3 Quỹ ETF Bất Động Sản Trả Lãi Suất Hơn 3% Mà Người Nghỉ Hưu Đang Sử Dụng Để Phòng Ngừa Lạm Phát

- iShares Core U.S. REIT ETF (USRT) — Tiếp cận thị trường REIT rộng lớn với chi phí chỉ 8 điểm cơ bản và lợi suất 3%.

- REIT cho phép chủ nhà tăng tiền thuê nhà theo lạm phát, làm cho chúng trở thành công cụ phòng ngừa lạm phát lý tưởng cho những người nghỉ hưu đang tìm kiếm thu nhập.

- Columbia Research Enhanced Real Estate ETF (CRED) cung cấp lợi suất cao nhất ở mức 3,8% thông qua các danh mục đầu tư được nâng cao bằng nghiên cứu nghiêng về các tên tuổi tạo ra thu nhập.

- Nhà phân tích đã dự đoán đúng NVIDIA vào năm 2010 vừa công bố danh sách 10 cổ phiếu AI hàng đầu của mình. Nhận ngay MIỄN PHÍ tại đây.

Bất động sản trong lịch sử đã theo kịp lạm phát vì chủ nhà có thể tăng tiền thuê nhà khi giá cả tăng, chuyển chi phí tăng trực tiếp cho người thuê. Cơ chế đó làm cho REIT trở thành một trong những công cụ phòng ngừa lạm phát trực quan hơn có sẵn cho những người nghỉ hưu cần thu nhập ngay hôm nay, không chỉ bảo toàn vốn cho ngày mai. Với Chỉ số Giá Tiêu dùng ở mức 327,5 vào tháng 2 năm 2026 và Kho bạc kỳ hạn 10 năm mang lại lợi suất khoảng 4,3%, những người nghỉ hưu đối mặt với một khoảng thời gian thu hẹp nơi thu nhập cố định một mình không đủ chi trả chi phí sinh hoạt. Các quỹ ETF bất động sản tạo ra 3% hoặc nhiều hơn thu nhập cổ tức, cộng với sự tăng giá của tài sản, mang đến một câu trả lời khác.

Ba quỹ nổi bật vì kết hợp lợi suất có ý nghĩa với khả năng phòng ngừa lạm phát thực sự: một quỹ REIT cốt lõi thị trường rộng, một quỹ thay thế tập trung vào nhà ở và chăm sóc sức khỏe, và một chiến lược được nâng cao bằng nghiên cứu từ Columbia nghiêng về các tên tuổi có lợi suất cao hơn trong vũ trụ REIT.

ĐỌC: Nhà phân tích đã dự đoán đúng NVIDIA vào năm 2010 vừa công bố danh sách 10 cổ phiếu AI hàng đầu của mình

iShares Core U.S. REIT ETF (NYSEARCA:USRT) là lựa chọn nền tảng cho những người nghỉ hưu muốn đa dạng hóa tối đa trên các loại hình bất động sản mà không phải trả phí quản lý chủ động. Quỹ có 3,6 tỷ đô la tài sản và tỷ lệ chi phí chỉ 8 điểm cơ bản, làm cho nó trở thành một trong những cách rẻ nhất để sở hữu toàn bộ thị trường REIT Hoa Kỳ có thể đầu tư.

Danh mục đầu tư trải rộng trên tất cả các loại hình bất động sản chính. Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm Welltower (NYSE:WELL) ở mức 8,4%, Prologis (NYSE:PLD) ở mức 7,8%, Equinix (NASDAQ:EQIX) ở mức 6,6%, Simon Property Group (NYSE:SPG) ở mức 4,6%, và Realty Income (NYSE:O) ở mức 4,4%, mang lại cho quỹ sự tiếp xúc đồng thời với các cơ sở chăm sóc sức khỏe, logistics công nghiệp, trung tâm dữ liệu, bán lẻ và bất động sản cho thuê ròng. Sự rộng lớn đó là điểm mấu chốt: không có phân ngành nào chiếm ưu thế, vì vậy dòng thu nhập của quỹ phản ánh sự tăng trưởng tiền thuê nhà rộng khắp nền kinh tế thay vì một sự đặt cược vào một loại hình bất động sản.

