Quyền chọn $ALB Ngày 8 tháng 5 Bắt đầu Giao dịch

Put-kontrakten med innløsningskurs $180.00 har en aktuell bud på $13.90. Hvis en investor skulle selge-åpne den put-kontrakten, forplikter de seg til å kjøpe aksjen til $180.00, men vil også motta premien, noe som setter kostnadsgrunnlaget for aksjene til $166.10 (før meglerkommisjoner). For en investor som allerede er interessert i å kjøpe aksjer i ALB, kan det representere et attraktivt alternativ til å betale $181.00/aksje i dag.
Fordi $180.00 innløsningskursen representerer et omtrentlig 1 % rabatt på den nåværende handelsprisen for aksjen (med andre ord er den out-of-the-money med den prosenten), er det også en mulighet for at put-kontrakten vil utløpe verdiløs. Nåværende analytiske data (inkludert greeks og implisitte greeks) antyder at de nåværende oddsene for at dette skjer er 56 %. Stock Options Channel vil spore disse oddsene over tid for å se hvordan de endres, og publisere et diagram over disse tallene på vår nettside under kontraktdetaljsiden for denne kontrakten. Hvis kontrakten utløper verdiløs, vil premien representere et 7.72 % avkastning på kontantforpliktelsen, eller 65.55 % årlig – hos Stock Options Channel kaller vi dette YieldBoost.
Nedenfor er et diagram som viser den siste tolv måneders handels historikk for Albemarle Corp., og fremhever i grønt hvor $180.00 innløsningskursen er plassert i forhold til den historikken:
Når vi ser på call-siden av opsjonskjeden, har call-kontrakten med innløsningskurs $182.50 en aktuell bud på $14.15. Hvis en investor skulle kjøpe aksjer i ALB-aksjen til dagens prisnivå på $181.00/aksje, og deretter selge-åpne den call-kontrakten som en "covered call", forplikter de seg til å selge aksjen til $182.50. Med tanke på at call-selgeren også vil motta premien, vil det gi en total avkastning (eksklusiv utbytte, om noen) på 8.65 % hvis aksjen blir innløst ved utløpsdatoen 8. mai (før meglerkommisjoner). Selvfølgelig kan mye oppside potensielt bli liggende igjen på bordet hvis ALB-aksjene virkelig stiger, noe som er grunnen til at det er viktig å se på den siste tolv måneders handels historikk for Albemarle Corp., samt å studere de grunnleggende forretningsforholdene. Nedenfor er et diagram som viser ALB sin siste tolv måneders handels historikk, med $182.50 innløsningskursen fremhevet i rødt:
Med tanke på det faktum at $182.50 innløsningskursen representerer et omtrentlig 1 % tillegg til den nåværende handelsprisen for aksjen (med andre ord er den out-of-the-money med den prosenten), er det også en mulighet for at den dekket call-kontrakten vil utløpe verdiløs, i hvilket tilfelle investoren vil beholde både sine aksjer i aksjen og premien som er mottatt. Nåværende analytiske data (inkludert greeks og implisitte greeks) antyder at de nåværende oddsene for at dette skjer er 47 %. På vår nettside under kontraktdetaljsiden for denne kontrakten vil Stock Options Channel spore disse oddsene over tid for å se hvordan de endres og publisere et diagram over disse tallene (handels historikken til opsjonskontrakten vil også bli diagrammert). Hvis den dekket call-kontrakten utløper verdiløs, vil premien representere en 7.82 % økning i ekstra avkastning til investoren, eller 66.36 % årlig, som vi refererer til som YieldBoost.
Den implisitte volatiliteten i put-kontrakt eksemplet er 67 %, mens den implisitte volatiliteten i call-kontrakt eksemplet er 68 %.
I mellomtiden beregner vi den faktiske tolv måneders volatiliteten (med tanke på de siste 251 handelsdagene med sluttkurser samt dagens pris på $181.00) til å være 65 %. For flere put- og call-opsjonskontraktideer som er verdt å se på, besøk StockOptionsChannel.com.
Topp YieldBoost Calls of the S&P 500 »
Se også:
Analytikere minst favoritter Institusjonelle eiere av RARX
Verdipapiraksjeselskaper Hedge Funds selger
De synspunktene og meningen som er uttrykt her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis de til Nasdaq, Inc.