Đô la giảm giá và vàng lao dốc trong hy vọng chiến tranh Iran sớm kết thúc

Chỉ số đô la (DXY00) đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1,5 tuần vào thứ Hai và kết thúc giảm -0,65%. Đô la đã mất đi mức tăng qua đêm và quay đầu giảm khi chứng khoán tăng mạnh sau khi Tổng thống Trump hoãn các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng và nhà máy điện của Iran trong năm ngày sau khi bắt đầu đàm phán với Iran để chấm dứt chiến tranh, làm giảm nhu cầu thanh khoản đối với đô la. Đô la tiếp tục thua lỗ vào thứ Hai trong bối cảnh tin tức kinh tế Mỹ yếu hơn dự kiến, bao gồm chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago tháng 2 và chi tiêu xây dựng tháng 1.
Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago tháng 2 của Mỹ đã giảm -0,31 xuống -0,11, yếu hơn kỳ vọng là 0,16.
Chi tiêu xây dựng tháng 1 của Mỹ bất ngờ giảm -0,3% m/m, yếu hơn kỳ vọng tăng +0,1% m/m.
Các thị trường hoán đổi đang định giá xác suất 8% cho việc tăng lãi suất +25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 28-29 tháng 4.
Đô la tiếp tục bị suy yếu bởi triển vọng kém về chênh lệch lãi suất, với FOMC dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất -25 điểm cơ bản vào năm 2026, trong khi BOJ và ECB dự kiến sẽ tăng lãi suất ít nhất +25 điểm cơ bản vào năm 2026.
EUR/USD (^EURUSD) vào thứ Hai đã phục hồi sau những tổn thất qua đêm và tăng lên mức cao nhất trong 1,5 tuần và kết thúc tăng +0,44%. Đồng euro đã tăng vào thứ Hai khi đô la giảm giá sau khi Tổng thống Trump hoãn các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, viện dẫn các cuộc đàm phán "rất tốt" để chấm dứt chiến tranh. Đồng euro đã tăng thêm mức tăng của nó hôm nay sau khi giá dầu thô giảm hơn -10%, một yếu tố tích cực đối với nền kinh tế Eurozone, vì châu Âu nhập khẩu phần lớn nhu cầu năng lượng của mình. Mức tăng của đồng euro bị hạn chế sau khi chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 3 của Eurozone giảm mạnh hơn dự kiến xuống mức thấp nhất trong gần 2,5 năm.
Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Peter Kazimir cho biết, "ECB có thể làm rất ít về việc lạm phát tăng vọt trong vài tháng tới, nhưng nếu chúng tôi đánh giá rằng rủi ro lạm phát duy trì trên mục tiêu của chúng tôi trong một thời gian dài là đáng kể, chúng tôi sẽ hành động với sức mạnh thích hợp để đưa lạm phát trở lại mục tiêu của chúng tôi."
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 3 của Eurozone đã giảm -4,0 xuống mức thấp nhất trong gần 2,5 năm là -16,3, yếu hơn kỳ vọng là -14,2.
Các hợp đồng hoán đổi đang định giá xác suất 68% cho việc tăng lãi suất +25 điểm cơ bản của ECB tại cuộc họp chính sách ngày 30 tháng 4.
USD/JPY (^USDJPY) vào thứ Hai đã giảm -0,67%. Đồng yên đã phục hồi sau những tổn thất qua đêm và quay đầu tăng vào thứ Hai khi giá dầu thô giảm sau khi Tổng thống Trump cho biết ông đang hoãn các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran sau khi các cuộc đàm phán hiệu quả được thực hiện để chấm dứt chiến tranh ở Iran. Đồng yên cũng nhận được sự hỗ trợ sau khi liên đoàn lao động lớn nhất Nhật Bản cho biết người lao động của họ đã đạt được mức tăng lương trung bình trên 5% trong năm thứ ba liên tiếp, một diễn biến có khả năng thúc đẩy BOJ tiếp tục tăng lãi suất. Đồng yên đã tăng thêm mức tăng của nó vào thứ Hai sau khi lợi suất T-note giảm.
Các thị trường đang định giá xác suất +61% cho việc BOJ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 28 tháng 4.
Vàng COMEX tháng 4 (GCJ26) vào thứ Hai đã đóng cửa giảm -167,60 (-3,66%), và bạc COMEX tháng 5 (SIK26) đã đóng cửa giảm -0,309 (-0,44%).
Giá vàng và bạc đã rút lui vào thứ Hai, với vàng giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong 4 tháng và bạc ghi nhận mức thấp nhất trong 3,25 tháng. Kim loại quý đã bán tháo vào thứ Hai do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm khi chứng khoán tăng mạnh sau khi Tổng thống Trump hoãn các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran và cho biết các cuộc đàm phán hiệu quả đã được thực hiện để chấm dứt chiến tranh ở Iran. Kim loại quý cũng chịu áp lực vào thứ Hai do các bình luận diều hâu từ thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Peter Kazimir, người cho biết ECB sẽ "hành động với sức mạnh thích hợp" để đưa lạm phát trở lại mục tiêu nếu chiến tranh Iran làm tăng lạm phát trong một thời gian dài.
Kim loại quý đã phục hồi từ mức tồi tệ nhất vào thứ Hai sau khi chỉ số đô la giảm xuống mức thấp nhất trong 1,5 tuần. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu toàn cầu thấp hơn vào thứ Hai đã hỗ trợ cho kim loại quý. Mức giảm giá của bạc bị hạn chế do suy đoán rằng việc chấm dứt chiến tranh Iran sẽ thúc đẩy nhu cầu kim loại công nghiệp toàn cầu.
Kim loại quý tiếp tục chứng kiến nhu cầu trú ẩn an toàn mạnh mẽ trong bối cảnh chiến tranh ở Iran. Ngoài ra, sự không chắc chắn về thuế quan của Mỹ, sự bất ổn chính trị của Mỹ, thâm hụt lớn của Mỹ và sự không chắc chắn về chính sách của chính phủ đang thúc đẩy nhu cầu về kim loại quý như một phương tiện lưu trữ giá trị.
Việc thanh lý quỹ kim loại quý gần đây là yếu tố giảm giá đối với giá cả, vì lượng nắm giữ dài hạn trong các quỹ ETF vàng đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng vào thứ Sáu tuần trước sau khi tăng lên mức cao nhất trong 3,5 năm vào ngày 27 tháng 2. Ngoài ra, lượng nắm giữ dài hạn trong các quỹ ETF bạc đã giảm xuống mức thấp nhất trong 6,25 tháng vào thứ Sáu tuần trước sau khi tăng lên mức cao nhất trong 3,5 năm vào ngày 23 tháng 12.
Nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương đối với vàng đang hỗ trợ giá vàng, sau tin tức gần đây cho thấy lượng vàng nắm giữ trong dự trữ của PBOC Trung Quốc đã tăng thêm +40.000 ounce lên 74,19 triệu ounce vào tháng 1, tháng thứ mười lăm liên tiếp PBOC đã tăng cường dự trữ vàng của mình.
Vào ngày xuất bản, Rich Asplund không nắm giữ (trực tiếp hoặc gián tiếp) các vị thế trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin. Bài viết này ban đầu được xuất bản trên Barchart.com