Lợi suất cổ tức hiện tại khoảng 3%, vừa đủ ngưỡng được nêu trong bài viết. Quỹ đã mang lại lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 8% và lợi nhuận một năm khoảng 26%, cho thấy trường hợp tổng lợi nhuận đã mạnh mẽ ngay cả khi thành phần thu nhập vẫn còn khiêm tốn so với các quỹ khác ở đây.

Sự đa dạng hóa làm loãng lợi suất. Các nhà đầu tư muốn có thu nhập cao nhất có thể sẽ thấy khoản phân phối của USRT kém hấp dẫn hơn so với các lựa chọn tập trung. Việc quỹ bao gồm các REIT trung tâm dữ liệu như Equinix và Digital Realty, những quỹ có xu hướng tái đầu tư tiền mặt thay vì phân phối nó, về mặt cấu trúc giới hạn trần lợi suất.

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSEARCA:REZ) tập trung vào các loại hình bất động sản liên quan trực tiếp nhất đến lạm phát hộ gia đình: căn hộ, nhà ở di động, kho tự quản và cơ sở chăm sóc sức khỏe cho người cao tuổi. Đây là những lĩnh vực mà tiền thuê nhà tăng theo chi phí sinh hoạt chặt chẽ nhất, vì người thuê gia hạn hợp đồng hàng năm và người điều hành có thể định giá lại nhanh chóng.

Vị trí lớn nhất của quỹ là Welltower với 23,2% danh mục đầu tư, một REIT chăm sóc sức khỏe sở hữu nhà ở cho người cao tuổi và các tòa nhà văn phòng y tế. Sự tập trung đó là có chủ đích: bất động sản chăm sóc sức khỏe hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi về nhân khẩu học khi dân số già đi, và tỷ lệ lấp đầy nhà ở cho người cao tuổi đang phục hồi về mức trước đại dịch. Public Storage (NYSE:PSA) ở mức 8,5%, Ventas (NYSE:VTR) ở mức 7,7%, và Extra Space Storage (NYSE:EXR) ở mức 5,5% hoàn thiện các khoản nắm giữ hàng đầu, tạo ra một danh mục đầu tư nghiêng nặng về các bất động sản thiết yếu mà người thuê có ít lựa chọn thay thế.

REZ có tỷ lệ chi phí 0,48% và nắm giữ 846 triệu đô la tài sản. Lợi suất cổ tức của nó là 2,4%, thấp hơn ngưỡng tiêu đề 3% của bài viết. Những người nghỉ hưu chỉ tập trung vào thu nhập hiện tại có thể thấy lợi suất thấp hơn so với các lựa chọn khác ở đây. Lợi nhuận từ đầu năm đến nay của quỹ khoảng 4% và lợi nhuận một năm gần 16% cho thấy tổng lợi nhuận đã vững chắc, nhưng thành phần thu nhập thấp hơn so với những gì khung phòng ngừa lạm phát của quỹ có thể gợi ý.

Sự tập trung vào Welltower là rủi ro chính. Với gần một phần tư danh mục đầu tư, hiệu suất hoạt động của một công ty duy nhất có thể ảnh hưởng đáng kể đến quỹ. Các nhà đầu tư muốn tiếp cận bất động sản nhà ở và chăm sóc sức khỏe mà không có mức độ trọng số cao như vậy nên xem xét kết hợp REZ với một quỹ rộng hơn.

Columbia Research Enhanced Real Estate ETF (NYSEARCA:CRED) hoàn toàn đi theo một cách tiếp cận khác. Thay vì theo dõi một chỉ số được trọng số theo vốn hóa thị trường, nó sử dụng quy trình nghiên cứu của Columbia Threadneedle để nghiêng danh mục đầu tư về các REIT có đặc điểm cơ bản mạnh hơn, bao gồm định giá, chất lượng và tính bền vững của thu nhập. Kết quả là một danh mục đầu tư khác biệt đáng kể so với một điểm chuẩn thụ động.

Lợi suất cổ tức 3,8% của quỹ là cao nhất trong ba quỹ ở đây, phản ánh sự nghiêng về các tên tuổi tạo ra thu nhập một cách có chủ đích. Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm Simon Property Group ở mức 9,4%, American Tower (NYSE:AMT) ở mức 9%, Equinix ở mức 8,7%, Public Storage ở mức 7,6%, và Crown Castle (NYSE:CCI) ở mức 6,5%. Sự hiện diện của các REIT tháp viễn thông cùng với các chủ sở hữu bất động sản truyền thống mang lại cho quỹ sự tiếp xúc với bất động sản liên kết cơ sở hạ tầng, nơi các hợp đồng thường bao gồm các điều khoản tăng giá theo lạm phát.

