chủ sở hữu ưu đãi

Chứng khoán thế chấp thương mại (CMBS)

Chứng khoán thế chấp dân cư

Mảng Cho vay Cơ sở hạ tầng phát hành, mua lại, tài trợ và quản lý các khoản đầu tư nợ cơ sở hạ tầng. Ngược lại, mảng Bất động sản chủ yếu phát triển và quản lý các lợi ích vốn chủ sở hữu trong các bất động sản thương mại ổn định, bao gồm các bất động sản dân cư và bất động sản thương mại cho thuê ròng, nắm giữ cho mục đích đầu tư.

Mảng Đầu tư và Dịch vụ:

Quản lý và xử lý các tài sản có vấn đề

Mua lại và nắm giữ CMBS được xếp hạng không xếp hạng, hạng đầu tư và dưới hạng đầu tư bao gồm các lợi ích thứ cấp của các giao dịch chứng khoán hóa và tái chứng khoán hóa

Phát hành các khoản vay kênh để bán các khoản vay này vào các giao dịch chứng khoán hóa và mua lại các tài sản bất động sản thương mại, bao gồm các bất động sản từ các quỹ CMBS

Wells Fargo có xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 21 đô la.

Nhà phân tích đã dự đoán đúng NVIDIA vào năm 2010 vừa công bố 10 cổ phiếu AI hàng đầu của ông

Phố Wall đang đổ hàng tỷ đô la vào AI, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đang mua sai cổ phiếu. Nhà phân tích đã lần đầu tiên xác định NVIDIA là một cổ phiếu nên mua vào năm 2010 — trước đợt tăng giá 28.000% — vừa chỉ ra 10 công ty AI mới mà ông tin rằng có thể mang lại lợi nhuận vượt trội từ đây. Một công ty thống trị thị trường thiết bị trị giá 100 tỷ đô la. Một công ty khác đang giải quyết nút thắt lớn nhất cản trở các trung tâm dữ liệu AI. Công ty thứ ba là một công ty thuần túy về thị trường mạng quang dự kiến sẽ tăng gấp bốn lần. Hầu hết các nhà đầu tư chưa từng nghe nói về một nửa các tên này. Nhận danh sách miễn phí tất cả 10 cổ phiếu tại đây.