CRED ra mắt vào tháng 4 năm 2023, vì vậy lịch sử hoạt động thực tế của nó bao phủ khoảng ba năm. Quỹ đã mang lại lợi nhuận một năm khoảng 16% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 7%. Tỷ lệ chi phí 0,33% của nó cao hơn phí thụ động của USRT nhưng hợp lý đối với một chiến lược được nâng cao bằng nghiên cứu, và tài sản ròng 3,3 triệu đô la khiến nó trở thành quỹ nhỏ nhất trong danh sách này với biên độ lớn. Quy mô hạn chế đó đưa ra rủi ro thanh khoản: chênh lệch giá mua-bán có thể mở rộng trong các thị trường biến động và quỹ có thể không thu hút được dòng vốn tổ chức để ổn định giá.

Lịch sử ngắn và cơ sở tài sản nhỏ là những cảnh báo chính. Những người nghỉ hưu ưu tiên sự tồn tại lâu dài của quỹ và thanh khoản sâu có thể thích các lựa chọn của iShares, ngay cả khi phải trả giá bằng lợi suất thấp hơn.

Fed đã cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản kể từ tháng 9 năm 2025, đưa lãi suất quỹ liên bang xuống 3,75%. Theo lịch sử, giá REIT phản ứng tích cực với các chu kỳ cắt giảm lãi suất vì chi phí tài chính thấp hơn làm giảm chi phí trả nợ trên các danh mục bất động sản có đòn bẩy và làm cho lợi suất cổ tức cạnh tranh hơn so với Kho bạc. Lợi suất Kho bạc kỳ hạn 10 năm vẫn gần 4,3%, vẫn cao hơn lợi suất được cung cấp bởi USRT và REZ, mặc dù lợi suất 3,8% của CRED thu hẹp khoảng cách đó.

Khởi công xây dựng nhà ở đạt 1,49 triệu đơn vị hàng năm vào tháng 1 năm 2026 báo hiệu hoạt động xây dựng lành mạnh, hỗ trợ tỷ lệ lấp đầy và tăng trưởng tiền thuê nhà trong các phân ngành nhà ở mà REZ nhấn mạnh. Nguồn cung mới cuối cùng sẽ gây áp lực lên tiền thuê nhà, nhưng mức trung bình 12 tháng khoảng 1,36 triệu đơn vị khởi công cho thấy việc bổ sung nguồn cung đã được đo lường thay vì gây rối loạn.

Những người nghỉ hưu ưu tiên chi phí thấp và đa dạng hóa rộng nên chọn USRT, chấp nhận lợi suất gần 3% để đổi lấy phạm vi bao phủ loại hình bất động sản tối đa và lịch sử hoạt động 18 năm. Những người muốn có thu nhập hiện tại cao nhất và thoải mái với quy trình nghiên cứu chủ động của Columbia nên xem xét CRED, nơi lợi suất 3,8% là trường hợp thu nhập hấp dẫn nhất, mặc dù quy mô hạn chế và lịch sử ngắn của quỹ đòi hỏi khả năng chấp nhận rủi ro hoạt động cao hơn. REZ phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận cụ thể bất động sản nhà ở và chăm sóc sức khỏe và sẵn sàng chấp nhận lợi suất thấp hơn cho vị trí mục tiêu đó, mặc dù sự tập trung vào Welltower cần được chú ý.

Phố Wall đang đổ hàng tỷ đô la vào AI, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đang mua sai cổ phiếu. Nhà phân tích đã lần đầu tiên xác định NVIDIA là một cổ phiếu đáng mua vào năm 2010 — trước khi nó tăng 28.000% — vừa xác định 10 công ty AI mới mà ông tin rằng có thể mang lại lợi nhuận vượt trội từ đây. Một công ty thống trị thị trường thiết bị trị giá 100 tỷ đô la. Một công ty khác đang giải quyết nút thắt lớn nhất cản trở các trung tâm dữ liệu AI. Một công ty thứ ba là một lựa chọn thuần túy trên thị trường mạng quang dự kiến sẽ tăng gấp bốn lần. Hầu hết các nhà đầu tư chưa từng nghe nói về một nửa những cái tên này. Nhận danh sách miễn phí của tất cả 10 cổ phiếu tại đây.